Investing.com - Die US-Notenbank Federal Reserve (Fed) wird heute voraussichtlich ihren Leitzins unverändert lassen. Im Fokus der Marktteilnehmer stehen vor allem die Zins- und Konjunkturprognosen der Zentralbank. Indes gerät die Aktie von Instacart (NASDAQ:CART) vorbörslich in den USA unter Druck und gibt damit einen Teil ihrer Gewinne seit dem gestrigen Börsengang wieder ab.
1. Fed tastet Leitzins wohl nicht an
Die allgemeinen Erwartungen seitens der Märkte an die Fed und deren Zinsentscheidung heute im Laufe des Tages ist nichts weniger, als dass die Fed die Zinsen unverändert belassen wird. Derweil versuchen viele Anleger abzuschätzen, wie die US-Notenbank ihre Geldpolitik für den Rest des Jahres gestalten wird.
Laut dem Fed-Funds-Futures-Tool von Investing.com besteht eine 98%ige Chance, dass der zinsbestimmende Offenmarktausschuss der US-Notenbank die Kreditkosten unverändert in einer Spanne von 5,25 % bis 5,50 % belassen wird.
Da die Märkte bereits größtenteils eine Beibehaltung der Zinssätze eingepreist haben, wird sich eine der wichtigsten Fragen jetzt darauf konzentrieren, ob die Fed überzeugt ist, dass sie zu einem späteren Zeitpunkt im Jahr erneut an der Zinsschraube drehen muss. Oberstes Ziel der Fed ist die Senkung der derzeit hohen Inflation auf das 2-%-Ziel.
Daten aus den vergangenen Woche zeichnen ein eher gemischtes Bild der Preisentwicklung in der größten Volkswirtschaft der Welt. Die jährliche Gesamtinflation stieg im August aufgrund höherer Treibstoffkosten stärker als erwartet an, während die Kernrate weiter zurückging.
Die Aufmerksamkeit richtet sich jetzt wahrscheinlich auf eine neue Reihe individueller wirtschaftlicher und geldpolitischer Projektionen der Fed-Vertreter, die auch als „Dot Plot“ bezeichnet werden. Diese könnten auf eine breite Unterstützung für eine weitere Zinserhöhung um einen Viertelpunkt in diesem Jahr hindeuten. Diese Anhebung ist jedoch alles andere als sicher: Die Fed könnte zwar bereit sein, die Zinsen länger auf einem höheren Niveau zu halten, will aber die Wirtschaft insgesamt nicht zu sehr unter Druck setzen.
2. Futures legen vor Fed-Entscheidung leicht zu
Die US-Aktienfutures haben heute vorbörslich leicht zugelegt, wenn auch nur unmerklich. Der Großteil der Marktteilnehmer hält sich vor dem Zinsentscheid der Fed zurück.
Zur Stunde notiert der Dow-Future um 0,1 % höher. Der S&P 500 steigt um 0,1 % und der Nasdaq 100 schiebt sich ebenfalls um 0,1 % in die Gewinnzone.
Die wichtigsten Indizes an der Wall Street mussten gestern Verluste hinnehmen. Die Renditen von US-Staatsanleihen stiegen stark an und erreichten den höchsten Stand seit 16 Jahren. Der Anstieg der Anleiherenditen ist ein Zeichen dafür, dass die Händler auf Andeutungen des Fed-Vorsitzenden Jerome Powell wetten, dass die Zinsen „länger hoch bleiben“ werden.
Die Wahrscheinlichkeit, dass die Fed die Zinsen auf ihrer November-Sitzung anheben wird, liegt derzeit bei etwas mehr als 25 % und bei 33 % für die Dezember-Sitzung.
3. Instacart-Aktien nach fulminanten Börsendebüt vorbörslich im Minus
Die Aktien des Online-Lebensmittellieferdienstes Instacart (NASDAQ:CART) werden heute voraussichtlich schwächer eröffnen, nachdem sie gestern am ersten Handelstag in New York um 12 % gestiegen waren.
