Die US-Aktienindex-Futures verzeichneten heute einen leichten Rückgang, während Marktteilnehmer gespannt auf die Veröffentlichung eines wichtigen Inflationsberichts warteten. Diese Daten sollen Aufschluss über den geldpolitischen Kurs der Federal Reserve in den kommenden Monaten geben.
Um 5:23 Uhr ET notierten die Dow E-minis 63 Punkte oder 0,15% niedriger, die S&P 500 E-minis fielen um 10,5 Punkte oder 0,18%, und die Nasdaq 100 E-minis gaben 44,5 Punkte oder 0,22% nach.
Die angespannte Erwartungshaltung folgt auf die Rekordschlussstände des S&P 500 und des Dow am Mittwoch. Dieser Anstieg wurde durch die Veröffentlichung der Protokolle der jüngsten Fed-Sitzung begünstigt, die offenbarten, dass eine deutliche Mehrheit der Entscheidungsträger eine signifikante Zinssenkung um 50 Basispunkte im September befürwortete.
Jüngste robuste Wirtschaftsdaten haben allerdings dazu geführt, dass Händler ihre Erwartungen an aggressive Zinssenkungen durch die Fed zurückschrauben. Die Marktwahrscheinlichkeit für eine Zinssenkung um 25 Basispunkte im November liegt nun bei 82%, während die Wahrscheinlichkeit für unveränderte Zinsen bei 18% gesehen wird.
Der für heute erwartete Verbraucherpreisindex (CPI) wird Ökonomen zufolge voraussichtlich eine Stabilisierung der Kerninflation bei einer Jahresrate von 3,2% und einen leichten monatlichen Rückgang auf 0,2% ausweisen.
Scott Helfstein, Leiter der Anlagestrategie bei Global X, kommentierte die möglichen Auswirkungen des CPI-Berichts: "Der CPI-Bericht wird wahrscheinlich zeigen, dass sich die Inflation stabilisiert und möglicherweise sogar weiter abgekühlt hat. Preisstabilität dürfte sich als entscheidend für die Verlängerung des Wirtschaftszyklus erweisen." Er deutete an, dass die Federal Reserve angesichts der günstigen wirtschaftlichen Bedingungen bis zum Jahresende weitere Zinssenkungen um 25 Basispunkte vornehmen könnte.
Anleger richten ihren Blick auch auf den Beginn der Berichtssaison für das dritte Quartal, wobei große Banken am Freitag ihre Ergebnisse vorlegen werden. Laut LSEG-Schätzungen wird für den S&P 500 ein Gewinnwachstum von 5% im Jahresvergleich erwartet - ein wichtiger Faktor für die Nachhaltigkeit der jüngsten Aktienrallye.
Die Berichtssaison entfaltet sich inmitten mehrerer makroökonomischer Einflussfaktoren, darunter steigende Renditen von US-Staatsanleihen, der anhaltende Konflikt im Nahen Osten mit seinen Auswirkungen auf die Ölpreise sowie die bevorstehende US-Präsidentschaftswahl.
Der Markt beobachtet zudem aufmerksam die Folgen des Hurrikans Milton, der am späten Mittwoch an der Westküste Floridas auf Land traf. Bei den Einzelwerten stiegen die Aktien von GXO Logistics um 5,1%, nachdem Berichte auftauchten, dass das Unternehmen als Reaktion auf Übernahmeinteresse einen Verkauf in Betracht zieht.
Reuters hat zu diesem Artikel beigetragen.
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