Investing.com -- Die Aktien von KBR, Inc. (NYSE:KBR) legten heute um 5% zu, nachdem das Wall Street Journal berichtete, dass der aktivistische Investor Irenic Capital Management eine Beteiligung an dem Unternehmen erworben hat. Irenic drängt KBR dazu, sein Privatsektor-Segment abzuspalten, was den Aktionärswert potenziell um bis zu 50% steigern könnte.
KBR, mit Sitz in Houston und einer Marktkapitalisierung von über 7 Milliarden US-Dollar, sieht sich mit Irenic konfrontiert, das mehr als 1% der Unternehmensanteile erworben hat. Die Strategie des Investors zielt darauf ab, eine Ausgliederung oder den Verkauf von KBRs Segment für nachhaltige Technologielösungen zu forcieren. Dieses Segment trägt zwar weniger als ein Viertel zum Gesamtumsatz bei, hat aber in diesem Jahr einen beträchtlichen Teil des Betriebsgewinns erwirtschaftet.
Der aktivistische Investor argumentiert, dass eine Aufspaltung des Unternehmens in zwei separate Einheiten mit unterschiedlichen Wachstums- und Margenprofilen vorteilhaft wäre. Das Segment für nachhaltige Technologielösungen bietet Dienstleistungen in Bereichen wie chemische Verarbeitung und Energieeffizienz sowohl für öffentliche als auch private Kunden an. KBRs zweite Hauptsparte hingegen konzentriert sich auf Ingenieur- und andere Dienstleistungen für Regierungsbehörden, darunter das Verteidigungsministerium und die NASA.
Irenics Initiative kommt zu einem Zeitpunkt, an dem Investoren besorgt sind über mögliche Auswirkungen von Kürzungen der US-Bundesausgaben auf Regierungsauftragnehmer. Diese Bedenken wurden durch Spekulationen um das Department of Government Efficiency (DOGE) verstärkt, einer Beratungskommission für den gewählten Präsidenten Donald Trump, der unter anderem Elon Musk und Vivek Ramaswamy angehören. Die Kommission hat angekündigt, Wege zur Reduzierung des Bundeshaushalts um 2 Billionen US-Dollar zu identifizieren, ohne jedoch konkrete Strategien zu nennen.
Seit Trumps Wahl ist die KBR-Aktie um über 17% gefallen, ein Trend, der den gesamten Sektor der Regierungsauftragnehmer betrifft. Trotz dieser Entwicklung ist Irenic der Ansicht, dass KBRs Management erfolgreich den Fokus des Unternehmens auf Wachstumsbereiche verlagert hat. Der Investor glaubt zudem, dass der Markt das Geschäft mit nachhaltigen Lösungen aufgrund von Bedenken über die regierungsorientierte Einheit unterbewertet.
Irenic, 2021 von Andy Dodge und Adam Katz gegründet, hat bereits Erfahrung mit aktivistischen Investitionen. So sicherte sich das Unternehmen Vorstandssitze bei Barnes und Theravance Biopharma, nachdem es Veränderungen gefordert hatte. Irenics Engagement führte in der Vergangenheit zu bedeutenden Unternehmensaktionen, wie beispielsweise der Zustimmung von Barnes zur Übernahme durch Apollo Global Management.
Diese Übersetzung wurde mithilfe künstlicher Intelligenz erstellt. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte unseren Nutzungsbedingungen.