Scotiabank hat das Kursziel für Welltower Inc. (NYSE:WELL), einen Real Estate Investment Trust, von 121 US-Dollar auf 133 US-Dollar angehoben. Die Einstufung "Sector Outperform" wurde beibehalten. Diese Anpassung folgt einer kürzlich durchgeführten Investorenbesichtigung in Montreal bei Cogir Management Corp., Welltowers größtem Betreiber von Seniorenwohnungen, der 7,5% zum Nettobetriebsergebnis (NOI) des Unternehmens beiträgt.
Die Besichtigung unterstrich die Stärken des Segments für Seniorenwohnungen (SHO), das 54% von Welltowers NOI ausmacht. Analysten von Scotiabank betonten die positiven Angebots- und Nachfragedynamiken des Segments, insbesondere in Montreal. Hohe Marktdurchdringung bei Senioren und bedeutende Markteintrittsbarrieren wurden als Schlüsselfaktoren für diese positive Einschätzung genannt.
Die Cogir-Immobilien, die neu errichtet sind und überwiegend aus Independent Living-Einheiten bestehen, wiesen eine hohe Auslastung auf, wobei eine stabilisierte Immobilie nahezu 100% Belegung erreichte. Diese Objekte zeigten auch eine starke Preissetzungsmacht mit jährlichen Mieterhöhungen von 6,5% im letzten Jahr. Es wurde angemerkt, dass diese Immobilien aufgrund ihrer kürzlichen Errichtung (weniger als fünf Jahre alt) nicht der Mietkontrolle in Quebec unterliegen.
Diese optimistische Sicht auf Welltower wird durch Vergleiche mit ähnlichen Preispunkten der VTR/Le Groupe Maurice (LGM)-Immobilien unterstützt, die im vergangenen Juni besichtigt wurden. Die anhaltend hohe Auslastung und die Fähigkeit, Mieterhöhungen durchzusetzen, deuten auf einen robusten Markt für Welltowers Angebote im Seniorenwohnungssektor hin.
Parallel dazu hat Welltower Inc. Fortschritte mit robusten Ergebnissen bei Gewinn und Umsatz erzielt und im zweiten Quartal 2024 einen Anstieg der normalisierten Funds from Operations (FFO) pro Aktie um 17% verzeichnet. Dieses Wachstum wurde hauptsächlich durch das Seniorenwohnungsportfolio des Unternehmens angetrieben. Deutsche Bank, Morgan Stanley und RBC Capital haben alle positiv reagiert und ihre Kursziele für Welltower nach oben korrigiert.
Welltower war auch bei Akquisitionen aktiv und hat seit Jahresbeginn etwa 5 Milliarden US-Dollar investiert, hauptsächlich im Seniorenwohnungssektor in den USA und Großbritannien. Diese aggressive Investitionsstrategie hat zu einem zweistelligen Same-Store-Nettobetriebsergebniswachstum (NOI) im Seniorenwohnungsbereich für sieben aufeinanderfolgende Quartale geführt.
Angesichts dieser jüngsten Entwicklungen hat das Management von Welltower seine Prognose für den FFO pro Aktie auf 4,13 bis 4,21 US-Dollar angehoben, gegenüber der vorherigen Schätzung von 4,05 bis 4,17 US-Dollar, was ein robustes Gewinnwachstum von 14,5% im Jahresvergleich widerspiegelt. Das Unternehmen erhöhte auch seinen Ausblick für das Same-Store-NOI-Wachstum seines Seniorenwohnungs-Betriebsportfolios (SHOP) auf eine Spanne von 19,0% bis 23,0%, eine Steigerung gegenüber der früheren Spanne von 17,0% bis 22,0%.
InvestingPro Erkenntnisse
Die jüngste Kurszielerhöhung von Scotiabank für Welltower Inc. steht im Einklang mit einigen positiven Indikatoren, die sich in den Finanzdaten und der Marktperformance des Unternehmens widerspiegeln. Laut InvestingPro-Daten verfügt Welltower über eine Marktkapitalisierung von 76,31 Milliarden US-Dollar, was seine bedeutende Präsenz im Immobiliensektor für Gesundheitsversorgung unterstreicht. Der Umsatz des Unternehmens ist in den letzten zwölf Monaten bis zum zweiten Quartal 2024 um 17,51% gestiegen, was von seiner robusten finanziellen Leistung und dem Potenzial für zukünftiges Wachstum zeugt.
Darüber hinaus hat die Aktie von Welltower in den vergangenen zwölf Monaten eine beachtliche Rendite von 55,14% erzielt, was ein starkes Marktvertrauen in das Unternehmen demonstriert. Diese Performance wird durch die Fähigkeit des Unternehmens verstärkt, seit beeindruckenden 49 aufeinanderfolgenden Jahren Dividenden zu zahlen, wie in einem der InvestingPro-Tipps vermerkt, was Investoren ein Gefühl von Zuverlässigkeit und Engagement für Aktionärsrenditen vermittelt.
Anleger, die an der finanziellen Gesundheit von Welltower interessiert sind, werden das PEG-Verhältnis des Unternehmens von 0,39 besonders bemerkenswert finden, da es darauf hindeutet, dass die Aktie möglicherweise zu einem niedrigen Preis im Verhältnis zu ihrem Gewinnwachstumspotenzial gehandelt wird. Für diejenigen, die Welltower als Investitionsmöglichkeit in Betracht ziehen, sind weitere InvestingPro-Tipps verfügbar, die nuanciertere Einblicke in die finanzielle Perspektive und Marktposition des Unternehmens bieten. Es gibt 15 weitere Tipps für Welltower auf InvestingPro, die für eine tiefergehende Analyse und Formulierung von Anlagestrategien genutzt werden können.
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