Am 22. Februar, als sich russische Truppen an Teilen der ukrainischen Grenze sammelten und ein russischer Einmarsch immer wahrscheinlicher wurde, verhängten die USA und Großbritannien Sanktionen gegen russische Banken und Oligarchen, die Präsident Putin nahe stehen.
Nur wenige Tage nach dem Einmarsch Russlands in die Ukraine am 24. Februar wurden russische Banken aus dem SWIFT-System, dem globalen Interbankensystem, das Finanztransaktionen und Zahlungen zwischen Banken weltweit ermöglicht, ausgeschlossen. Darüber hinaus verhängte der Westen Sanktionen gegen die russische Zentralbank, um sie daran zu hindern, ihre Devisenreserven in Höhe von 630 Mrd. USD zum Ausgleich der Sanktionen zu liquidieren.
Die russische Währung, der Rubel brach zwischen dem 24. Februar und dem 7. März ein und stürzte um 104,7 % ab, als das Währungspaar USD/RUB ein Rekordtief von 143.000 erreichte. Der Verfall des Rubels hat die Verwundbarkeit Russlands deutlich gemacht. In einer Rede verhöhnte US-Präsident Joseph Biden den russischen Rubel mit den Worten, er sei zu „Rubble“ - Trümmern - reduziert worden
Allerdings hat der Rubel in dieser Woche alle seine Verluste wieder wettgemacht und ist auf den Stand vor der Ukraine-Invasion zurückgekehrt. Bedeutet das, dass die Sanktionsbemühungen unwirksam waren?
Laut US-Außenminister Anthony Blinken versuchen die russischen Behörden mit zahlreichen Manipulationen hinter den Kulissen, die Währung des Landes künstlich hoch zu pushen. Er sagte: „Die Leute werden daran gehindert, ihre Rubel abzustoßen ... Das stützt den Wert der Währung künstlich. Eine solche staatliche Kontrolle kann jedoch nicht unbegrenzt aufrechterhalten werden“, kommentierte Blinken und fügte hinzu: „Ich denke, das wird bald anders aussehen.“
Wird die russische Währung weiter an Wert gewinnen, oder könnte dies ein guter Zeitpunkt sein, sie zu verkaufen? Wir wissen natürlich nicht, was die Zukunft bringt, aber aus psychologischer Sicht könnte dies eher eine Kaufgelegenheit sein.
Aufgrund des Kursanstiegs um 104 % innerhalb von etwa zwei Wochen konzentrieren sich die Händler sehr stark auf die charttechnischen Gegebenheiten. Aus diesem Grund glauben wir, dass die Mehrheit von ihnen long-orientiert ausgerichtet ist. Diese Dynamik spiegelt sich auch in unserem Chart wider.
Nach dem Absturz des Währungspaares USD/RUB kehrte der Kurs in Richtung des Aufwärtstrends seit Mitte 2014 zurück, was darauf hindeutet, dass die Nachfrage nach dem Dollar gegenüber dem Rubel insgesamt gestiegen ist.
Außerdem kehrte der Preis auf das Niveau zurück, auf dem die Nachfrage zuletzt im Dezember 2014 zum Stillstand gekommen war. Diese gestrichelte Linie stellt einen starken Widerstand dar.
Als die Nachfrage das Angebot überstieg, dachte man, dass diese Linie zu einer tragfähigen Unterstützung geworden ist. Zwar ist der Kurs wieder unter die gestrichelte Linie bei 80,00 gefallen, aber nur auf Intraday-Basis. Doch selbst wenn die Marke um 80,00 nicht nachhaltig halten sollte, nähert sich der Kurs nun wieder seinem übergeordneten Aufwärtstrend.
Betrachtet man beide Linien im Kontext, bilden sie ein aufsteigendes Dreieck, eine von Natur aus bullische Struktur, die dann auftritt, wenn die Nachfrage das Angebot übersteigt. Diese Dreiecksformationen entwickeln sich jedoch in der Regel über Monate, nicht über 7,5 Jahre.
Es wird also interessant sein zu sehen, wie diese Entwicklung ausgehen wird. Wenn sich ein Muster dieses Ausmaßes wie üblich einstellt, dann könnte der USD/RUB wieder neue Rekordhochs erreichen. Darüber hinaus hat der jüngste Anstieg einen aufwärts gerichteten Kanal vervollständigt, was die Wahrscheinlichkeit einer Rückkehr zu seinem Höchststand steigert - vielleicht sogar über die Marke von 120 hinaus.
Die gleitenden Durchschnitte weisen weiterhin eine aufwärts gerichtete Struktur auf, bei der jeder kurzfristigere MA höher steigt als das längerfristige Pendant.
Die Glättung der letzten 200 Tage hat sich klar an der Aufwärtstrendlinie/dem Boden des Rising Channel ausgerichtet, was die Bedeutung des DMA unterstreicht.
Tradingstrategien
Da die Basiswährung der Dollar ist, d.h. USD/RUB, bezieht sich eine Long- oder Short-Position auf die US-Währung gegenüber der russischen Währung.
Konservative Trader sollten abwarten, bis entweder die seit 2014 bestehende Aufwärtstrendlinie unterschritten wird, bevor sie eine Short-Position einnehmen, oder der Kurs von ihr abprallt, um eine Long-Position einzugehen. Ähnlich verhält es sich, wenn sich der Kurs oberhalb der Marke von 80 konsolidiert, die seit Dezember 2014 eine Unterstützungs- und Widerstandsmarke darstellt.
Moderate Trader könnten sich damit begnügen, eine Kaufposition zu riskieren, wenn der Kurs die Marke von 70,0000 erreicht oder die Marke von 80,0000 unterschreitet.
Aggressive Trader könnten jetzt eine Long-Position eingehen, vorausgesetzt, sie sind bereit, das höhere Risiko in Kauf zu nehmen, das mit potenziellen höheren Gewinnen einhergeht, wenn man vor dem Rest des Marktes einsteigt. Hier ein Beispiel:
Handelsbeispiel - Aggressive Long-Position:
- Einstiegskurs: 75,0000
- Stop-Loss: 74,7500
- Risiko: 2.500 Pips
- Zielkurs: 80,0000
- Reward: 50.000 Pips
- Risk-Reward-Ratio: 1:20