Kupfer Update: Support wackelt bedenklich
Obwohl im Kupfer-Future seit Sommer 2022 immer noch ein übergeordneter Aufwärtstrend herrscht, entpuppte sich ein Ausbruchsversuch über die 2022‘er Hochs und das Niveau von 5,036 US-Dollar als unmögliche Herausforderung, in der Folge wurde das Industriemetall auf der Unterseite auf rund 4,00 US-Dollar durchgereicht. Genau an dieser Stelle wecken die weiterhin schwachen Kursmuster Bedenken an einer nachhaltigen Stabilisierung, ein weiterer Kursrutsch droht.
Long-Chance:
Die anhaltende Schwäche der chinesischen Wirtschaft und eine mögliche Abkühlung der US-Wirtschaft sprechen nicht unbedingt für eine Bodenbildung beim Kupfer-Future, dennoch könnte der seit 2022 bestehende Aufwärtstrend zu einer technischen und längst überfälligen Gegenreaktion führen, Ziele könnten um 4,087 und 4,322 US-Dollar liegen. Tagesschlusskurse unter dem Niveau von 3,921 US-Dollar würden dagegen für weitere Abschläge auf den EMA 200 im Bereich von 3,850 US-Dollar sprechen. An dieser Stelle würden sich im Anschluss strategische Long-Positionen auf das Industriemetall anbieten.
Wochenchart:
US-Kupfer Future; Wöchentlich, Örtliche Zeit (GMT+1); Kurs des Rohstoffs zum Zeitpunkt der Erstellung der Analyse 3,973 US-Dollar/lb; Handelsplatz: Markets; 20:30 Uhr
Gold Update: In der Zwickmühle
Am Donnerstag profitierte der Gold-Future wieder von Kapitalzuflüssen und konnte sich oberhalb der Kursmarke von 2.400 US-Dollar festigen. Zuvor allerdings ist das Edelmetall an seinen bisherigen Rekordständen von 2.483 US-Dollar aus Mitte Juli mit einem Ausbruch gescheitert. Die Kursentwicklung der letzten Wochen lässt sich durch das letzte Verlaufshoch aus Anfang August nun in einem flachen Abwärtstrend beschreiben, sogar ein mögliches Doppelhoch im Bereich der Rekordstände kann von nun an diskutiert werden. Den Verkaufstrigger auf der Unterseite stellt der Bereich von 2.360 US-Dollar dar, für größere Abwärtsrisiken müsste jedoch der laufende Aufwärtstrend auf der Unterseite aufgelöst werden.
Short-Chance:
Kommt es zu einer größeren Korrekturbewegung mit Notierungen unter 2.360 US-Dollar beim Gold-Future, würde dies auf unmittelbare Abschlagsrisiken auf die untere Aufwärtstrendkanalbegrenzung um 2.320 US-Dollar schließen lassen und sich für ein entsprechend kurzes Investment anbieten. Auf der Oberseite wird die Latte für einen erfolgreichen Ausbruch mit Zielen bei 2.605 US-Dollar stetig höher gesetzt, aktuell müsste Gold mindestens über 2.495 US-Dollar auf Wochenschlusskursbasis anspringen, um ein größeres Folgekaufsignal zu generieren.
Tageschart:
Gold-Future; Täglich, Örtliche Zeit (GMT+1); Kurs des Rohstoffs zum Zeitpunkt der Erstellung der Analyse 2.424,62 US-Dollar; Handelsplatz: MarketsX; 20:40 Uhr
S&P 500 Index Analyse: Markt teilweise bereinigt
Die ausufernden Gewinnerwartungen der Investoren an US-Konzerne haben den S&P 500 Index auf 5.669 Punkte bis Mitte Juli vorangetrieben, womit ein größeres Kursziel bestehend aus dem 138,2 % Fibonacci-Extension-Retracement abgearbeitet werden konnte. Die teilweise verfehlten Erwartungen manifestierten sich in den letzten Wochen in teils heftigen Kursabschlägen, zu Beginn dieser Woche markierte der Index bei 5.090 Punkten ein frisches Sommertief und ist damit in seinen vorherigen Aufwärtstrend wieder eingetaucht. Gelingt es nicht im Bereich des Frühjahressupports nun einen tragfähigen Boden auszubilden, bestünde noch reichlich Platz bis zur unteren Aufwärtstrendkanalbegrenzung.
Short-Chance:
Die bisherige Korrekturwelle seit den Rekordständen aus Mitte Juli fällt lediglich dreiwellig aus, sollten Notierungen unterhalb von 5.090 Punkten auftauchen, würde dies einen fünfwelligen Impuls ermöglichen und damit Abschlagsrisiken auf 4.926 Punkte und damit die untere Trendkanalbegrenzung aufkommen lassen. Entsprechend könnte dieses Szenario auf der Unterseite auf kurzfristiger Basis gehandelt werden. Im Anschluss allerdings ist eine mehrtägige Erholungsbewegung sehr wahrscheinlich, falls nicht irgendwo wieder schwarze Schwäne auftauchen. Auf der Oberseite blockiert der Bereich um 5.400 Punkten einen erfolgreichen Anstieg des Barometers, erst über dem Niveau von 5.484 + X Punkten wird dem S&P 500 Index die Chance auf einen Gipfelsturm bei 5.669 Punkten eingeräumt.
Tageschart:
S&P 500-Index, Täglich, Örtliche Zeit (GMT+1); Kurs des Index zum Zeitpunkt der Erstellung der Analyse 5.319,00 Punkte; Handelsplatz: NYSE; 20:40 Uhr