Die Ölpreise standen in den letzten Tagen im Fokus der Märkte. Hoffnungen rund um eine beschleunigte Durchimpfung der Bevölkerung gegen COVID-19 und eine damit einhergehende umfassende Wiederbelebung der Weltwirtschaft sorgten dafür, dass der Ölpreis in den letzten zwei Wochen eine beeindruckende Gewinnserie hinlegte.
Seit Jahresbeginn ist der Dow Jones Oil & Gas Index um etwa 17% gestiegen. Allerdings liegt der Index in den letzten 12 Monaten immer noch mehr als 16% im Minus.
Mittel- bis langfristig werden die Ölpreise hauptsächlich von der Nachfrage und der zur Verfügung stehenden Angebotsmenge beeinflusst. Kurzfristig kann der Rohstoff jedoch aus einer Reihe von Gründen unberechenbar sein.
Die meisten Händler wissen sicher, dass es Rohöl in unterschiedlichen Qualitätsstufen gibt. Aktuell kostet ein Fass der globalen Benchmark Brent Crude knapp 61 Dollar und bewegt sich damit ungefähr auf dem Niveau von vor einem Jahr.
Der Preis für ein Fass der US-Sorte West Texas Intermediate WTI), steht derweil bei 58 Dollar. Auch WTI befindet sich in etwa auf dem Niveau des Vorjahres.
Noch vor etwas weniger als einem Jahr sah die Sache am Ölmarkt noch ganz anders aus. So kollabierte der Ölpreis Brent im Zuge der Pandemie und den damit einhergehenden Nachfragesorgen zeitweise auf rund 20 Dollar. Für die US-Sorte WTI ging es sogar erstmals in der Geschichte des Terminkontrakts ins Minus. Der Ölpreis-Schock hatte ebenfalls die Aktien der großen Ölkonzerne mit sich gerissen.
Doch nach einem turbulenten Jahr 2020 hat der Ölpreis im neuen Jahr das Vertrauen der Anleger zurückgewonnen. Daher stellen wir in unserem heutigen Artikel einen börsengehandelten Fonds (ETFs) vor, der Anleger ansprechen könnte, die der Meinung sind, dass die Ölrallye noch lange nicht vorbei ist und die Preise sich in den kommenden Monaten stabil entwickeln und neue 52-Wochen-Hochs erreichen könnten.
Vanguard Energy Index Fund ETF-Anteile
- Aktueller Kurs: 61,20 Dollar
- 52-Wochen-Spanne: 30,03 - 74,18 Dollar
- Dividendenrendite: 3,98 %.
- Kostenquote: 0,10%
Der Vanguard Energy Index Fund ETF (NYSE:VDE) bietet ein Engagement in Unternehmen, die sich auf die Exploration und Herstellung von Energieprodukten, einschließlich Öl, Erdgas und Kohle, konzentrieren.
Der VDE, der in über 103 Beteiligungen investiert ist, bildet den Spliced US IMI (LON:IMI) Energy 25/50 Index. Seit seiner Auflegung im September 2004 ist sein Nettovermögen auf 4,0 Mrd. Dollar angeschwollen.
Über 67% der Beteiligungen entfallen auf die Top 10 Aktien. Hinsichtlich der Branchen verteilen sich die Mittel auf die Bereiche Integrierte Öl- und Gasindustrie (42,7%), Öl- und Gasexploration und -produktion (22,4%), Öl- und Gasspeicherung sowie Transport (12,10%) und andere.
Der Ölkonzern Exxon Mobil (NYSE:XOM); Chevron (NYSE:CVX), der sich auf das Upstream- und Downstream-Geschäft konzentriert; der Explorations- und Produktionsriese ConocoPhillips (NYSE: COP); das Energieproduktions- und Logistikunternehmen Phillips 66 (NYSE:PSX); der Öl- und Gasexplorer EOG Resources (NYSE:EOG); und der Energieinfrastrukturkonzern Kinder Morgan (NYSE:KMI) stehen ganz oben auf der Liste.
Der VDE ist seit Jahresbeginn um mehr als 19% gestiegen (YTD). Allerdings liegt der Kurs immer noch fast 14% unter dem Stand des Vorjahres. Das KGV und KBV liegen bei 43,1 bzw. 1,2. Investoren, die der Meinung sind, dass im Jahr 2021 das Ölangebot die Nachfrage nicht mehr übersteigen wird, könnten eine Investition in den ETF in Erwägung ziehen, insbesondere wenn es zu einem Rückgang unter 40 Dollar kommt.
Fazit
Wir glauben, dass die meisten Anleger eine Art Hassliebe zu Energieunternehmen haben. Angesichts des jüngsten Preisanstiegs des Rohstoffs sind kurzfristige Gewinnmitnahmen zu erwarten. Einen solchen potenziellen Preisrückgang würden wir nutzen, um einen Energie-ETF in ein langfristig ausgerichtetes Portfolio einzubauen. Viele der großen Ölkonzerne, aber auch andere Unternehmen des Sektors, besitzen eine sehr lange Firmengeschichte. Daher werden sie wahrscheinlich als robuste Unternehmen aus der Pandemie hervorgehen und Mehrwert für die Aktionäre schaffen.
Weitere Fonds, die von Interesse sein könnten, sind unter anderem:
- Energy Select Sector SPDR® Fund (NYSE:XLE) - plus 17,9% seit Jahresanfang;
- iShares Global Energy ETF (NYSE:IXC) - plus 11,8% seit Jahresanfang;
- iShares MSCI Global Energy Producers ETF (NYSE:FILL) - plus 10,1% seit Jahresanfang;
- SPDR® S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF (NYSE:XOP) - plus 27,9% seit Jahresanfang;
- VanEck Vectors Oil Refiners ETF (NYSE:CRAK) - plus 8,4% seit Jahresanfang.