Snowflake (NYSE:SNOW) Aktie und Aktienanalyse
- Der innovative B2B-Datenspezialist. Es werden über die Software von Snowflake verschiedene Datenströme zusammengeführt und zentral gespeichert (sog. data warehouse). So werden die Daten aus den verschiedenen Abteilungen von einem Unternehmen in der Cloud gespeichert und analysiert und der Unternehmensführung zugänglich gemacht. Das Ziel dieser analysierten Daten ist es, dem Management die betriebswirtschaftliche und strategische Entscheidungsfindung zu erleichtern, indem sie auf Basis der gesammelten Daten einen besseren Überblick über die aktuelle und vergangene Lage des Unternehmens haben.
- Benefit für den Kunden. Die Lösung von Snowflake macht es für die Kunden günstiger, flexibler und komfortabler, als es beim traditionellen Data-Warehousing war. Zudem sind die Rechenzentren von Snowflake deutlich schneller in der Datenanalyse, als es früher der Fall war. Die Rechenleistung wurde von Snowflake optimiert, wodurch dem Unternehmen die analysierten Daten schneller zugänglich gemacht werden können. Zudem sind die Daten extrem sicher gespeichert und es wurde die Kommunikation zwischen verschiedenen Cloudanbietern ermöglicht (bspw. zwischen Amazon (NASDAQ:AMZN) Web Services und Microsoft (NASDAQ:MSFT) Azure). Diese Innovationen führten zu einer sehr guten Marktstellung des amerikanischen Datenspezialisten.
- Starkes Wachstum. Snowflake konnte seinen Umsatz von 2020 bis 2022 fast verfünffachen. Er stieg von 264,7 Mio. USD (2020) auf 1,22 Mrd. USD (2022). Die Profitabilität wurde allerdings noch nicht erreicht. Die Verluste haben sich im selben Zeitraum knapp verdoppelt
Aktienkurs von Snowflake
Geschäftsmodell von Snowflake
Unternehmensgeschichte: Drei IT-Spezialisten entdecken ein ungelöstes Problem und erschaffen ein heute milliardenschweres Data-Cloud Unternehmen
2012 Snowflake wird gegründet. Die drei Data-Warehousing-Experten, darunter zwei ehemalige Oracle (NYSE:ORCL) Mitarbeiter, Benoit Dageville, Thierry Cruanes und Marcin Zukowski gründen ein Unternehmen, um das jahrzehntealte Problem von Datensilos und der sog. data governance (Datenbestand und -nutzung) zu lösen.
2014 Snowflake kommt aus dem stealth mode. Ex-Microsoft Manager Bob Muglia wird zum CEO ernannt.
2015 Data-Warehouse wird öffentlich. 80 Organisationen nutzen bereits die IT-Dienstleistungen von Snowflake.
2019 Der Börsengang findet statt. Am 16. September 2020 geht Snowflake spektakulär in New York an die Börse und wird am Tageshoch mit 70,4 Mrd. USD bewertet. Mit 28 Mio. emittierten Aktien am Tag des Börsengangs ist der Snowflake-IPO einer der wichtigsten an der NYSE.
Heute Mit Frank Slootman geht Snowflake die Herausforderungen der Zukunft an. Jeder Organisation ermöglichen, datengesteuert zu sein - das ist die Mission. Snowflake muss sich überlegen, wie sie sich von der Konkurrenz weiter abheben und die hohen Wachstumsraten beibehalten können, um den Weg in die Profitabilität zu schaffen.
Mission: Jeder Organisation ermöglichen, datengesteuert zu sein
To enable every organization to be data-driven
— Snowflakes Mission
Snowflakes Mission ist es, jedem Unternehmen zu ermöglichen datengesteuert sein. Viele Menschen und auch Unternehmen verkennen heutzutage immer noch den Wert und die Macht von großen strukturierten und analysierten Datenmengen. Snowflakes Vision ist eine Welt mit unbegrenztem Zugang zu strukturierten Daten, sodass jede Organisation die Herausforderungen und Chancen von heute meistern und die Möglichkeiten von morgen ergreifen kann. Dieser unglaubliche Vorteil, welchen Snowflake den Unternehmen liefert, soll allen Organisationen zugänglich gemacht werden, um diesen mittels der analysierten Daten helfen zu können.
