Investing.com -- Die Aktien von AST SpaceMobile (NASDAQ: ASTS) stürzten um 12% ab, nachdem das Unternehmen eine geplante private Platzierung von Wandelanleihen im Wert von 400,0 Millionen US-Dollar mit Fälligkeit 2032 angekündigt hatte. Dieser Schritt des Anbieters von weltraumgestützten zellularen Breitbandnetzwerken zur Kapitalbeschaffung sorgt bei Investoren aufgrund der möglichen Verwässerung für Bedenken.
AST SpaceMobile gab bekannt, die Anleihen qualifizierten institutionellen Käufern anzubieten, wobei die Erstkäufer die Option haben, innerhalb von 13 Tagen zusätzliche Anleihen im Wert von 60,0 Millionen US-Dollar zu erwerben. Die am 01.03.2032 fälligen Anleihen werden vorrangige, unbesicherte Verpflichtungen darstellen und können nach Ermessen des Unternehmens in Bargeld, Aktien der Klasse A oder eine Kombination aus beidem umgewandelt werden.
Der Zinssatz und der Umwandlungskurs für die Anleihen werden bei der Preisgestaltung des Angebots festgelegt. Das Unternehmen plant, einen Teil des Erlöses zur Finanzierung von sogenannten "Capped Call"-Transaktionen zu verwenden. Diese Finanzinstrumente sollen die potenzielle Verwässerung der Klasse-A-Stammaktien bei einer Umwandlung der Anleihen minimieren. Die verbleibenden Mittel sind für das Betriebskapital und andere allgemeine Unternehmenszwecke vorgesehen, einschließlich möglicher strategischer Transaktionen.
Im Vorfeld der Preisgestaltung der Anleihen erwartet AST SpaceMobile, "Capped Call"-Transaktionen mit einigen der Erstkäufer oder deren verbundenen Unternehmen sowie anderen Finanzinstituten abzuschließen. Diese Transaktionen zielen darauf ab, die potenzielle Aktienverwässerung zu reduzieren oder etwaige Barzahlungen bei der Umwandlung der Anleihen auszugleichen. Die Reaktion des Marktes auf die mögliche Verwässerung und die komplexen Finanzinstrumente hat jedoch zu einem Rückgang des Aktienkurses des Unternehmens geführt.
Parallel zur Preisgestaltung der Anleihen können verbundene Unternehmen der Optionsgegenparteien Transaktionen durchführen, die den Marktpreis der Klasse-A-Stammaktien von AST SpaceMobile oder der Anleihen beeinflussen könnten. Solche Aktivitäten umfassen den Kauf oder Verkauf von Unternehmensaktien und können bis zur Fälligkeit der Anleihen oder bis zu deren Umwandlung, Rückkauf oder Rücknahme fortgesetzt werden.
Die Anleihen und alle bei der Umwandlung potenziell ausgebbaren Klasse-A-Stammaktien werden nicht gemäß dem Securities Act oder staatlichen Wertpapiergesetzen registriert. Sie werden ausschließlich qualifizierten institutionellen Käufern im Rahmen einer privaten Platzierung gemäß Rule 144A des Securities Act angeboten.
Die heutige Kursbewegung spiegelt die Reaktion der Anleger auf das geplante Anleiheangebot und die Auswirkungen der möglichen Verwässerung sowie der komplexen Finanzstrategien auf die Zukunft des Unternehmens wider.
Diese Übersetzung wurde mithilfe künstlicher Intelligenz erstellt. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte unseren Nutzungsbedingungen.