Der französische Präsident Emmanuel Macron hat am vergangenen Freitag einen gewagten Schritt unternommen und das gesetzliche Renteneintrittsalter in seinem Land von 62 auf 64 Jahre angehoben. Damit hat er das parlamentarische Verfahren. Die unpopuläre Rentenreform, so Macron, sei notwendig, um die durch Pandemieausgaben und die europäische Energiekrise verursachten Finanzlücken zu schließen. Könnte die französische Rentenreform, die von den USA genau beobachtet wird, als Konzept für künftige Änderungen der US-amerikanischen Sozialversicherung dienen?
Ich beneide Macron nicht um diese schwierige Entscheidung. Die französischen Bürger genießen eines der großzügigsten Rentensysteme in der Europäischen Union (EU). Nach den Daten für das Jahr 2020 gab Frankreich allein für die Renten unglaubliche 14,7 % seines BIP aus.
Allerdings wird die Tragfähigkeit des Rentensystems durch den demografischen Wandel bedroht. Das westeuropäische Land hat außerdem eine der höchsten Lebenserwartungen der Welt, und die zu erwartenden Jahre im Ruhestand sind erheblich gestiegen. Nach Angaben der Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung (OECD) werden französische Männer im Durchschnitt 23,5 Jahre den Ruhestand genießen und rangieren damit nur noch hinter den Männern in Luxemburg. Bei den Frauen stieg diese Zahl auf 27,1 Jahre.
Wie in anderen Ländern mit hohem Einkommen, insbesondere in Europa, ist auch in Frankreich die Geburtenrate im Laufe der Jahre stetig gesunken, so dass es immer weniger Arbeitskräfte geben wird, die eine schnell alternde Bevölkerung versorgen können. Im Jahr 2021 gab es in Frankreich 10,5 Geburten pro 1.000 Einwohner 30 Jahre zuvor waren es noch 13,2 Geburten .
Sozialversicherung im Fadenkreuz?
Zweifellos verfolgen die amerikanischen Gesetzgeber die politischen Auswirkungen der französischen Rentenreform mit großer Aufmerksamkeit. Allerdings lassen die massiven Streiks und Demonstrationen vermuten, dass die Zukunft der Regierung Macron in Gefahr sein könnte.
Die Wahrheit ist, dass den USA eine ähnliche Herausforderung bevorstehen könnte, auf die sich Anleger und Sparer vorbereiten sollten. Sechsundsechzig Millionen Amerikaner erhalten derzeit monatliche Leistungen von der Social Security, die, wenn sich nichts ändert, voraussichtlich spätestens 2035 nicht mehr zahlungsfähig sein wird.
Werfen Sie einen Blick auf die nachfolgenden Hochrechnungen des Congressional Budget Office (CBO) zu den Ausgaben für Pflichtversicherungen. Bis 2032 wird der Anteil der Sozialversicherung am BIP der USA von heute rund 5 % auf fast 6 % steigen. Die großen Programme des Gesundheitswesens, zu denen auch Medicare und Medicaid gehören, werden einen noch größeren Anteil an der Wirtschaft haben, da der Anteil der Senioren an der Gesamtbevölkerung weiter zunimmt.
Die sinnvolleren Änderungen, die in Erwägung gezogen werden, sind die Anhebung des Rentenalters, möglicherweise auf 70 Jahre, und eine Anhebung der Höhe des Jahreslohns, der der Sozialversicherungssteuer unterliegt.
Eine andere Möglichkeit ist die Privatisierung, die natürlich mit einem Investitionsrisiko verbunden ist. Im Jahr 2022 verzeichneten die betrieblichen Altersvorsorgepläne in den USA einen Verlust von 19 % und blieben damit hinter den öffentlichen Plänen zurück, die laut Pension & Investments um 17 % zurückgingen. Ein Jahr zuvor hatten die öffentlichen Pläne eine Rendite von 18 % erzielt, zweieinhalb Mal mehr als die Pläne der Unternehmen.
Nur 15 % der Amerikaner zahlen in eine private Altersvorsorge (IRA) ein
Was ich damit sagen will, ist, dass ich es weder für klug noch für umsichtig halte, davon auszugehen, dass die Sozialversicherung in ihrer jetzigen Form für Sie da sein wird, wenn Sie irgendwann in Rente gehen. Es ist an der Zeit, dass die Amerikaner eine aktivere Rolle bei ihrer eigenen Ruhestandsplanung übernehmen.
Das könnte sich als schwieriger erweisen als erwartet. Ich war überrascht zu erfahren, dass nur sehr wenige amerikanische Haushalte in irgendeine private Altersvorsorge (IRA) einzahlen.
Nach Erkenntnissen des Investment Company Institute (ICI) haben im Jahr 2022 läppische 15 % auf irgendeine Weise selbst für ihren finanziellen Ruhestand vorgesorgt, was die höchste jährliche Rate in den letzten 15 Jahren darstellt. 26 % der Haushalte besaßen eine IRA, leisteten aber keine Beiträge. Erschreckend ist, dass 59 % der Haushalte überhaupt keine IRA besitzen.
Wenn die Bürger der Vereinigten Staaten bei ihrer Ruhestandsplanung mehr Eigeninitiative an den Tag legen, können sie sich besser auf eine finanziell sichere Zukunft vorbereiten, ihre Abhängigkeit von der Sozialversicherung verringern und potenzielle Risiken im Zusammenhang mit Änderungen am System vermeiden.
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