Eagle Point Credit Co Inc. (NYSE:ECC), ein in Connecticut ansässiges Investmentunternehmen, gab heute den erfolgreichen Abschluss einer Anleiheemission im Wert von 100 Millionen US-Dollar bekannt. Laut einer aktuellen 8-K-Einreichung bei der U.S. Securities and Exchange Commission haben die Anleihen eine Laufzeit bis 2030 und einen Zinssatz von 7,75%. Die unter dem Symbol "ECCU" gehandelten Anleihen sind unbesichert und rangieren gleichwertig mit den bestehenden und zukünftigen unbesicherten Verbindlichkeiten des Unternehmens.
Die am Dienstag abgeschlossene Emission umfasste Anleihen mit einem Gesamtnennbetrag von 100.000.000 US-Dollar. Die Konsortialbanken haben eine 30-tägige Option, beginnend am 04.12.2024, zusätzliche Anleihen im Wert von bis zu 15 Millionen US-Dollar zu erwerben.
Die Fälligkeit der Anleihen ist für den 30.06.2030 vorgesehen, wobei die Zinszahlungen vierteljährlich ab dem 31.03.2025 erfolgen. Die solide Finanzlage des Unternehmens spiegelt sich in einer aktuellen Liquiditätsquote von 2,27 wider, was auf ausreichende Mittel zur Erfüllung kurzfristiger Verpflichtungen hindeutet.
Die neuen Anleihen von Eagle Point Credit werden an der New York Stock Exchange gelistet und sollen im Liquidationsfall Vorrang vor den Stamm- und Vorzugsaktien des Unternehmens haben. Sie stehen auf einer Stufe mit den anderen unbesicherten Schulden des Unternehmens und sind effektiv nachrangig gegenüber allen besicherten Verpflichtungen und den Schulden der Tochtergesellschaften.
Das Unternehmen behält sich die Option vor, die Anleihen ganz oder teilweise jederzeit ab dem 30.06.2027 zu einem Rückzahlungspreis von 100% des Nennbetrags zuzüglich aufgelaufener Zinsen zurückzuzahlen. Die Anleihen unterliegen keinem Tilgungsfonds, und die Inhaber haben nicht die Möglichkeit, eine vorzeitige Rückzahlung vor dem angegebenen Fälligkeitsdatum zu verlangen.
Eagle Point Credit hat sich zudem die Möglichkeit offengehalten, zusätzliche Anleihen mit identischen Konditionen wie die aktuelle Emission auszugeben. Diese würden, falls emittiert, als Teil derselben Serie unter dem Anleihevertrag betrachtet werden. Mit einem Umsatzwachstum von 28,3% in den letzten zwölf Monaten und einer Gesamtverschuldung von 272 Millionen US-Dollar zeigt die InvestingPro-Analyse weitere wichtige Kennzahlen und Erkenntnisse, die für Abonnenten verfügbar sind, einschließlich detaillierter Bewertungsmetriken und Wachstumsaussichten.
Die Emission erfolgte im Rahmen der zuvor bei der SEC eingereichten Rahmenregistrierung des Unternehmens. Diese Informationen basieren auf einer Pressemitteilung, und die detaillierten Transaktionsbedingungen sind in der 8-K-Einreichung dargelegt, die die vollständigen Konditionen des Anleihevertrags und der Anleihen enthält.
In weiteren aktuellen Nachrichten meldete Eagle Point Credit Company einen Rückgang der wiederkehrenden Cashflows auf 68,2 Millionen US-Dollar pro Aktie, verglichen mit 71,4 Millionen US-Dollar im Vorquartal. Der Nettoinventarwert (NAV) pro Aktie stieg jedoch von 8,44 US-Dollar auf 8,60 US-Dollar. Eagle Point Credit kündigte zudem monatliche Ausschüttungen für Q1 2025 in Höhe von 0,14 US-Dollar pro Aktie an, ergänzt durch eine variable Ausschüttung von 0,02 US-Dollar pro Aktie in Q3.
Das Unternehmen hat darüber hinaus eine Vereinbarung zur Ausgabe von Anleihen im Wert von 100 Millionen US-Dollar mit einer Laufzeit bis 2030 und einem Zinssatz von 7,75% abgeschlossen, die von Lucid Capital Markets und anderen Konsortialbanken gezeichnet wurden. Diese strategische Entscheidung zielt darauf ab, Kapital durch den Verkauf dieser festverzinslichen Wertpapiere zu beschaffen. Die Konsortialbanken haben die Option, in den nächsten 30 Tagen zusätzliche Anleihen im Wert von bis zu 15 Millionen US-Dollar zu erwerben.
In Bezug auf die Analystenbewertung stufte Lucid Capital Markets die Aktien von Eagle Point Credit mit "Kaufen" ein und verwies dabei auf die Expertise des Managementteams und die einzigartige Anlagestrategie des Unternehmens. Sie setzten ein Kursziel von 9,50 US-Dollar, was auf ein Potenzial für eine Ausweitung des Kurs-NAV-Verhältnisses in kurzer bis mittlerer Frist hindeutet. Analysten von Credit Suisse betonten die starke Performance des Leveraged Loan Index, was auf ein günstiges Anlageumfeld für besicherte Kreditverpflichtungen (Collateralized Loan Obligations, CLOs) hindeutet.
Für die Zukunft plant Eagle Point Credit, das Nettoanlageergebnis durch proaktive Investitionen und Refinanzierungsmöglichkeiten zu steigern. Trotz der Herausforderungen durch die Kompression der Kreditspreads bleibt das Unternehmen der konsistenten Cashflow-Generierung und einem umsichtigen Portfoliomanagement verpflichtet.
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