Einer der beiden Eingänge zur Lexington-Grenoble Untergrundmine, die aktuell entwässert wird, um in Kürze mit dem Gold-Abbau zu beginnen.
Gestern nach Börsenschluss in Kanada lieferte Golden Dawn Minerals Inc. ein Update über den bevorstehenden Produktionsstart der Lexington-Grenoble Untergrundmine und den Explorationsarbeiten sowohl in der May Mac Mine als auch in der Golden Crown Mine.
Lexington-Grenoble Mine
Die Lexington-Grenoble Untergrundmine befindet sich in der Nähe der US-Grenze und der im Juli akquirierten Lone Star Mine, die ebenfalls Erz für die Greenwood Verarbeitungsanlage liefern soll. Lone Stars (historische) “inferred” Ressource: 682.000 t Erz mit durchschnittlich 1,46 g/t Gold und 2% Kupfer (dies entspricht einem Gold-Äquivalent von 8,02 g/t Gold).
Golden Dawn hat mittlerweile ein Minenunternehmen unter Vertrag genommen, um mit der Entwässerung der Untergrundmine zu starten und anschliessend den Minenbetrieb durchzuführen. Gemäss den gesetzlichen Anforderungen wurde das Umweltministerium gestern informiert, dass die Entwässerung in 72 Stunden starten soll. Das Zubehör und die Crew für die Entwässerung sind vor Ort, um in den nächsten Tagen mit den Arbeiten zu beginnen.
Täglich werden etwa 1.000 Kubikmeter Wasser aus der Untergrundmine abgepumpt, um nach etwa 4 Wochen mit den Vorbereitungen für den Minenbetrieb zu beginnen. Die permanente Mineninfrastruktur wird installiert (Elektrik, Belüftung), um einen dauerhaften Betrieb im Untergrund zu gewährleisten. Bevor der Abbau beginnt, werden noch kurze Bohrungen am abzubauenden Gestein durchgeführt, um die Mineralisation für einen Testminenbetrieb zu bestimmen und um die Greenwood Verarbeitungsanlage entsprechend einzustellen.
Greenwood Verarbeitungsanlage
Die moderne Greenwood Anlage kann 200 t pro Tag verarbeiten (erweiterbar auf 400 t pro Tag).
Golden Dawn hat Kostenvoranschläge zur Wiederinbetriebnahme der unternehmenseigenen Greenwood Verarbeitungsanlage eingeholt, die allesamt die Anlage in einem sehr guten Zustand bestätigten (die moderne Anlage wurde 2007/2008 gebaut und war nur für wenige Monate in Betrieb). Die Wiederinstandsetzung wird 3-5 Wochen dauern und etwa $270.000 CAD kosten. Die Arbeiten werden beginnen, sobald die Lexington Mine entwässert ist.
May Mac Mine Bohrergebnisse
Stephan Bogner von Rockstone Research besuchte im Mai 2017 die May Mac Untergrundmine.
Nach dem erfolgreichen Untergrund-Bohrprogramm Anfang des Jahres wurden vor kurzem weitere Bohrungen von der Erdoberfläche durchgeführt (insg. 8 Löcher über 1.886 m), um nach Fortsetzungen des Skomac Adernsystem im Nordosten zu suchen. 7 der 8 Bohrungen konnten das mineralisierte Adernsystem erfolgreich durchschneiden, wobei über den Quarzadern auch disseminierte Kupfermineralisation gefunden wurde.
Da es sich beim Skomac Adernsystem um mehrere dünne Adern handelt, die sich umfangreich ausdehnen und in der Vergangenheit mit Untergrundminenmethoden abgebaut wurden, ist es bei solchen Bohrungen das Wichtigste, diese dünnen Adern überhaupt zu durchbohren, welches Kunststück erfolgreich gemeistert wurde. Eine der Bohrungen traf auf 1,13 g/t Gold, 23 g/t Silber und 0,7% Blei über 0,36 m. Zuvor unbekannte Kupfermineralisation konnte mit 0,24% Kupfer nachgewiesen werden. Diese Bohrergebnisse sind deshalb signifikant, weil bestätigt werden konnte, dass sich die Vererzungen umfangreich ausdehnen und somit wichtiges Erz bei einem zukünftigen Abbau liefern.
Das Adernsystem konnte mindestens 215 m entfernt von den alten Abbaustollen im Untergrund nachgewiesen werden, sodass der gesamte Bereich dazwischen mit Stollenerweiterungen wohl abbauwürdig ist. Obwohl der Start der Lexington Mine im Vordergrund steht, hat Golden Dawn eine Genehmigung beantragt, um den Stollen #7 zu erweitern und um weitere Untergrundbohrungen durchzuführen.