Die Aktie schloss gestern an der Nasdaq bei 33,70 Dollar, womit Instacart mit Sitz in San Francisco mit 11,2 Milliarden Dollar bewertet wurde. Zuvor war die Aktie kurz nach Handelsbeginn um bis zu 40 % auf 42 Dollar pro Aktie gestiegen.
Trotz des fulminanten Börsengangs müssen die Aktien von Instacart noch ein Stück nach oben klettern, um die hohe Bewertung von 39 Milliarden Dollar zu erreichen, die dem Unternehmen während der Pandemie von Privatanlegern zugetraut wurde. Damals boomte der Markt für Essenslieferung nach Hause.
Das gut aufgenommene Debüt von Instacart deutet jedoch auf einen aufkommenden Optimismus für den Markt für Börsengänge hin, der in letzter Zeit aufgrund wirtschaftlicher Unsicherheiten, erhöhter Zinssätze und sinkender Tech-Bewertungen in den Hintergrund getreten war. Die Aktien des von SoftBank (TYO:9434) unterstützten Chipdesigners Arm (NASDAQ:ARM) stiegen an ihrem ersten Handelstag letzte Woche sprunghaft auf 63,59 Dollar, sind aber seitdem wieder näher an den Ausgabekurs von 51 Dollar abgerutscht.
4. Disney stellt Themenpark-Pläne vor - Aktie fällt
Für die Papiere von Walt Disney (NYSE:DIS) ging es gestern nach unten, nachdem der Unterhaltungsgigant angekündigt hatte, in den nächsten zehn Jahren rund 60 Milliarden Dollar für den Ausbau seiner Themenparks, Kreuzfahrtlinien und Resorts auszugeben.
Neue Projekte an Standorten in den USA und im Ausland könnten dazu beitragen, die Renditen des Unternehmens anzukurbeln, schrieb Disney in einer Stellungnahme und fügte hinzu, dass beliebte Franchises wie „Die Eiskönigin“ und „Black Panther“ in Zukunft in seinen Parks vertreten sein könnten. Die Investition stärkt eine Sparte, die für das Unternehmen sehr erfolgreich war und die Schwäche des traditionellen Fernsehgeschäfts und der Streaming-Dienste sowie enttäuschende Ticketverkäufe für die jüngsten Kinostarts ausgleichen konnte.
Die Betriebseinnahmen aus den Parks übertrafen in den letzten drei Quartalen den Gewinn der sogenannten linearen TV-Unternehmenseinheit, was zum großen Teil auf den sprunghaften Anstieg der Besucherzahlen nach Ende der Coronapandemie zurückzuführen ist.
In einem Kommentar schrieben die Analysten der Citigroup (NYSE:C) jedoch, dass die Investoren möglicherweise Bedenken wegen des Drucks auf den freien Cashflow hätten, der sich aus den höheren Ausgaben für die Parks ergebe.
5. Öl gibt nach - Fed im Fokus
Der Ölpreis konnte sein Zehnmonatshoch im bisherigen Handelsverlauf nicht halten, während die Märkte die Schätzung des API für einen starken Rückgang der US-Rohöllagerbestände im Vorfeld der Zinsentscheidung der Fed einordnen müssen.
Die gestern vorgestellten Daten des Branchenverbands American Petroleum Institute deuten darauf hin, dass die US-Rohöllagerbestände in der vergangenen Woche um über 5 Millionen Barrel abgenommen haben. Die offiziellen Daten werden am Mittwoch erwartet.
Vor dem Hintergrund der jüngsten Korrektur scheinen viele Händler vor der wichtigen Fed-Entscheidung Gewinne mitnehmen zu wollen, nachdem Befürchtungen über ein erhebliches Angebotsdefizit in diesem Jahr die Preise auf den höchsten Stand seit November letzten Jahres getrieben hatten.
Aktuell kostet ein Barrel US-Rohöl 1,3 % weniger, 89,33 Dollar pro Barrel. Der Brent-Kontrakt gibt 1,2 % auf 93,19 Dollar pro Barrel ab.
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