Vor allem konnte durch die Erfindung der Cloud und der Loslösung von der vorher im Unternehmen benötigten Hardware es geschafft werden, enorm große Datenmengen zu speichern und zu verwalten. Dies ist für den Kunden preisgünstiger und komfortabler. Dies stimmt mit dem höchsten Wert von Snowflake überein: „Put customers first“.
Kennzahlen der Snowflake-Aktie
AAQS: Snowflake erreicht 4 / 10 Punkten im AlleAktien Qualitätsscore
Snowflake ist nach dem AAQS kein Qualitätsunternehmen. Nach Peter Lynch ist es ein Fast Grower. Demnach liegt die Blütezeit in der Zukunft. Dadurch, dass Snowflake ein sehr junges und unprofitables Unternehmen ist, verliert es viele Punkte im AAQS. Snowflake hat einen guten Burggraben, da sie ihre Data-Cloud von null auf hochgezogen und sie immer weiter optimiert haben. Aufgrund der hohen Kundenzufriedenheit und der vielen Hürden würde wohl kaum ein Kunde den Anbieter wechseln.
AlleAktien Ewigkeitsfaktor
Wir schätzen die Wahrscheinlichkeit auf 95%, dass es dem Unternehmen in 10 Jahren besser geht als heute.
Snowflake ist einer der wichtigsten Datawarehouse-Anbieter der Welt. Das Unternehmen weist beeindruckende Wachstumsraten und eine sehr hohe Kundenzufriedenheit auf. Wir gehen deshalb mit sehr hoher Wahrscheinlichkeit davon aus, dass es Snowflake in 10 Jahren besser gehen wird als heute.
Fazit zur Snowflake-Aktie: Ein Wachstumsunternehmen, das die Blütephase noch vor sich hat
Wir halten die Snowflake-Aktie für haltenswert
Branche. Snowflake ist in der Datawarehouse-Branche aktiv. Dieser Markt hatte 2021 ein Volumen von 25,5 Mrd. USD. In Zukunft wird auch hier der asiatische Raum immer wichtiger werden. Der Markt wird konservativ geschätzt mit 12 % pro Jahr in den nächsten Jahren wachsen.
Geschäftsmodell / Strategie. Snowflake ist die #2 im Bereich Datawarehousing. Snowflakes Software macht es möglich aus riesigen Datenmengen (Big Data), Informationen zu ziehen. Sie speichern und ordnen die Daten. Die Analyse und Strukturierung der Daten können dann dem Management dabei helfen Entscheidungen zu treffen, was dann den Mehrwert für das Unternehmen generiert. Die Zielgruppe von Snowflake sind v.a. Großunternehmen. Snowflake will in Zukunft zusätzlich maßgeschneiderte Lösungen für unterschiedliche Branchen anbieten.
Bewertung. Snowflake ist nach Peter Lynch ein Fast Grower. Das KUV liegt aktuell bei 41. Das ist relativ hoch, aber im Vergleich zum historischen Schnitt ziemlich günstig.
Chance #1. Snowflake wirbt noch mehr Großunternehmen als Kunden an, wodurch das hohe Umsatzwachstum beibehalten werden kann. Ist ein Unternehmen erst einmal Kunde, dann geht es in den meisten Fällen nicht wieder. Dies sagt zumindest Snowflakes hervorragender Wert bei der retention rate aus.
Risiko #1. Snowflake wird von den Wettbewerbern verdrängt. Snowflake ist hochspezialisiert und investiert kräftig in Forschung und Entwicklung. Daher ist die Wahrscheinlichkeit eher gering, dass Snowflake abgedrängt wird.
Perspektive / Anlegertyp. Wir halten die Aktie von Snowflake für kaufenswert. Die Aktie ist in den vergangenen Monaten schon kräftig gefallen und man kann durchaus nun das erste Bein in die Tür stellen. Nichtsdestotrotz ist zu beachten, dass Snowflake auch weiter Wachstum abliefern muss, um bei den Investoren nicht in Ungunst zu fallen. Daher eignet sich die Snowflake-Aktie eher für besonnene und erfahrene Investoren, denen kurzfristige Schwankungen keine Schweißperlen auf die Stirn zaubern. Eines ist jedenfalls klar: Snowflake ist eines der besten Investments im gesamten Data Cloud-/ Data Warehouse-Markt.
Euer Michael C. Jakob
AlleAktien Gründer und Geschäftsführer
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