Golden Crown Bohrprogramm
Ende August führte Golden Dawn auch hier ein Bohrprogramm durch, um die bekannte Mineralisation auf dem Grundstück zu bestätigen und zu vergrössern, wobei auch sog. "Infill"-Bohrungen durchgeführt werden, um die aktuelle Ressource zu verbessern. Bisher wurden 15 Löcher gebohrt, sodass die Laborergebnisse in Kürze veröffentlicht werden. Dies ist von besonderer Signifikanz für die Bewertung des Unternehmens, da damit die NI43-101-Ressourcen vergrössert und hochgestuft werden können. Das aktuelle und künftige Bohrprogramm dient zur Vorbereitung, um die Golden Crown Mine in der 2. Jahreshälfte 2018 vollständig genehmigen zu lassen, um die eigene Greenwood Verarbeitungsanlage mit zusätzlichem Material zu beliefern.
Darüberhinaus haben die Geologen auf den grossen Grundstücksteilen nach weiteren Lagerstätten-Anzeichen bzw. Bohrzielen gesucht, um langfristig Material für die Verarbeitungsanlage zu finden. Da sich Golden Dawn mittlerweile auf der Zielgeraden zum Produzenten befindet, macht das Management nun alles erdenkliche, um auch langfristig ein Produzent zu bleiben, indem die anderen Grundstücksteile stark exploriert werden. Diese erhöhte Exploration dürfte nun kontinuierlich weitergeführt werden, sodass regelmässig mit Bohrergebnissen und Ressourcen-Updates zu rechnen ist. Dies wird die Unternehmensbewertung zusätzlich zum generierten Cashflow aus der Lexington Mine weiter anwachsen lassen. Wenn zeitgleich der Goldpreis ebenfalls aufwertet, verfügt Golden Dawn somit über 3 dominante Kurstreiber (1. Cashflow aus Lexington; 2. Explorationsergebnisse; 3. Goldpreis).
Neue Broschüre mit interessanten Infos
Vor kurzem veröffentlichte Golden Dawn eine neue 2-seitige Broschüre. Auf der 2. Seite steht z.B., dass der 5. grösste Goldproduzent der Welt (Kinross) vor kurzem die nahegelegene Buckhorn Goldmine geschlossen hat. Das Erz wurde in der eigenen Kettle River Anlage verarbeitet (2.000 t Kapazität pro Tag; also 10 mal so viel wie in der Greenwood Anlage von Golden Dawn). Damit die Kettler River Anlage nicht vollständig geschlossen werden muss (aktuell im Wartungszustand "care and maintenance"), sucht Kinross nach neuem Minenmaterial, v.a. im Greenwood Bezirk neben Golden Dawn (Kinross ist zwar der grösste Landbesitzer im Greenwood Bezirk, jedoch konnte die Exploration in den vergangenen Jahre keine nennenswerte Lagerstätten nachweisen; da Golden Dawn bereits die meisten historischen Minen und Lagerstätten akquirieren konnte).
Fazit
Mit einer aktuellen Marktkapitalisierung von lediglich $35 Mio. CAD steht die Aktie auf der Watchlist von zahlreichen instituitionellen Investoren, wobei davon ausgegangen werden kann, dass diese zunehmend im Markt aktiv werden, je näher der Produktionsstart rückt. Sobald die Produktion läuft und erster Cashflow generiert wird, dürfte die Aktie bereits wesentlich höher bewertet sein. Kommt dann noch eine Partnerschaft mit einem grossen Minenunternehmen zustande, so dürfte die Aktie mit einer dreistelligen Marktkapitalisierung noch immer nicht überbewertet sein. Die nächsten Wochen sind die Wichtigsten in der ganzen Unternehmensgeschichte, da es jetzt heisst, die Schritte zum Produzenten zu machen. Ein erhöhter Newsflow mit verstärktem institutionellen Interesse dürfte bevorstehen.
Goldpreis in USD
Der Goldpreis konnte in den letzten Wochen über einen wichtigen Widerstand ansteigen. Es folgte ein Ausbruch (sog. Breakout) über diesen Widerstand, woraufhin ein klassischer Pullback einsetzte, der mittlerweile auf einer starken Unterstützung gelandet ist. Somit herrscht aktuell ein Kaufsignal vor, das bei einem Wiederanstieg über die $1.300 USD Marke bekräftigt wird.
Golden Dawn Minerals an der TSX Venture Exchange
Unternehmensdetails
Golden Dawn Minerals Inc.
#318 - 1199 West Pender Street
Vancouver, B.C. V6E 2R1 Canada
Telefon: +1 604 221 8936
Email: allinfo@goldendawnminerals.com
Aktien im Markt: 116.707.057
Kanada Symbol (TSX.V): GOM
Aktueller Kurs: $0,29 CAD (27.09.2017)
Marktkapitalisierung: $34 Mio.CAD
Deutschland Symbol / WKN (Tradegate): 3G8A / A1XBWD
Aktueller Kurs: €0,193 EUR (27.09.2017)
Marktkapitalisierung: €23 Mio. EUR
Disclaimer: Bitte lesen Sie den vollständigen Disclaimer im vollständigen Research Report als PDF auf der Webseite von Rockstone Research, da fundamentale Risiken und Interessenkonflikte vorherrschen.