Am Dienstag änderte Oppenheimer seine Einschätzung zu Lowe's Companies Inc (NYSE: NYSE:LOW) und hob die Aktie von "Perform" auf "Outperform". Gleichzeitig wurde das Kursziel von 230 US-Dollar auf 305 US-Dollar angehoben.
Die Aktien des Baumarktriesen wurden für ihre günstige Bewertung und operative Effizienz gewürdigt. Seit dem Geschäftsjahr 2017 haben sich die operativen Margen deutlich verbessert. Sie stiegen von 9,6 % auf geschätzte 12,3 % für das Geschäftsjahr 2024 und nähern sich damit dem Niveau des Konkurrenten Home Depot an, für den im gleichen Zeitraum eine operative Marge von 13,7 % prognostiziert wird.
Das neue Kursziel für Lowe's basiert auf einem Gewinnmultiplikator von 22 bis 24 für den geschätzten Gewinn pro Aktie (EPS) von 13,30 US-Dollar im Geschäftsjahr 2026. Dies stellt eine Erhöhung gegenüber dem aktuellen Multiplikator von 21 dar. Der Analyst von Oppenheimer verwies auf das Potenzial für weitere Multiplikatorausweitungen, während Lowe's seine strategische Neupositionierung fortsetzt.
Die aktuelle Bewertung der Lowe's-Aktie liegt deutlich unter der von Home Depot. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) für die kommenden vier Quartale beträgt bei Lowe's 21, während es bei Home Depot bei 25 liegt. Diese Bewertungslücke war ein Schlüsselfaktor für Oppenheimers optimistischen Ausblick für die Lowe's-Aktie.
Neben Lowe's erhöhte Oppenheimer auch das Kursziel für Home Depot von 345 US-Dollar auf 400 US-Dollar. Die neuen Ziele für beide Unternehmen basieren auf einem Ausblick von 12 bis 18 Monaten und spiegeln das Vertrauen der Firma in das Aufwärtspotenzial dieser Aktien wider.
Die positive Einschätzung von Lowe's durch Oppenheimer kommt zu einem Zeitpunkt, an dem der Heimwerkersektor Widerstandsfähigkeit und Wachstumspotenzial zeigt. Die operativen Verbesserungen und strategischen Initiativen von Lowe's positionieren das Unternehmen günstig in der Wettbewerbslandschaft.
In anderen aktuellen Nachrichten meldete Lowe's Companies Inc. gemischte Ergebnisse für das zweite Quartal. Der Umsatz belief sich auf 23,6 Milliarden US-Dollar, was einem Rückgang der vergleichbaren Verkäufe um 5,1 % im Jahresvergleich entspricht. Lowe's übertraf jedoch die Analystenschätzungen für den Gewinn pro Aktie von 4,00 US-Dollar mit einem tatsächlichen EPS von 4,10 US-Dollar, was auf effektive Kostensenkungsstrategien zurückzuführen ist.
Das Unternehmen hat außerdem eine vierteljährliche Bardividende von 1,15 US-Dollar pro Aktie angekündigt, nachdem es im Geschäftsjahr 2023 einen Umsatz von über 86 Milliarden US-Dollar erzielt hatte.
In Analystenkommentaren hat TD Cowen sein Kursziel für Lowe's-Aktien auf 265 US-Dollar angehoben und behält die Einstufung "Hold" bei, während Piper Sandler die Einstufung "Overweight" beibehielt, aber das Kursziel auf 262 US-Dollar anpasste. Andere Firmen wie KeyBanc, Loop Capital, Baird, RBC Capital und BofA Securities haben ebenfalls ihre Kursziele und Einstufungen überarbeitet.
In weiteren Unternehmensnachrichten skizzierte Lowe's seinen Fokus auf Initiativen für professionelle Kunden und erwartet ein signifikantes Wachstum im Pro-Segment. Das Produktivitätsverbesserungsprogramm (PPI) des Unternehmens soll zudem zur Finanzierung neuer Initiativen beitragen und das Margenwachstum unterstützen. Diese Entwicklungen erfolgen vor dem Hintergrund eines Anstiegs der US-Bauträgeraktien, einschließlich Lowe's, nach der Zinssenkung der Federal Reserve.
InvestingPro Insights
Während Lowe's Companies Inc (NYSE: LOW) eine optimistische Einschätzung von Oppenheimer erhält, bereichern Echtzeit-Daten von InvestingPro die Analyse weiter. Mit einer robusten Marktkapitalisierung von 148,8 Milliarden US-Dollar zeigt Lowe's eine bedeutende Präsenz in der Branche. Bemerkenswert ist, dass das KGV des Unternehmens bei 21,6 liegt, was mit den von Oppenheimer diskutierten Multiplikatoren übereinstimmt und die günstige Bewertung im Vergleich zu Home Depot unterstreicht. Darüber hinaus hat Lowe's in den letzten zwölf Monaten bis zum ersten Quartal 2023 eine beachtliche Bruttomarge von 33,21 % erzielt, was die im Artikel hervorgehobene operative Effizienz unterstützt.
InvestingPro-Tipps zeigen weiter, dass Lowe's ein prominenter Akteur in der Spezialeinzelhandelsbranche ist und seit beeindruckenden 54 Jahren in Folge Dividenden zahlt. Dies demonstriert das Engagement des Unternehmens, Wert an die Aktionäre zurückzugeben, und seine finanzielle Stabilität. Zusätzlich wird die Aktie nahe ihrem 52-Wochen-Hoch gehandelt und zeigt eine starke Rendite in den letzten drei Monaten, was für Anleger, die den aktuellen Aktienverlauf betrachten, von besonderem Interesse sein könnte.
Für Leser, die tiefere Einblicke suchen, sind weitere InvestingPro-Tipps für Lowe's verfügbar, die unter https://de.investing.com/pro/LOW zu finden sind. Diese Tipps bieten eine breitere Perspektive auf die Leistung und den zukünftigen Ausblick des Unternehmens, was für fundierte Anlageentscheidungen von entscheidender Bedeutung sein könnte.
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