Stifel hat seine Finanzprognose für Bausch & Lomb Corp. (NYSE:BLCO) aktualisiert und das Kursziel von 16,00 US-Dollar auf 19,00 US-Dollar angehoben, während die Halteempfehlung für die Aktie beibehalten wurde. Diese Anpassung folgt auf einen Zeitraum gestiegener Aktienkurse, beeinflusst durch unbestätigte Fusions- und Übernahmegerüchte (M&A). Laut Stifel erscheint ein Verkauf von Bausch & Lomb an ein Private-Equity-Unternehmen wahrscheinlich.
Die Analyse von Stifel unterstrich mehrere positive Trends in den Geschäftsaktivitäten von Bausch & Lomb. Eine detaillierte Überprüfung des Umsatzes und der jüngsten Quartalsberichte hob vier wichtige Wachstumstreiber hervor:
1. Die SiHy Dailies Kontaktlinsen, die voraussichtlich zu einer Umsatzsteigerung von 100 Basispunkten für 2024 und 2025 beitragen werden.
2. Das margenstarke Verbrauchergeschäft verzeichnet ein breites Wachstum.
3. Der Bereich Vision Care leistet einen konstanten und starken Preisbeitrag.
4. China, der zweitgrößte Markt von Bausch & Lomb, zeigt trotz wachsender wirtschaftlicher Belastungen Widerstandsfähigkeit.
Diese Faktoren stärkten das Vertrauen der Firma in die überdurchschnittlichen Wachstumsaussichten des Unternehmens für 2025, mit einem erwarteten Anstieg im organischen hohen einstelligen Prozentbereich.
Allerdings äußerte Stifel Vorsicht bezüglich des langfristigen Wachstumspotenzials, insbesondere in stark umkämpften Märkten wie SiHy-Tageslinsen, Behandlungen für trockene Augen und Premium-Intraokularlinsen (IOLs). Die Nachhaltigkeit des Wachstums in diesen Bereichen sei noch nicht gesichert, und man suche nach zusätzlichen Beweisen für einen optimistischeren langfristigen Ausblick.
Bausch & Lomb meldete ein robustes währungsbereinigtes Umsatzwachstum von 20 % im zweiten Quartal 2024 in allen Segmenten und Regionen. Dies wurde durch strategische Produkteinführungen wie die enVista NV Intraokularlinse, Blink NutriTears und Bausch + Lomb INFUSE Kontaktlinsen unterstützt. Infolgedessen erhöhte das Unternehmen seine Umsatzprognose für das Gesamtjahr auf zwischen 4,7 Milliarden und 4,8 Milliarden US-Dollar und passte seine EBITDA-Prognose auf einen Bereich von 850 Millionen bis 900 Millionen US-Dollar an.
Jefferies behielt seine Kaufempfehlung für Bausch & Lomb bei und erkannte den Wert des Unternehmens an, der nach Abschluss der Ausgliederung von Bausch Health Companies voraussichtlich steigen wird. Der Analyst von Jefferies hob den Fortschritt des Unternehmens seit seinem Börsengang hervor, einschließlich Fortschritte bei neuen Produktzulassungen, strategischen Fusionen und Übernahmen sowie einem robusten Zeitplan für die Einführung neuer Produkte.
Diese Faktoren sollen ein hohes einstelliges Wachstum und eine Steigerung des EBITDA unterstützen. Jefferies führte auch eine Leveraged-Buyout-Analyse durch, um den potenziellen Übernahmepreis für Bausch & Lomb zu bewerten. Zudem startet Bausch & Lomb eine Direct-to-Consumer-Plattform namens Opel und ein Tool namens Glimpse. Das Unternehmen wartet auf die US-Zulassung für ihre trifokale Linse und untersucht EDOF-Linsen für eine Markteinführung 2026.
InvestingPro Erkenntnisse
Ergänzend zu Stifels Analyse bieten InvestingPro-Daten und -Tipps zusätzliche Einblicke in die finanzielle Gesundheit und Aktienperformance von Bausch & Lomb:
- Marktkapitalisierung: 7,03 Milliarden US-Dollar
- Umsatzwachstum (letzte 12 Monate bis Q2 2024): 15,14 %
- Bruttogewinnmarge: 60,85 %
- Aktienrendite (letzte 3 Monate): 33,69 %
InvestingPro-Tipps weisen darauf hin, dass die Aktie derzeit nahe ihrem 52-Wochen-Hoch gehandelt wird, was auf eine mögliche Korrektur hindeuten könnte. Allerdings haben 6 Analysten ihre Gewinnprognosen für den kommenden Zeitraum nach oben korrigiert, was auf eine optimistische Stimmung bezüglich des zukünftigen Ertragspotenzials hindeutet.
Trotz einer erheblichen Schuldenlast deuten die jüngste Performance und die Aufwärtsrevisionen der Analysten auf einen vielversprechenden Ausblick für Bausch & Lomb hin. Für eine detaillierte Analyse der finanziellen Situation und Aktienaussichten können Interessierte weitere Einblicke und Tipps auf InvestingPro erhalten.
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