Am Mittwoch stufte Wells Fargo die Principal Financial Group (NASDAQ:PFG) von Equal Weight auf Underweight herab. Gleichzeitig senkte die Firma ihr Kursziel für die Aktie von 84,00 US-Dollar auf 75,00 US-Dollar.
Die Aktie, die derzeit bei 80,74 US-Dollar gehandelt wird und eine Marktkapitalisierung von 18,47 Milliarden US-Dollar aufweist, erscheint laut InvestingPro Fair Value-Analyse überbewertet. Die Herabstufung spiegelt Bedenken hinsichtlich erwarteter Herausforderungen in den Segmenten Retirement and Income Solutions (RIS) und Principal Global Investors (PGI) wider.
Der Analyst von Wells Fargo betonte, dass anhaltende Belastungen des organischen Wachstums in RIS und PGI wahrscheinlich fortbestehen werden, was sich negativ auf die Gebühreneinnahmen auswirken könnte. Dazu gehören Probleme wie Gebührenkompression und schwächere Performancegebühren. Mit einem Jahresumsatz von 14,07 Milliarden US-Dollar und einem FAIR Financial Health Score von InvestingPro steht das Unternehmen trotz einer soliden Dividendenrendite von 3,62% vor Herausforderungen.
Bei einem Vergleich der Bewertung von Principal Financial Group mit der von VOYA Financial stellte der Analyst fest, dass Principal Financial mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 9,6x gegenüber VOYAs 7,6x zu einem erheblichen Aufschlag von 2,0x gehandelt wird. Dieser Aufschlag liegt deutlich über dem 10-Jahres-Durchschnitt von 0,8x.
Obwohl der Analyst die höhere Qualität der Geschäfte von Principal Financial im Vergleich zu VOYA anerkennt, glaubt er, dass die aktuellen Marktdynamiken einen so großen Bewertungsunterschied nicht rechtfertigen.
Der Bericht enthält auch revidierte Gewinn pro Aktie (EPS) Schätzungen für Principal Financial Group. Die EPS-Prognosen der Firma für 2025 wurden von 8,45 US-Dollar auf 8,20 US-Dollar und für 2026 von 9,45 US-Dollar auf 9,10 US-Dollar gesenkt.
Diese Anpassungen sind hauptsächlich auf den Gegenwind bei den Gebühreneinnahmen in den PGI- und RIS-Sparten zurückzuführen, die mit Herausforderungen wie schwachen Mittelzuflüssen und anhaltender Margenkompression konfrontiert sind. Für tiefere Einblicke in PFGs Bewertung und Wachstumsaussichten, einschließlich 12+ exklusiver ProTips und umfassender Finanzanalyse, besuchen Sie InvestingPro.
In anderen aktuellen Nachrichten war Principal Financial Group Gegenstand mehrerer Analysteneinschätzungen. Morgan Stanley stufte das Finanzdienstleistungsunternehmen von Equal-weight auf Underweight herab und begründete dies mit Bedenken hinsichtlich des langfristigen Ausblicks, insbesondere des langsameren Wachstums in den Bereichen Principal Global Investors und Principal International.
Die Firma senkte auch das Kursziel von 86 US-Dollar auf 80 US-Dollar. RBC Capital erhöhte hingegen sein Kursziel für Principal Financial nach dem Investor Day des Unternehmens von 87 US-Dollar auf 91 US-Dollar und behielt das Sector Perform-Rating bei.
Principal Financial Group meldete einen Anstieg des nicht-GAAP-konformen operativen Gewinns im dritten Quartal 2024 um 12% auf 412 Millionen US-Dollar. Das verwaltete Gesamtvermögen (AUM) des Unternehmens stieg ebenfalls um 6% auf 741 Milliarden US-Dollar, bei einem gleichzeitigen Anstieg des Nettoumsatzes um 5%. Analysten von Principal Financial Group prognostizieren ein EPS-Wachstum für das Gesamtjahr von 9% bis 12%.
Piper Sandler behielt sein Neutral-Rating für Principal Financial Group bei und verwies auf die Wachstumsstrategien des Unternehmens und seine Fähigkeit, langfristige Eigenkapitalrendite-Ziele (ROE) zu halten. Die Firma äußerte jedoch Vorsicht bezüglich der Konsenserwartungen für 2025 und deutete an, dass die erwartete ROE von über 16% möglicherweise zu optimistisch sein könnte.
In Bezug auf Führungsentwicklungen gab Principal Financial Group die Ernennung von Deanna Strable zur neuen CEO bekannt, die am 07.01.2025 in Kraft tritt. Strable, eine Veteranin mit einer 35-jährigen Karriere bei Principal, wird Dan Houston nachfolgen, der weiterhin als Executive Chair des Vorstands fungieren wird.
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