Calumet, Inc. /DE (NASDAQ:CLMT), ein in Delaware eingetragenes Unternehmen, das im Bereich der Erdölraffination tätig ist und eine Marktkapitalisierung von 1,57 Milliarden US-Dollar aufweist, gab heute eine bedeutende Finanztransaktion bekannt. Laut einer Analyse von InvestingPro wird das Unternehmen derzeit leicht über seinem fairen Wert gehandelt und operiert mit einer erheblichen Schuldenlast.
Für eine umfassende Analyse der finanziellen Lage von Calumet und mehr als 10 zusätzliche Experteneinschätzungen können Investoren auf den detaillierten Pro Research Report auf InvestingPro zugreifen. Das Unternehmen hat über seine Tochtergesellschaften Calumet Specialty Products Partners, L.P. und Calumet Finance Corp. Anleihen im Wert von 100 Millionen US-Dollar mit einem Zinssatz von 9,75% und einer Laufzeit bis zum 15.07.2028 emittiert.
Die Privatplatzierung, die gemäß Rule 144A und Regulation S des Securities Act von 1933 durchgeführt wurde, sah die Ausgabe der Anleihen zu 98% ihres Nennwerts vor. Dies führte zu einem Nettoerlös von etwa 96,2 Millionen US-Dollar nach Abzug des Diskounts der Erstkäufer und der geschätzten Angebotskosten. Diese Transaktion erhöht Calumets bestehende Gesamtverschuldung von 2,18 Milliarden US-Dollar, wobei die Daten von InvestingPro eine besorgniserregende Current Ratio von 0,63 aufzeigen, was darauf hindeutet, dass die kurzfristigen Verbindlichkeiten die liquiden Mittel übersteigen.
Das Unternehmen hat erklärt, dass es beabsichtigt, den Nettoerlös zur Rückzahlung eines Teils seiner ausstehenden 11,00% Senior Notes mit Fälligkeit 2026 vor dem 15.04.2025 zu verwenden. Allerdings stellte das Unternehmen klar, dass diese Erklärung nicht als Rückzahlungsmitteilung für die 2026er Anleihen dient.
Bis zur Verwendung der Mittel für die beabsichtigte Rückzahlung kann Calumet die Erlöse in kurzfristige, zinstragende Instrumente oder andere Investment-Grade-Wertpapiere investieren oder vorübergehend die Kreditaufnahme im Rahmen seiner revolvierenden Kreditfazilität reduzieren.
Die neu ausgegebenen Anleihen unterliegen einem Anleihevertrag vom 16.01.2025, wobei Wilmington Trust, National Association als Treuhänder fungiert. Die Zinsen auf die Anleihen werden halbjährlich gezahlt, wobei die erste Zahlung am 15.07.2025 fällig ist. Die Anleihen werden vom Unternehmen sowie von bestimmten Tochtergesellschaften als vorrangige unbesicherte Garantien unterstützt.
Calumet hat sich auch das Recht vorbehalten, diese Anleihen zu festgelegten Preisen zuzüglich aufgelaufener Zinsen zurückzukaufen, beginnend mit 104,875% im Jahr 2025 und sinkend auf 100% im Jahr 2027 und danach. Zusätzlich kann das Unternehmen bis zu 35% des Gesamtnennbetrags der Anleihen mit Erlösen aus Eigenkapitalangeboten zu einem Rückzahlungspreis von 109,750% zurückkaufen, vorbehaltlich bestimmter Bedingungen.
Der Anleihevertrag enthält Auflagen, die die finanziellen Aktivitäten des Unternehmens einschränken, wie zum Beispiel die Aufnahme zusätzlicher Schulden, die Besicherung von Verbindlichkeiten mit Pfandrechten und die Zahlung von Dividenden. Diese Beschränkungen unterliegen bestimmten Bedingungen und werden ausgesetzt, wenn die Anleihen ein Investment-Grade-Rating erhalten und keine Verzugsereignisse vorliegen.
Im Falle eines Kontrollwechsels haben die Anleihegläubiger das Recht, den Rückkauf ihrer Anleihen zu 101% des Nennbetrags zuzüglich aufgelaufener Zinsen zu verlangen.
Die in diesem Artikel enthaltenen Informationen basieren auf einer Pressemitteilung und dem vollständigen Text des Anleihevertrags, der bei der SEC eingereicht und durch Verweis aufgenommen wurde. Für Investoren, die tiefere Einblicke in Calumets Schuldenmanagement und die allgemeine finanzielle Gesundheit suchen, bietet InvestingPro umfassende Finanzanalysen, einschließlich detaillierter Schuldenkennzahlen, Rentabilitätsprognosen und Expertenempfehlungen durch seinen Pro Research Report, der für über 1.400 US-Aktien verfügbar ist.
In anderen aktuellen Nachrichten gab der Hersteller erneuerbarer Kraftstoffe, Calumet, einen vorläufigen Nettoverlust im vierten Quartal von bis zu 54 Millionen US-Dollar bekannt, der teilweise durch etwa 20 Millionen US-Dollar an Versicherungserlösen ausgeglichen wurde.
Das Unternehmen kündigte auch Pläne an, 100 Millionen US-Dollar an 9,75% Senior Notes mit Fälligkeit 2028 anzubieten, wobei beabsichtigt ist, den Nettoerlös zur Rückzahlung eines Teils seiner ausstehenden 11,00% Senior Notes mit Fälligkeit 2026 zu verwenden. Analysten von H.C. Wainwright und TD Cowen behielten ihre Kaufempfehlung für Calumet-Aktien bei und verwiesen auf eine stärkere Bilanz aufgrund des Abschlusses eines 1,44 Milliarden US-Dollar schweren Darlehens des US-Energieministeriums und mögliche Margenverbesserungen.
Darüber hinaus erwartet Calumet, für das vierte Quartal 2024 ein bereinigtes EBITDA zwischen 45 Millionen und 60 Millionen US-Dollar zu melden. Diese jüngsten Entwicklungen markieren bedeutende finanzielle Veränderungen für das Unternehmen.
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