Am Dienstag stufte Wolfe Research die argenx SE (NASDAQ: ARGX) Aktie von Peerperform auf Outperform hoch, mit einem Kursziel von 697,00 US-Dollar. Die Firma erwartet einen positiven Verlauf für das Unternehmen bis 2025, angetrieben durch seine Myositis- und PFS-Programme, und geht davon aus, dass argenx seine dominante Position im Markt für Myasthenia gravis (MG) beibehält, insbesondere nach Updates von Konkurrenten wie Biohaven und Immunovant.
Der Analyst von Wolfe Research prognostiziert einen Anstieg der Gewinne von argenx, teilweise aufgrund der Leistung in MG und PFS, was die Aktie voraussichtlich 2025 antreiben wird. Die Fähigkeit des Unternehmens, die Umsatzerwartungen zu übertreffen, wird mit der Aktienbewegung in Verbindung gebracht.
Die Firma merkt auch an, dass argenx strukturelle Veränderungen durchläuft, mit einem Trend zu positiven operativen Margen, und prognostiziert, dass 2025 das erste profitable Jahr für argenx sein wird, mit erwarteten EBIT-Zahlen von (-112 Millionen US-Dollar), 450 Millionen US-Dollar und 1,1 Milliarden US-Dollar über 2024-26.
Der Analyst vergleicht den finanziellen Ausblick von argenx mit dem von Alnylam Pharmaceuticals (herabgestuft auf Underperform) und stellt fest, dass argenx besser positioniert ist, um Synergien in Forschung & Entwicklung und im kommerziellen Bereich zu erzielen. Die Firma erwartet, dass die steigende operative Marge von argenx mehr langfristige Investoren anziehen wird. Historische Beispiele anderer Biotech-Unternehmen, die nach Margenverbesserungen Aktienanstiege verzeichneten, wurden zur Unterstützung dieser Prognose angeführt.
Wolfe Research hat seine Umsatzerwartungen für argenx nach oben korrigiert, insbesondere im MG-Markt, aufgrund starker Umsetzung und reduziertem Wettbewerb.
Die Firma bleibt etwas pessimistisch hinsichtlich der Indikation für chronische inflammatorische demyelinisierende Polyneuropathie (CIDP), ist aber optimistisch bezüglich kommender Indikationen wie Sjögren-Syndrom, Dermatomyositis (DM) und Schilddrüsenaugenkrankheit (TED).
Der kombinierte globale Spitzenumsatz für argenx' Hauptprodukt Vyvgart wird bis 2037 auf etwa 12 Milliarden US-Dollar geschätzt, was es zu einem Blockbuster-Medikament vergleichbar mit Dupixent machen könnte.
Der Analyst kam zu dem Schluss, dass die Forschung und Entwicklung von argenx zu Vyvgart vielversprechend ist und die strategische Positionierung des Unternehmens in beiden Leistungsdesigns wahrscheinlich eine starke Verteidigung gegen Biosimilars bieten wird. Das Upgrade auf Outperform spiegelt das Vertrauen von Wolfe Research in argenx' einfacheren Weg bis 2025, sein langfristiges Umsatzpotenzial und den Übergang zur Profitabilität wider.
In anderen aktuellen Nachrichten hat argenx SE nach starken Verkaufs- und Umsatzergebnissen eine Reihe von Upgrades und Downgrades von verschiedenen Analystenunternehmen erfahren.
Scotiabank erhöhte sein Kursziel für argenx deutlich auf 715 US-Dollar und begründete dies mit den vielversprechenden Verkäufen und dem Potenzial von Efgartigimod, insbesondere im Markt für die Behandlung von Myasthenia gravis.
Deutsche Bank erhöhte ihr Kursziel auf 525€ und würdigte damit die starke finanzielle Leistung des Unternehmens.
Oppenheimer erhöhte sein Kursziel auf 646 US-Dollar nach der erfolgreichen Einführung von Vyvgart Hytrulo für chronische inflammatorische demyelinisierende Polyneuropathie (CIDP) durch das Unternehmen.
Piper Sandler erhöhte sein Kursziel für argenx auf 620 US-Dollar angesichts der starken Verkaufszahlen für Vyvgart. Leerink Partners erhöhte sein Kursziel auf 635 US-Dollar nach einem weiteren Quartal mit robusten Verkäufen für Vyvgart.
Diese Upgrades erfolgten, nachdem argenx signifikante Ergebnisse bei Gewinn und Umsatz gemeldet hatte, wobei der Nettoprodukterlös im dritten Quartal 573 Millionen US-Dollar erreichte und damit die von Oppenheimer und den Konsensprognosen gesetzten Schätzungen übertraf.
Allerdings stufte Baird argenx auf Neutral herab und deutete auf ein begrenztes kurzfristiges Aufwärtspotenzial hin, während William Blair die Aktie auf Outperform hochstufte. Dies sind die jüngsten Entwicklungen für argenx, das sich weiterhin auf Programme mit hoher Wirkung und robustes Umsatzwachstum konzentriert.
InvestingPro Erkenntnisse
Das kürzliche Upgrade von argenx SE (NASDAQ: ARGX) durch Wolfe Research steht im Einklang mit mehreren wichtigen Kennzahlen und Erkenntnissen von InvestingPro. Die starke finanzielle Position des Unternehmens zeigt sich in den InvestingPro-Daten, die belegen, dass argenx mehr Bargeld als Schulden in seiner Bilanz hält. Diese solide finanzielle Grundlage unterstützt die Fähigkeit des Unternehmens, in seine vielversprechenden Forschungs- und Entwicklungsprogramme zu investieren, insbesondere für Vyvgart.
InvestingPro-Tipps deuten darauf hin, dass der Nettogewinn in diesem Jahr voraussichtlich wachsen wird, und Analysten prognostizieren, dass das Unternehmen in diesem Jahr profitabel sein wird. Dies stimmt mit der Prognose von Wolfe Research überein, dass argenx in die Profitabilität übergeht, wobei 2025 möglicherweise das erste profitable Jahr markieren könnte. Die Erwartung positiver Ergebnisse wird zusätzlich dadurch bestärkt, dass fünf Analysten ihre Gewinnprognosen für den kommenden Zeitraum nach oben korrigiert haben.
Das robuste Umsatzwachstum des Unternehmens spiegelt sich in den InvestingPro-Daten wider, die ein beeindruckendes Umsatzwachstum von 85,56% in den letzten zwölf Monaten zeigen. Diese starke Leistung unterstützt den Optimismus von Wolfe Research hinsichtlich der Marktposition von argenx und des Potenzials für anhaltenden Erfolg im Markt für Myasthenia gravis und darüber hinaus.
Es ist erwähnenswert, dass argenx nahe seinem 52-Wochen-Hoch gehandelt wird und in den letzten Monaten eine starke Rendite gezeigt hat, mit einer Gesamtrendite von 57,21% in den letzten sechs Monaten. Diese positive Dynamik im Aktienkurs stimmt mit dem optimistischen Ausblick des Analysten auf die zukünftigen Aussichten des Unternehmens überein.
Für Investoren, die umfassendere Einblicke suchen, bietet InvestingPro 13 zusätzliche Tipps für argenx, die ein tieferes Verständnis der finanziellen Gesundheit und Marktposition des Unternehmens ermöglichen.
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