Nach einem verheerenden Start ins Jahr 2021 hat Orangensaft eine gesunde Erholung hingelegt, auch wenn diese nicht so schlagzeilenträchtig war, wie die einiger anderer Rohstoffe, die von der Inflationswelle in diesem Jahr erfasst wurden. Doch der nahende Sommer und die atlantische Hurrikansaison liefern denjenigen, die schon long in Zitrusfrüchte investiert haben, weiteren Rückenwind.
Zum Junianfang stiegen die Futures auf gefrorenen konzentrierten Orangensaft (frozen concentrated orange juice, FCOJ) am Dienstag (der Montag war in den USA ein Feiertag) über die Schlüsselmarke von 1,20 US-Dollar pro Pfund und erreichten ihre höchsten Preise seit fast fünf Monaten. Die Befürchtung: Atlantikstürme könnten in den kommenden Wochen den größten US-Orangenanbaustaat Florida treffen.
Orangensaft, einer der wenigen Rohstoffe, der in 2020 als Folge der Pandemie teurer wurde, hat in diesem Jahr ein gemischtes Bild abgegeben, da die wirtschaftliche Wiedereröffnung bedeutet, dass die Menschen weniger Zeit zu Hause verbringen, was den Fokus auf – und den Konsum von – nahrhaften Lebensmitteln anscheinend reduziert.
Ungeachtet dessen bleibt Orangensaft ein Teil des amerikanischen Frühstücks und in den Charts von Investing.com hat der tägliche technische Ausblick eine "starke Kaufempfehlung" für den nahegelegenen Juli-Kontrakt von FCOJ stehen.
Der Empfehlung zufolge hat Juli-FCOJ weiteres Aufwärtspotential bis auf 1,2111 US-Dollar, nachdem die Futures am Dienstag einen Höchststand von 1,2040 US-Dollar erreicht hatten.
Wenn der Kontrakt jedoch unter den Schwellenwert von 1,1863 USD sinkt, könnte stattdessen eine Reihe von Abwärtszielen zwischen 1,1781 US-Dollar und 1,1698 US-Dollar sowie 1,1616 US-Dollar realisiert werden.
Orangensaft: Potenzial bis auf 1,40 US-Dollar
Jack Scoville, der das gesamte Research für Agrarpflanzen beim Chicagoer Broker Price Futures Group leitet, sieht den Juli-Kontrakt in einer breiten Handelsspanne notieren.
In einem am Dienstag veröffentlichten Beitrag schrieb er:
“Die Trends bei FCOJ sind gemischt … mit Preiszielen von 1,21 USD, 1,26 USD und 1,40 USD im Juli."
“Unterstützung gibt es bei 1,17 USD, 1,15 USD und 1,13 USD. Widerstände stehen bei 1,20 USD, 1,22 USD und 1,26 USD."
Scoville sagte, dass die Charttrends bei FCOJ gerade dann nach oben zu zeigen begannen, als die US-Orangenernte vor dem offiziellen Sommerstart am 20. Juni endete.
Und weiter:
"Das Wetter in Florida ist gut und meist trocken. Die Hurrikansaison steht vor der Tür und ein großer Sturm könnte sowohl Bäume als auch Früchte bedrohen. Man erwartet eine sehr aktive Saison."
Der US-Wetterdienst National Oceanic and Atmospheric Administration (NOAA), eine Unterbehörde des US-Wirtschaftsministeriums, sagt für 2021 überdurchschnittlich viele atlantische Hurrikane voraus, wenn auch nicht die Art von historischer Sturmaktivität wie im letzten Jahr.
In diesem Jahr soll es demnach 13 bis 20 benannte Stürme geben (Winde mit einer Geschwindigkeit von 60 km/h oder höher), von denen 6 bis 10 zu Hurrikanen werden könnten (mit Windgeschwindigkeiten von 120 km/h oder höher), darunter 3 bis 5 große Hurrikane (Kategorie 3, 4 oder 5; mit Windgeschwindigkeiten von 165 km/h oder darüber), sagte die NOAA und bewertete ihre Vorhersage mit einem Konfidenzniveau von 70%.
Die Hurrikansaison im Atlantik dauert in der Regel vom 1. Juni bis zum 30. November.
Der Florida Movement and Pack Report zeigt, dass die Orangenvorräte im Bundesstaat 14% unter dem Vorjahresniveau liegen.
Temperaturvorhersagen zeigen unterdessen durchschnittliche bis leicht erhöhte Werte.
Abgesehen von den Wettereinflüssen auf Florida werden die FCOJ-Futures von den Bedingungen in Brasilien und Mexiko bewegt – zwei anderen großen Zitrusproduzenten, die hauptsächlich in die Vereinigten Staaten exportieren.
Scoville, der über die beiden Länder berichtet, schrieb am Dienstag in seinem Blog:
“In Brasilien ist es trocken und die Erntebedingungen werden selbst bei den trockener als üblichen Böden als gut bezeichnet. Der Stress für die Bäume könnte zurückkehren, sollte das trockene Wetter wie vorhergesagt anhalten.“
“Die Erntebedingungen in Mexiko in den zentralen und südlichen Landesteilen werden bei Regen als gut bezeichnet, aber trockenes Wetter zuvor könnte die Produktion beeinträchtigt haben. In nord- und westmexikanischen Anbaugebieten ist es trocken.“
Disclaimer: Barani Krishnan verwendet eine Reihe von Ansichten abgesehen von seiner eigenen, um Vielfalt in seine Analyse jedes Marktes zu bringen. Aus Neutralitätsgründen präsentiert er manchmal konträre Ansichten und Marktvariablen. Er hält keine Position in den Rohstoffen und Wertpapieren, über die er schreibt.