Am Mittwoch bekräftigte Stifel seine Kaufempfehlung für Tesla-Aktien (NASDAQ:TSLA) mit einem Kursziel von 265 US-Dollar. Diese Einschätzung erfolgt nach der Auswertung von Teslas Produktions- und Lieferzahlen für das dritte Quartal, die Stifel als leicht negativ für die Aktie bewertet.
Der Elektrofahrzeughersteller meldete für das dritte Quartal 2024 insgesamt 462.890 Auslieferungen, was nahe an Stifels Prognose von 465.169 und der Konsensschätzung von 463.310 liegt. Trotz einiger Markterwartungen für höhere Zahlen lag die Auslieferungsmenge fast genau im Zielbereich.
Die Aufschlüsselung der Auslieferungen zeigte, dass Teslas Model 3/Y-Serie mit 439.975 ausgelieferten Einheiten sowohl Stifels Prognose als auch den Konsens leicht übertraf. Die kombinierten Auslieferungen von Teslas anderen Modellen, einschließlich S, X und Cybertruck, blieben jedoch hinter den Erwartungen zurück. Im Energiespeicherbereich wurde Teslas Einsatz von 6,9 GWh als im Einklang mit den Marktprognosen bewertet.
Stifels Kommentar betonte, dass die Lieferergebnisse, obwohl sie den Prognosen entsprechen, kurzfristig als kleiner Rückschlag für den Aktienkurs von Tesla angesehen werden könnten. Dies liegt zum Teil daran, dass Hoffnungen auf eine leichte Übererfüllung der Lieferprognosen bestanden, insbesondere nach starken Leistungszahlen aus China im August.
Teslas Produktion im dritten Quartal belief sich auf insgesamt 469.796 Fahrzeuge, was 8,5% unter Stifels Schätzung lag, aber einen sequenziellen Anstieg von 14,4% gegenüber dem Vorquartal darstellte. Die Firma erwartet, dass der bevorstehende Ergebnisbericht am 23. Oktober weitere Einblicke in Teslas finanzielle Gesundheit geben wird, insbesondere hinsichtlich des Bruttogewinns pro Auslieferung im Automobilbereich, ohne Leasingfahrzeuge. Diese Details sollen Aufschluss über die Auswirkungen von Preisstrategien und möglichen Rabatten auf die Margen des Unternehmens geben.
In anderen aktuellen Nachrichten verzeichnete Tesla Inc. einen leichten Rückgang bei den Fahrzeugauslieferungen im dritten Quartal auf 463.000 Einheiten, was hinter den erhöhten Markterwartungen zurückblieb. Analysten von Evercore bezeichneten diesen Rückgang als "Enttäuschung der Erwartungen".
Trotzdem blieben die Produktionszahlen des Unternehmens mit 470.000 Einheiten im selben Zeitraum robust. Evercore prognostiziert für Tesla einen Gewinn pro Aktie (EPS) im dritten Quartal zwischen 0,57 und 0,59 US-Dollar, bei einer erwarteten Bruttomarge (GM) von etwa 15%.
Zusätzlich verzeichnete Teslas Energieproduktion einen Rückgang auf 6,9 GWh im dritten Quartal, verglichen mit 9,4 GWh im zweiten Quartal. Barclays behielt sein Equalweight-Rating für Tesla-Aktien bei und führte die verfehlten Lieferziele auf schwächere Leistungen bei den Modellen S, X und Cybertruck zurück. Im Gegensatz dazu bekräftigte Wedbush sein Outperform-Rating für Tesla-Aktien und betonte das potenzielle Wertpotenzial von Teslas Fortschritten in künstlicher Intelligenz (KI) und der Full Self-Driving (FSD) Technologie.
In anderen Unternehmensnachrichten gewann Tesla kürzlich die Abweisung einer Aktionärsklage, die Betrug in Bezug auf Behauptungen zur selbstfahrenden Technologie vorwarf. Trotz anhaltender Arbeitsstreitigkeiten hat Tesla seinen Marktanteil in Schweden auf 8,5% im Jahr 2024 erhöht, gegenüber 7,8% im Vorjahr. Dies sind die jüngsten Entwicklungen in Teslas Geschäftsverlauf.
InvestingPro Insights
Zur Ergänzung von Stifels Analyse der jüngsten Performance von Tesla bieten InvestingPro-Daten zusätzlichen Kontext für Investoren. Teslas Marktkapitalisierung beträgt beeindruckende 784,54 Milliarden US-Dollar, was seine dominante Position im Elektrofahrzeugmarkt widerspiegelt. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) des Unternehmens von 62,62 deutet darauf hin, dass Investoren hohe Wachstumserwartungen einpreisen, was mit Stifels Kaufempfehlung trotz der leicht verfehlten Lieferziele übereinstimmt.
InvestingPro-Tipps heben hervor, dass Tesla "mehr Bargeld als Schulden in seiner Bilanz hält" und "Cashflows ausreichen, um Zinszahlungen zu decken", was auf eine starke finanzielle Position hindeutet, die zukünftige Wachstumsinitiativen unterstützen und potenzielle Marktschwankungen abfedern könnte. Diese finanzielle Stabilität ist besonders relevant angesichts der Produktionsherausforderungen und des Wettbewerbsdrucks in der EV-Branche.
Allerdings sollten Investoren beachten, dass Tesla "zu einem hohen Gewinnmultiplikator gehandelt wird" und ein "hohes KGV im Verhältnis zum kurzfristigen Gewinnwachstum" aufweist. Diese Bewertungsprämie unterstreicht die Bedeutung des bevorstehenden Ergebnisberichts für die Rechtfertigung des aktuellen Aktienkurses.
Für diejenigen, die einen tieferen Einblick in Teslas Finanzen und Marktposition suchen, bietet InvestingPro 19 zusätzliche Tipps, die einen umfassenden Überblick über die Stärken und potenziellen Risiken des Unternehmens geben.
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