Ares Commercial Real Estate Corp (NYSE:ACRE), derzeit nahe seinem 52-Wochen-Tief bei 5,91 US-Dollar gehandelt, hat seine finanziellen Vereinbarungen mit der Citibank, N.A. angepasst. Dies geht aus einer behördlichen Mitteilung vom Dienstag hervor. Laut InvestingPro-Daten verfügt das Unternehmen über eine solide Liquidität mit einem Liquiditätsgrad von 3,94, was auf eine starke kurzfristige Finanzposition hindeutet.
Die Änderung des Master Repurchase Agreement, bekannt als Citi Facility, umfasst eine Verlängerung des Ablaufdatums der Fazilität und der Finanzierungsverfügbarkeit um zwei Jahre bis zum 13. Januar 2027.
Zudem ermöglicht diese Anpassung zwei weitere 12-monatige Verlängerungsoptionen, wodurch sich das Fälligkeitsdatum potenziell bis zum 13. Januar 2029 erstrecken könnte. Diese Verlängerungen sind an das Ausbleiben von Zahlungsausfällen und die Entrichtung entsprechender Gebühren geknüpft. Die Vereinbarung beinhaltet eine Erweiterungsklausel, die eine Erhöhung des Fazilitätsbetrags um bis zu 425 Millionen US-Dollar in zwei Schritten von je 50 Millionen US-Dollar vorsieht. Dies unterliegt der Zustimmung der Citibank sowie bestimmten Bedingungen, einschließlich einer Erhöhungsgebühr.
Die Modifizierung der Citi Facility unterstreicht die anhaltende Partnerschaft zwischen Ares Commercial Real Estate, einem in Maryland ansässigen Real Estate Investment Trust mit einer beachtlichen Dividendenrendite von 16,45%, und der Citibank. Dem Unternehmen wird dadurch eine erweiterte finanzielle Flexibilität eingeräumt. Die Einzelheiten der Vereinbarung wurden in einem Formular 8-K bei der US-Börsenaufsichtsbehörde SEC offengelegt.
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