Am Dienstag ist die Wall Street erneut mit einem Minus in die Handelswoche gestartet, was viele Investoren nervös machte. Nach der Hausse im Jahr 2021 sorgen derzeit mehrere makrospezifische Faktoren für sinkende Aktienkurse.
Es überrascht daher auch nicht, dass viele Anleger nach einem passiven Einkommen und nach Möglichkeiten zur Fortsetzung der Erfolgssträhne in ihren Portfolios suchen.
Aus diesem Grund stellen wir in unserem heutigen Artikel zwei börsengehandelte Fonds (ETFs) vor, die langfristigen Portfolios ein monatliches Dividendeneinkommen bescheren können.
1. Invesco KBW High Dividend Yield Financial ETF
- Aktueller Kurs: 19,05 USD
- 52-Wochen-Bereich: 18,03 USD bis 21,65 USD
- Dividendenrendite: 7,80 %
- Kostenquote: 2,59 % pro Jahr
Unser erster Fonds, der Invesco KBW High Dividend Yield Financial ETF (NASDAQ:KBWD), investiert in ertragsstarke Finanztitel (NYSE:XLF). Dabei handelt es sich zumeist um kleine und mittelgroße Unternehmen. Der Fonds wurde im Dezember 2010 erstmals gelistet und sein Nettovermögen beläuft sich auf 481,4 Mio. USD.
Der KBWD umfasst 42 Beteiligungen und bildet den KBW Nasdaq Financial Sector Dividend Yield Index ab. Die zehn größten Aktienbestände machen fast 35 % des Gesamtvermögens aus.
Zu den führenden Beteiligungen gehören die Investment-Management-Firmen Newtek (NASDAQ:NEWT) und FS KKR Capital (NYSE:FSK), das Finanzunternehmen Ellington Financial (NYSE:EFC), ARMOR Residential (NYSE:ARR) und Ready Capital (NYSE:RC).
Unter den Teilsektoren befinden sich Vermögensverwaltungs- und Depotbanken (39,44%), Hypotheken-REITs (36,33%), Spar- und Hypothekenbanken (5,18%) sowie Sach- und Unfallversicherer (4,70%).
In den letzten 12 Monaten erzielte der ETF eine Rendite von 3,76 % und erreichte im Juni 2021 ein 52-Wochen-Hoch. Seitdem ist der KBWD über 10 % im Wert gesunken. Beim aktuellen Kurs bietet der ETF eine Dividendenrendite von 7,80 %. Anleger sollten jedoch die hohe jährliche Kostenquote beachten.
Die Kennzahlen KGV und KBV liegen bei 11,93 bzw. 1,46. Zu beachten ist ferner, dass herkömmliche Bewertungsmaßstäbe bei der Beurteilung von Fonds (oder Aktien) aus dem Finanzsektor nur bedingt hilfreich sind, insbesondere bei Private-Equity-Firmen, REITs und Hypotheken-REITs, die Hebeleffekte nutzen. Vor einer Kaufentscheidung ist daher eine weitere sorgfältige Prüfung erforderlich.
Der KBWD ist für Investoren, die in diesen unsicheren Zeiten, in denen Renditen nicht so leicht zu erzielen sind, nach zusätzlichen Erträgen suchen, durchaus interessant. Allerdings weist der Fonds eine hohe Kostenquote auf. Und die Tatsache, dass es sich bei den meisten Positionen um Small Caps handelt, könnte die Volatilität der Renditen auf kurze Sicht erhöhen. Anleger sollten sich deshalb sowohl der Vor- als auch der Nachteile eines ETFs wie dem KBWD bewusst sein.
2. Global X NASDAQ 100 Covered Call ETF
- Aktueller Kurs: 19,80 USD
- 52-Wochen-Bereich: 19,43 USD bis 23,58 USD
- Ausschüttungsrendite: 13,04 %
- Kostenquote: 0,60 % pro Jahr
Auf der Suche nach höheren Renditen setzen die Anleger zunehmend auf ETFs mit gedeckten Kaufoptionen.
Der Global X NASDAQ 100 Covered Call ETF (NASDAQ:QYLD) schafft Rendite durch eine Covered-Call- oder „Buy-Write“-Strategie. Der Fonds kauft zunächst Aktien von Unternehmen im NASDAQ 100. Dann „schreibt“ (oder verkauft) QYLD monatlich Index-Call-Optionen am Geld. Somit generiert der ETF Einnahmen durch Covered Call Writing.
Wer sich mit Optionen auskennt, weiß, dass die Optionsprämien in der Regel bei steigender Volatilität zunehmen, was zu höheren Renditen für einen Fonds wie dem QYLD führt.
Zu erwähnen ist an dieser Stelle jedoch, dass der QYLD Indexoptionen und keine Optionen auf Einzelaktien verkauft. Indexoptionen lassen sich nicht vorzeitig ausüben (oder kündigen). Aus diesem Grund ist für den QYLD das wichtigste Kursniveau der Punkt, an dem der Index zum Verfallstermin steht. Alle anderen Kursbewegungen innerhalb eines Monats spielen für die Rendite keine Rolle.
Seit seiner Auflegung Ende 2013 hat das Nettovermögen des Fonds 6,34 Mrd. USD erreicht. Seit Anfang des Jahres sind der NASDAQ 100-Index und der Invesco QQQ Trust (NASDAQ:QQQ), der den technologielastigen Index abbildet, um rund 15 % gefallen. Der QYLD, der dieselben Wertpapiere wie der QQQ-Fonds kauft, dann aber Call-Optionen auf den Index verkauft, ist um 10,7 % gefallen.
Der Fonds generiert monatliche Erträge. In den letzten 12 Monaten betrug die Rendite 14,46 %. Diese Rendite hätten Sie mit QYLD erhalten, wenn Sie den Fonds über den genannten Zeitraum gehalten hätten.
Interessierte Anleger sollten jedoch beachten, dass gedeckte Call-Optionen die Gewinne des QYLD in einem steigenden Markt begrenzen (oder limitieren). Obwohl beispielsweise der NASDAQ 100 Index in den letzten 12 Monaten um etwa 2,1 % gestiegen ist, hat der QYLD im gleichen Zeitraum 15,5 % verloren.
Die aktuelle Rendite des QYLD liegt bei 12,9 %. Obwohl das Chance-Risiko-Profil des Fonds möglicherweise nicht für alle Anleger geeignet ist, könnte er für diejenigen interessant sein, die auf der Suche nach regelmäßigen monatlichen Erträgen aus Technologieaktien sind.