Investing.com - In dieser Woche werden die Investoren die Gelegenheit erhalten, neue Konjunkturdaten unter die Lupe zu nehmen, um eine Einblick in die weltweite wirtschaftliche Lage zu erhalten und ob die Zentralbanken den Kurs auf eine lockere Geldpolitik beibehalten werden.
BIP-Daten aus der Eurozone, sowie US-Inflationszahlen und die Einzelhandelsumsätze aus den USA und Großbritannien werden alle genau verfolgt werden. Kursbewegungen beim chinesischen Yuan werden ebenfalls im Fokus bleiben, angesichts von Zweifeln, ob ein Handelsabkommen zwischen den USA und China jemals erreicht werden kann. In dieser Woche wird es auch Quartalsergebnisse von großen US-Einzelhandelskonzernen wie Walmart und Macy's geben.
Hier sind die wichtigsten Dinge, die man für einen informierten Start in die neue Handelswoche wissen sollte.
1. Euro-BIP
Am Mittwoch wird es erste Daten zum Bruttoinlandsprodukt aus Deutschland und dem weiteren Euroraum geben. Der Durchschnitt der Prognosen sieht für die Eurozone ein Wachstum von 0,2% im zweiten Quartal, während das BIP in Deutschland - der größten Volkswirtschaft in der Wirtschaftszone - um 0,1% geschrumpft sein soll.
Die exportabhängige deutsche Wirtschaft ist von dem Handelskrieg zwischen Washington und Beijing schwer getroffen und die Sorgen mehren sich, dass eine Rezession kommen könnte, nachdem die Industrieproduktion im Juni im Jahresvergleich so schnell wie seit fast einem Jahrzehnt nicht mehr gefallen war.
Am Ende der Woche gibt es dann noch die neuesten Außenhandelsdaten aus dem Euroraum.
2. Kursbewegungen beim Yuan
Fluktuationen des Wertes des chinesischer Yuan werden im Rampenlicht bleiben, als die Investoren herauszufinden versuchen, ob die Abwertung über 7 Yuan pro Dollar Teil einer Strategie Pekings ist, die Landeswährung als Antwort auf die Zolldrohungen der Trump-Administration abzuwerten.
Daten vom chinesischen Außenhandel hatten letzte Woche gezeigt, dass Peking angesichts fallen Im- und Exporte eine schwächere Währung braucht, um seine Wirtschaft am Laufen zu halten.
Ein absichtliches Manöver, um den Yuan zu schwächen, könnte einen Währungskrieg lostreten, der andere regionale Zentralbanken zwingen könnte, ihrerseits die Zinsen zu senken. Eskalierende Spannungen zwischen den USA und China haben die Aktienkurse und Anleiherenditen in den Keller geschickt, die Währungen von Schwellenländern einbrechen lassen und eine allgemeine Flucht in die Sicherheit von Dollar, Gold, Bitcoin und dem Yen ausgelöst.
3. US-Konjunkturdaten
Nachdem eine weitere Eskalation des amerikanisch-chinesischen Handelskonflikts eine der volatilsten Wochen des Jahres an den US-Aktien- und Anleihemärkten herbeigeführt hatte, werden die Investoren einige kritische Daten zur Gesundheit der US-Wirtschaft bekommen, die zeigen werden, wie gut diese mit den Folgen des Handelskriegs fertig wird.
Am Dienstag gibt es die Verbraucherpreisinflation vom Juni, die in den letzten Jahren schwach war und konsistent unter dem Ziel von 2% der Federal Reserve geblieben ist. Fed-Chef Jerome Powell sagte, dass der starke Zusammenhang zwischen Arbeitslosigkeit und Inflation vor 20 Jahren abhanden gekommen und die Korrelation seither "schwächer, schwächer und schwächer" geworden ist.
Am Donnerstag wird über die Marktbeobachter eine wahre Sintflut an Daten hereinbrechen, wie die Einzelhandelsumsätze und die Industrieproduktion vom Juli, die den Erwartungen nach beide Wachstum zeigen sollen. Der Philadelphia Fed Index vom August, der NAHB Hausmarktindikator und die wöchentlichen Erstanträge auf Arbeitslosengeld werden ebenfalls erscheinen.
Eine Zinssenkung um einen Viertelprozentpunkt auf der nächsten Fed-Sitzung am 18. September ist mittlerweile fast vollständig eingepreist. Die Märkte sehen eine Chance von 1:4 für einen größeren Zinsschritt um 50 Basispunkte im nächsten Monat.
4. Britische Konjunkturdaten
In einer sich hektisch verheißenden Woche auf dem britischen Konjunkturkalender, werden die Investoren den Beschäftigungsreport vom Juni in die Hände bekommen, sowie Zahlen von den Einzelhandel und der Inflation. Die Einzelhandelsumsätze sollen im letzten Monat um 0,3% gefallen sein, nachdem sie im Juni überraschend um 1% gestiegen waren.
Die Konjunkturberichte werden den Notenbankern der Bank von England helfen zu bestimmen, ob die Konjunktur eine Lockerung oder eine Straffung der Geldpolitik notwendig macht, nachdem amtliche Daten vom Freitag gezeigt hatten, dass die britische Wirtschaftsleistung im zweiten Quartal geschrumpft ist, das erste Mal in fast sieben Jahren.
5. Einzelhandelsumsätze
Zu den US-Einzelhändlern, die in dieser Woche ihre Zahlen vorlegen werden, gehören Walmart (NYSE:WMT), Macy’s (NYSE:M), die krisengeschüttelte Kaufhauskette J.C. Penny und Tapestry (NYSE:TPR), zu der die Marken Coach , Kate Spade und Stuart Weitzman gehören. Außerdem gibt es Einzelhandelsdaten von Alibaba (NYSE:BABA) und Jd.Com (NASDAQ:JD).
Der S&P 500 Consumer Discretionary Index in dem auch die großen Einzelhändler zusammengefasst sind, soll den Erwartungen nach einen 1,2 prozentigen Anstieg des Gewinns verzeichnen, zeigen IBES-Daten von Refinitiv.
Aber die Schätzungen für den Rest des Jahres werden immer schlechter. Die Wall Street erwartet jetzt ein Gewinnwachstum von 1,8% im dritten Quartal, während sie am 1. Juli noch mit einer Zunahme um 6,8% rechnete, während die Schätzung für das vierte Quartal von 9,8% auf 6,5% nach unten korrigiert wurde.
-- Dieser Report entstand unter Mitwirkung von Reuters.