Extreme Kurssteigerungen, weitreichende Verluste. Die weltweiten Aktienindizes stehen enorm unter Druck. Sollte man den aktuellen News von mehr oder weniger bekannten Hedgefond-Managern folgen, die bereits vor einem neuen Crash warnen? Ich betrachte derartiges Gerede gern als Kontraindikator. Dennoch gibt es in meiner Planung ein temporär bearishes Szenario, aber im Anschluss daran die Chance auf eine deutliche Erholung.
Dax Kollaps nach Nonfarm Payrolls?
Grundsätzlich sehe ich drei der interessantesten Aktienindizes, dem Dow Jones, Nikkei 225 und DAX, ähnliche Muster einer bearishen Überreizung und bekam bereits bullishe Handelssignale im Zuge bearisher Fehlausbrüche.
Am Beispiel des Dow Jones Cash Index sieht man sehr schön die zahlreichen Versuche unter die Kursmarke von 24200/24000 Punkten zu gelangen, was jedoch nicht von Nachhaltigkeit gekrönt wurde. Dienstag erfolgte dann das Long-Signal. Ich habe es jedoch nicht gehandelt, da ich sowieso mit einer weiteren Korrektur rechne. Näheres dazu in der Dow Jones Analyse. Nun zum Nikkei 225.
Hier hatte ich in meinem Follower Service bereits frühzeitig vor der bearishen Überhitzung gewarnt. Die Wimpelformation erlebte erst kurz vor dem Erreichen des Scheitelpunktes einen Ausbruch, den ich in diesem Fall generell als Fehlausbruch betrachte und mich auf einen Ausbruch in die Gegenrichtung vorbereite. Also ein ähnliches Szenario wie im Dow Jones.
Zu guter Letzt der deutsche Leitindex Dax, ebenfalls mit einem bearishen Fehlausbruch unter die abwärtsgerichtete Flagge.
Dow Jones Einschätzung heute
Neue Hochs im Dow Jones sind reines Wunschdenken? Nach dem besagten bearishen Fehlausbruch unter die 24000 Punkte-Marke bzw. unter die Range-Unterseite bei ca. 24500 Punkten, könnte der Kurs der Devise folgen: Nach falsch kommt schnell.
Die Unterseite der besagten mutmaßlichen Range, in Kombination mit den 50er Fibonacci Retracements der letzten Talfahrt, stellt jedoch eine massive Barriere und einen möglichen Korrekturbeginn dar. Deshalb würde mich ein erneuter Kursrückgang bis rund 24000 Punkte oder sogar noch darunter nicht überraschen. Solang der Kurs nicht nachhaltig unter ca. 23600 Punkte bzw. 23340 Punkte gerät, bin ich optimistisch, dass etwaige große Gewinnmitnahmen nur von kurzer Dauer sein werden.
Nikkei Analyse nach Fehlausbruch
Der japanische Leitindex konnte bereits bullishe aus der Wimpelformation ausbrechen, steht aber aktuell vor der Herausforderung die horizontalen Widerstände bei ca. 21750 und 22400 Punkten zu überwinden.
Ein noch nicht erfolgter nachhaltiger Ausbruch über die 30er Fibonacci Retracements, die nahen 50er Retracements und das in unmittelbarer Entfernung befindliche vermeintliche primäre Kursziel des Wimpels, machen die Sache nicht leichter. Eine Korrektur bis zunächst rund 21200 Punkte entspräche auf jeden Fall meiner Planung.
Der Dax und erreichte Kursziele
Das primäre und sekundäre Kursziel der vermeintlichen Range aus dem Jahr 2017 wurde jeweils abgearbeitet, was die momentane Erholung logisch erscheinen lässt. Die bei rund 12400 Punkten beginnenden 30er Fibonacci Retracements der großen Talfahrt seit Ende Januar dieses Jahres, könnten den Bullen den Tag vermiesen.
Korrekturen bis ca. 12130, 12000 oder gar 11900 Punkte wären meiner Meinung nach sehr realistisch. Einer anschließenden Erholung, vielleicht sogar neuen Hochs stünde ich im Falle einer Stabilisierung an jenen Kursniveaus optimistisch gegenüber.
Peter Seidel