Die Wall Street zeigte am Dienstag Anzeichen von Widerstandsfähigkeit und gewann an Schwung, da Anleger die Haltung der Federal Reserve als positives Signal für das US-Wirtschaftswachstum interpretierten. Die offensichtliche Bereitschaft der Zentralbank, die lockere Geldpolitik zurückzufahren, sorgte für Auftrieb an den Märkten. Dies geschah trotz anfänglicher Zurückhaltung vor der erwarteten Veröffentlichung des Protokolls der September-Sitzung des Federal Open Market Committee (FOMC). Bei diesem Treffen hatten die Verantwortlichen einen äußerst taubenhaften Ansatz verfolgt, um den US-Arbeitsmarkt weiterhin zu unterstützen.
Der Optimismus in den USA stand im Kontrast zur Reaktion auf Chinas Wirtschaftsmeldungen nach den Goldenen-Woche-Feiertagen. Trotz Pekings Bekundung "voller Zuversicht", die jährlichen Wachstumsziele zu erreichen, ließ das Ausbleiben neuer, stärkerer fiskalischer Maßnahmen die Investoren unbefriedigt, was zu einem Rückgang des Yuan führte. Die Währung konnte jedoch zum Ende des Handelstages einen Teil ihrer Verluste wieder wettmachen.
Chinesische Aktien, die nach den Feiertagen zunächst auf Zweijahreshochs geklettert waren, sahen ihre Gewinne schwinden, als die staatliche Planungsbehörde des Landes nicht die erwarteten Details lieferte, um den Marktoptimismus aufrechtzuerhalten. Dies führte zu einem Abschwung bei Hongkonger Aktien, da die Euphorie um mögliche Konjunkturmaßnahmen nachließ.
In anderen Nachrichten musste der Londoner Hedgefonds Winton erhebliche Verluste in seiner China-Strategie hinnehmen. Laut Investoren und einer Performanceaufzeichnung fiel die Strategie seit dem 20. September um mehr als 8 % und löschte damit alle Gewinne des Jahres aus.
Mit Blick auf Mittwoch richtet sich die Aufmerksamkeit des Marktes auf die Veröffentlichung des Protokolls der September-Fed-Sitzung. Es wird erwartet, dass dieses Einblicke in die Diskussionen über den damals als schwächelnd wahrgenommenen Arbeitsmarkt gibt. Der überraschend starke Arbeitsmarktbericht für September, der am Freitag veröffentlicht wurde, hat diese Bedenken jedoch seither zerstreut und in zwei der drei darauffolgenden US-Handelssitzungen für bullische Reaktionen gesorgt.
Händler preisen derzeit eine 88-prozentige Wahrscheinlichkeit für eine Zinssenkung um 25 Basispunkte bei der November-FOMC-Sitzung ein, während die Wahrscheinlichkeit für unveränderte Zinsen bei 12 % liegt. Trotzdem deuten die Fed Funds Futures darauf hin, dass bis zum Jahresende Zinssenkungen von bis zu 50 Basispunkten erwartet werden.
Die US-Märkte beobachteten auch die eskalierenden Spannungen im Nahen Osten, da Israel seine Militäraktionen im Libanon gegen die Hisbollah verstärkt und den Konflikt mit der Hamas in Gaza fortsetzt. Dennoch konnte dieser Hintergrund den S&P 500 nicht daran hindern, um 1 % zu steigen, während der Nasdaq einen noch größeren Anstieg von fast 1,5 % verzeichnete.
Am Devisenmarkt war die Aktivität in den US-Zeitzonen gedämpft, da die Händler auf die Veröffentlichung des Verbraucherpreisindex (CPI) für September am Donnerstag warteten, der als wichtigster Wirtschaftsindikator der Woche gilt. Der US-Dollar verzeichnete bescheidene Gewinne gegenüber dem Yen und stieg am späten Dienstag um 0,67 % gegenüber dem Yuan. Unterdessen blieb die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen den zweiten Tag in Folge über 4 %.
Zu den wichtigsten Entwicklungen, die am Mittwoch die Marktrichtung beeinflussen könnten, gehören die CPI-Daten Taiwans für September, Sitzungen der Reserve Bank of India und der Reserve Bank of New Zealand sowie das Protokoll der September-Sitzung des Federal Open Market Committee.
Reuters hat zu diesem Artikel beigetragen.
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