Am Donnerstag erlebte Avid Bioservices (NASDAQ:CDMO) eine Änderung der Aktienempfehlung, als RBC Capital das Unternehmen von "Outperform" auf "Sector Perform" herabstufte. Diese Anpassung ging einher mit einer Erhöhung des Kursziels auf 12,50 US-Dollar, gegenüber dem vorherigen Ziel von 12,00 US-Dollar. Die Bewertungsänderung erfolgte als Reaktion auf die kürzlich angekündigte Übernahme von Avid Bioservices durch GHO Capital Partners und Ampersand Capital Partners.
Der Übernahmedeal wird mit etwa 1,1 Milliarden US-Dollar bewertet, was 12,50 US-Dollar pro Aktie entspricht und ungefähr dem 6,3-fachen des Konsensusumsatzes für das Geschäftsjahr 2025 entspricht. Es wird erwartet, dass die Transaktion, die vollständig in bar abgewickelt wird, im ersten Quartal 2025 abgeschlossen sein wird. Laut RBC Capital erhielt der Deal die einstimmige Unterstützung des Verwaltungsrats von Avid, nachdem verschiedene Alternativen geprüft wurden. Die Bewertung wird als angemessen und im Einklang mit den jüngsten Kurszielen angesehen.
Der Analyst von RBC Capital merkte an, dass der erwartete Abschluss der Transaktion zum genannten Preis auf der gründlichen Prüfung der Optionen durch den Verwaltungsrat und der Bewertung des Deals beruht, die den Markterwartungen entspricht. Das neue Kursziel spiegelt diesen erwarteten Übernahmepreis wider und rechtfertigt den moderaten Anstieg gegenüber dem vorherigen Ziel.
Avid Bioservices ist auf Dienstleistungen in der Entwicklung und Herstellung von Biopharmazeutika spezialisiert. Die Übernahme durch die Private-Equity-Firmen GHO Capital Partners und Ampersand Capital Partners wird das Unternehmen in ein neues Kapitel der Eigentümerschaft führen, vorbehaltlich des Abschlusses des Deals wie geplant.
In anderen aktuellen Nachrichten hat Avid Bioservices bedeutende Änderungen an seinem Vergütungsrahmen für Führungskräfte bekanntgegeben, einschließlich der Erweiterung seines Omnibus Incentive Plans von 2018 und der Änderung seines Employee Stock Purchase Plans (ESPP) von 2010. Das Unternehmen hat außerdem für das erste Quartal des Geschäftsjahres 2025 einen Umsatzanstieg um 6% auf 40,2 Millionen US-Dollar gemeldet, trotz eines Nettoverlusts von 5,5 Millionen US-Dollar. Analysten von KeyBanc haben einen positiven Ausblick für Avid Bioservices beibehalten und bekräftigen ein "Overweight"-Rating.
Darüber hinaus erwartet das Unternehmen ein Wachstum des bereinigten EBITDA (Gewinn vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen) und der Margen, mit einem potenziellen Anstieg des inkrementellen Umsatzes um 40% bis 60%. Die Mehrheit der neuen Projekte kam von neuen Kunden, was auf eine Diversifizierung der Kundenbasis hindeutet. Zudem hat Avid Bioservices die Zustimmung der Aktionäre für die Erweiterung seines Omnibus Incentive Plans von 2018 und die Änderung seines ESPP erhalten.
Diese jüngsten Entwicklungen spiegeln das Engagement von Avid Bioservices wider, die Interessen seiner Führungskräfte mit denen seiner Aktionäre in Einklang zu bringen und die Fähigkeit zu gewährleisten, Spitzentalente anzuziehen und zu halten. Der Fokus des Unternehmens auf die Verbesserung seiner Vergütungsstrategien kommt zu einer Zeit, in der es für Wachstum in der pharmazeutischen Zubereitungsindustrie bereit ist. Auch die möglichen Auswirkungen des BioSecure Act wurden diskutiert, der, falls verabschiedet, US-basierte Kunden dazu zwingen könnte, inländische Contract Development and Manufacturing Organizations (CDMOs) gegenüber internationalen Anbietern zu bevorzugen.
InvestingPro Erkenntnisse
Aktuelle Daten von InvestingPro werfen zusätzliches Licht auf die finanzielle Lage und Marktperformance von Avid Bioservices (NASDAQ:CDMO) und liefern Kontext zur Übernahmeankündigung und Ratingänderung. Die Marktkapitalisierung des Unternehmens beträgt 700,47 Millionen US-Dollar, was seine aktuelle Bewertung am Markt widerspiegelt.
InvestingPro-Tipps heben hervor, dass Avid Bioservices in der letzten Woche eine beachtliche Rendite von 10,24% erzielt hat. Dieser jüngste Anstieg steht im Einklang mit der Ankündigung der Übernahme und der anschließenden Ratinganpassung durch RBC Capital. Darüber hinaus hat das Unternehmen über längere Zeiträume hinweg eine starke Performance gezeigt, mit einer beträchtlichen Gesamtrendite von 87,05% über das letzte Jahr und 25,34% über die letzten sechs Monate.
Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass Avid Bioservices einige finanzielle Herausforderungen zu bewältigen hat. Das Unternehmen ist in den letzten zwölf Monaten nicht profitabel, mit einem negativen Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von -4,86. Dies stimmt mit einem weiteren InvestingPro-Tipp überein, der darauf hinweist, dass Analysten nicht erwarten, dass das Unternehmen in diesem Jahr profitabel sein wird. Diese Faktoren könnten die Entscheidung beeinflusst haben, eine Übernahme anzustreben, möglicherweise um die Ressourcen und Expertise der übernehmenden Unternehmen zu nutzen, um die Rentabilität zu verbessern.
Für Investoren, die eine umfassendere Analyse suchen, bietet InvestingPro zusätzliche Tipps und Einblicke, die wertvoll sein könnten, um ein vollständiges Bild der finanziellen Gesundheit und Marktposition von Avid Bioservices zu erhalten.
Diese Übersetzung wurde mithilfe künstlicher Intelligenz erstellt. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte unseren Nutzungsbedingungen.