Es könnte an der Zeit sein, Öl wieder einmal zu shorten.
Letzte Woche hatten wir erwartet, dass Öl entlang einer steigenden Flagge auf 30 USD zurück schnellt. Aber die Bedingungen scheinen schlechter zu sein als wir erwartet hatten, nachdem der Rohstoff weitere atemberaubende 35% an Wert verloren hatte. Es ist jetzt klar, dass wir eine konträre Position überbewertet haben, als wir auf eine Korrektur setzten, was immer weniger belastbar ist als der Trend.
Die vorherrschenden Bedingungen bedeuten, dass Öl von vier großen Ereignissen gleichzeitig getroffen wird:
- Der Ausbruch des Coronavirus hat die Wirtschaft gelähmt und den Energiebedarf verringert.
- Niedrige Preise haben zu einem Krieg um Marktanteile geführt.
- Die Verbreitung von COVID-19 führte weltweit zu Sperrungen, die Angebot und Nachfrage nach Öl unterbrachen.
- Die Disziplin der OPEC schwindet, da die Mitglieder die Bitte ihres Organisationspräsidenten um eine Notfall-Konsultation wegen der historischen Tiefpreise ignorieren.
Und natürlich besteht die Herausforderung beim Versuch von Prognosen in einer Zeit extrem schlechter Fundamentaldaten darin, dass diese Ereignisse bereits eingepreist sind, wodurch das Potential nach oben umgekehrt wird.
Der bärische Wimpel hat für einen Abwärtsausbruch gesorgt. Es ist der zweite Wimpel in Folge. Dies bedeutet, dass die Umstände, die eine vorübergehende Pause verursachen, bevor sich der zugrunde liegende Trend vermutlich fortsetzt, erneut vorhanden sein werden.
Einige Investoren haben schnell viel Geld verdient. Sie denken, es ist zu schön, um wahr zu sein, also realisieren sie schnell ihre Gewinne. Dann warten sie. Sind sie zu weit gegangen und werden die Preise - wie erwartet - zurückkehren oder werden die Preise noch weiter sinken?
Innerhalb des Musters verließen diejenigen, die bereits Beute gemacht haben, schnell ihre Positionen. Andere, die weniger schnell handeln, sind neidisch und hoffen es nun genauso zu machen. Sie kommen herein, um sich mit liquidierten Long-Positionen und den Kontrakten einzudecken, die die ehemaligen Leerverkäufer mittlerweile abgestoßen haben. Dies geschieht vermutlich innerhalb eines Fortführungsmusters: Kontrakte wechseln den Besitzer zwischen Gewinnmitnehmern und Neueinsteigern.
Der Abwärtsausbruch tritt auf, wenn für die Preise innerhalb des Musters keine Verträge mehr bestehen. Dies signalisiert den früheren Leerverkäufern, dass die Frage des Gleichgewichts - ob die Preise zu niedrig oder zu hoch sind - nach unten beantwortet wurde und ein weiterer Rutsch nach unten in Vorbereitung ist.
Obwohl die Gefahr von Bärenfallen an jedem Tag zu beachten ist, ist sie in diesen wilden Zeiten viel höher - insbesondere angesichts der Tatsache, dass der Preis zurückkommt, nachdem alle schlechten Nachrichten durch sind.
Daher ist es wichtig, nur Positionen einzugeben, die Ihren voreingestellten Handelsanforderungen entsprechen und Ihren Plan zu befolgen, egal was passiert. Wenn Sie eine Position eingehen, tun Sie dies nur, wenn Sie mit dem Verlust Ihrer Investition leben können.
Handelsstrategien
Konservative Händler sollten auf einen Schlusskurs unter dem psychologischen Wert von rund 20,00 USD warten, gefolgt von einem Rücksetzer, der den Widerstand des Musters bestätigt.
Moderate Händler können dem gleichen Ausbruch unter 20.00 folgen, dann auf eine Korrekturrallye warten, um einen besseren Einstieg zu erhalten, die sie aber nicht unbedingt als Bestätigung des Trends benötigen.
Aggressive Händler könnten in einen konträren Handel eingehen, in der Hoffnung, auf den Rücksetzer aufzusatteln. Sie müssen aber verstehen, dass sie gegen den Trend handeln, und bereit sein, alles zu riskieren, was sie in diese Position stecken.
Konträres Handelsbeispiel
- Einstieg: 20,45 USD
- Stop-Loss: 19,45 USD, unter dem Tief vom 20. März
- Risiko: 1,00
- Ziel: 23,45 USD
- Gewinn: 3,00
- Risiko-Gewinn-Verhältnis: 1:3