Am Donnerstag hat Oppenheimer sein Kursziel für Uber Technologies Inc . (NYSE:UBER) von 95,00 US-Dollar auf 85,00 US-Dollar angepasst, behält jedoch die Einstufung "Outperform" bei. Die Revision spiegelt eine gedämpfte Prognose für Ubers Mobilitätsbuchungen wider, die teilweise durch besser als erwartete Lieferbuchungen und -margen ausgeglichen wird.
Das Management hat eine Verlagerung hin zu kostengünstigeren Mobilitätsoptionen und -regionen, erhöhte Versicherungskosten, die zu höheren Fahrpreisen führen, sowie einen Rückgang der Wochenendnutzung hervorgehoben. Zusätzlich wurde eine Verlangsamung der Nutzungshäufigkeit festgestellt, die im Jahresvergleich nur noch um 3 % wächst, verglichen mit 6 % im zweiten Quartal.
Trotz dieser Herausforderungen gibt es positive Entwicklungen für den Fahrdienstvermittler. Das Uber One-Mitgliedschaftsprogramm verzeichnete ein beachtliches Wachstum von 70 % im Jahresvergleich und ist auf dem Weg, bis Ende 2025 35 Millionen Mitglieder zu erreichen. Dieses Wachstum unterstreicht Ubers Vorteil als Vorreiter im Markt.
Die Analyse der Firma deutet darauf hin, dass Uber weiterhin Möglichkeiten zur Zusammenarbeit mit Originalausrüstungsherstellern (OEMs) für seine geplanten Robotaxi-Dienste finden wird. Die Finanzprognosen für die kommenden Jahre wurden angepasst: Die Mobilitäts-Bruttobuchungen sollen im Geschäftsjahr 2025 um 17 % im Jahresvergleich steigen, während die Liefer-Bruttobuchungen in den Geschäftsjahren 2025 und 2026 voraussichtlich um 19 % bzw. 14 % zunehmen werden. Für das EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen) wird ein Wachstum von 32 % bzw. 27 % im Jahresvergleich für dieselben Zeiträume erwartet.
Das neue Kursziel basiert auf einem 16-fachen Multiple des prognostizierten EBITDA von Uber für das Geschäftsjahr 2026, was einer Prämie von 16 % gegenüber den Wettbewerbern entspricht. Diese Bewertung stützt sich auf die Erwartung, dass Ubers EBITDA von 2024 bis 2026 um 13 % schneller wachsen wird als das der Konkurrenz. Das aktuelle Kursziel deutet darauf hin, dass Uber-Aktien etwa zum 14-fachen des prognostizierten EBITDA für 2026 gehandelt werden.
In anderen aktuellen Nachrichten übertraf Uber Technologies Inc. die Gewinnprognosen für das dritte Quartal trotz des langsamsten Wachstums bei den Bruttobuchungen seit über einem Jahr. Das Unternehmen meldete einen Quartalsgewinn, der die Erwartungen der Wall Street übertraf, wobei die Bruttobuchungen im Quartal um 16,1 % auf 40,97 Milliarden US-Dollar stiegen. Ubers Gesamtumsatz für das dritte Quartal betrug 11,19 Milliarden US-Dollar und übertraf damit die Prognosen der Analysten von 10,98 Milliarden US-Dollar. Der Nettogewinn von Uber für das Quartal belief sich auf 2,61 Milliarden US-Dollar, einschließlich eines Vorsteuergewinns von 1,7 Milliarden US-Dollar aus den Kapitalbeteiligungen des Unternehmens.
Angesichts der möglichen Konkurrenz durch Teslas Eintritt in den Ridesharing-Markt hält BTIG an seiner Kaufempfehlung für Uber fest und sieht eine Partnerschaft zwischen Ridesharing-Unternehmen und Entwicklern autonomer Fahrzeuge (AV) als kapitaleffiziente Strategie. Unterdessen erhöhte BofA Securities das Kursziel für Uber-Aktien in Erwartung einer starken Leistung im dritten Quartal. Die Erste Group stufte die Uber-Aktie von "Halten" auf "Kaufen" hoch, was das Vertrauen in das Potenzial des Unternehmens für deutliche Steigerungen bei Umsatz, Betriebsergebnis und Nettogewinn in den kommenden Quartalen widerspiegelt.
Uber hat auch Wachstumschancen jenseits seines Kerngeschäfts im Bereich Fahrdienstvermittlung erkundet, einschließlich möglicher Übernahmegespräche mit Expedia Group Inc. Trotz rechtlicher Herausforderungen, wie Klagen wegen angeblicher Fehlklassifizierung von Fahrern als unabhängige Auftragnehmer, zeigen sich Ubers Widerstandsfähigkeit und Anpassungsfähigkeit deutlich. Das vielfältige Portfolio des Unternehmens, das Fracht-, Liefer- und Fahrdienste in verschiedenen globalen Märkten umfasst, bietet einen Puffer gegen branchenspezifische Risiken.
InvestingPro Erkenntnisse
Ubers finanzielle Leistung und Marktposition stimmen mit Oppenheimers optimistischem Ausblick überein. Laut InvestingPro-Daten bleibt Ubers Umsatzwachstum mit einem Anstieg von 15,93 % im jüngsten Quartal stark. Dieses Wachstum unterstützt die Erwartungen der Analysten für eine anhaltende Expansion bei Mobilitäts- und Lieferbuchungen.
InvestingPro-Tipps heben hervor, dass Uber ein "prominenter Akteur in der Bodenverkehrsindustrie" ist und eine "hohe Rendite im letzten Jahr" mit einer Gesamtrendite von 83,53 % über ein Jahr aufweist. Diese Faktoren unterstreichen Ubers Marktführerschaft und das Potenzial für zukünftiges Wachstum, wie im Artikel diskutiert.
Die Gewinnaussichten des Unternehmens sind positiv, wobei InvestingPro-Tipps anmerken, dass "der Nettogewinn in diesem Jahr voraussichtlich wachsen wird" und "Analysten prognostizieren, dass das Unternehmen in diesem Jahr profitabel sein wird". Dies steht im Einklang mit den im Artikel erwähnten Prognosen für das bereinigte EBITDA-Wachstum.
Für Investoren, die eine umfassendere Analyse suchen, bietet InvestingPro 13 zusätzliche Tipps für Uber, die ein tieferes Verständnis der finanziellen Gesundheit und Marktposition des Unternehmens ermöglichen.
Diese Übersetzung wurde mithilfe künstlicher Intelligenz erstellt. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte unseren Nutzungsbedingungen.