von Pinchas Cohen
Der Artikel erschien am 12. April 2018 im englischen Original unter dem Titel 'Chart Of The Day: Oil's Upward Trend Isn't Over Yet' auf Investing.com.
Vor drei Wochen sagten wir vorher, dass Erdöl von 64 USD ansteigen würde und vielleicht in Richtung 70 USD das Fass gehen könnte. Die hauptsächliche Kraft hinter dem Preisanstieg sind die wachsenden Spannungen zwischen Saudi-Arabien und dem Iran über die nuklearen Ambitionen des letzteren. Das Königreich hat damit gedroht selbst ein nukleares Arsenal aufzubauen, wenn der Iran auf seiner eigenen Nuklearentwicklung besteht.
Der wichtigste technische Auslöser, war die Vollendung eines symmetrischen Dreiecksmusters, das in einem Aufwärtstrend einen weiteren Anstieg verheißt.
Gestern allerdings hat der Rohölkurs ein aufsteigendes Dreieck vervollständigt. Ein symmetrisches Dreieck, wie der Name sagt, demonstriert ein Gleichgewicht an Bullen und Bären; der einzige Grund, das dieses ein Bullenmuster ist, liegt daran, dass es einem Aufwärtstrend folgte, von dem angenommen wird, das er intakt ist, bis es zu einer Umkehr kommt.
Ein ansteigendes Dreieck hingegen, ist dem Wesen nach ein Bulle, da das Dreieck eine Dynamik widerspiegelt, in der die Bullen stärker als die Bären sind. Das wird klar, wenn man feststellt, dass die Bullen seit Aufkommen des Musters zusehends bereit sind, höhere Preise zu zahlen, Mitte Februar, Mitte März und letztlich Anfang April. Die Bären in diesem Zeitraum waren bereit für 66 USD zu verkaufen.
Zudem hat die 50 Wochenlinie gerade die 200 Wochenlinie überschritten, was ein bedeutendes Goldenes Kreuz Muster ergibt.
Allerdings, bedenkt man die Penetration der Obergrenze, dann lag das gestrige Hoch nur 1,12% über der Dreiecksspitze. Während das einen aggressiven Filter von nur 1% befriedigt, um Bullenfallen zu vermeiden, werden stringentere Anforderungen nicht erfüllt. Daher, der gestrige Anstieg könnte sich als falscher Ausbruch erweisen.
Der heutige doji, nach der dreitägigen Anstieg, könnte bedeuten, dass die Käufer erschöpft sind, dem ein Zuschlagen der Bären folgen könnte, während die Bullen ihre Gewinne mitnehmen. Allerdings, letzten Ende formen die drei substanziellen Kursanstieg ein Drei Weiße Soldaten Muster, das eine nachhaltige Rallye demonstriert. Hinzu kommt, unbeachtlich der Dreiecke, der Zugewinn von 7,7% in dieser Woche hat einen seit Februar bestehenden Aufwärtskanal verlängert.
Letzten Endes, selbst wenn der Kurs nicht zurück in das Dreieck fällt, rechnen Sie mit einem Rückschlag, der bei etwas zwei von drei Ausbrüchen kommt.
Handelsstrategien
Konservative Anleger sollten sich mit einer Long-Position gedulden bis entweder ein entschiedenerer Ausbruch nach oben vorliegt oder eine Abwärtskorrektur auf den Boden des Aufwärtskanals.
Ein belastbarer Ausbruch nach oben würde eine Aufwärtsbewegung von mindestens 3% einschließen. Dann sollten sie den wahrscheinlichen Rückschlag abwarten, um zu vermeiden zu hoch einzusteigen. Letzten Endes wollen Sie sehen, dass das Muster Unterstützung gibt. Das wird demonstriert, wenn der Kurs sich über dem Muster konsolidiert, eine Basis schafft, bei der zumindest eine grüne Kerze den Körper der roten Kerze vom Vortag überdeckt.
Eine Abwärtskorrektur auf den Boden des Aufwärtskanals würde eine Bewegung auf 62 USD bedeuten. Danach sollten sie Belege auf eine Unterstützung durch das Muster abwarten, wie oben erklärt.
Moderate Anleger sollten auf einen 2-prozentigen Ausbruch nach oben warten oder eine Rückkehr in den Aufwärtskanal.
Aggressive Anleger könnten sich auf die 1 prozentige Penetration verlassen und jetzt Investieren.
Sehr aggressive Anleger könnten eine konträren Short eingehen, mit einem nahen Stop-Loss unter der 66 USD Obergrenze im Fall eine falschen Ausbruchs, bevor sie eine Long-Position eingehen.