Am Freitag bekräftigte Baird seine positive Einschätzung zu Amazon.com, Inc. (NASDAQ:AMZN) und erhöhte das Kursziel für den E-Commerce-Riesen von 220 auf 260 US-Dollar, während das Outperform-Rating für die Aktie beibehalten wurde. Das Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von 2,41 Billionen US-Dollar wird nahe seinem 52-Wochen-Hoch von 231,20 US-Dollar gehandelt, wobei die InvestingPro-Analyse darauf hindeutet, dass die Aktie auf dem aktuellen Niveau leicht überbewertet ist. Die Anpassung erfolgte nach einer Überprüfung der Leistung des Unternehmens im vierten Quartal und der Zukunftsaussichten, insbesondere in Bezug auf die E-Commerce- und Werbesegmente sowie den Cloud-Dienst Amazon Web Services (AWS).
Der Analyst der Firma verwies auf solide Überprüfungen des vierten Quartals und eine verbesserte Sichtbarkeit für ein starkes AWS-Wachstum, beeinflusst durch positive Trends bei Cloud-Diensten und Beiträge aus dem Bereich der künstlichen Intelligenz, einschließlich generativer KI-Technologien. Mit einem Umsatzwachstum von 11,93 % und einem EBITDA von 111,58 Milliarden US-Dollar in den letzten zwölf Monaten haben diese Faktoren zu einer moderaten Erhöhung der Schätzungen für Amazon für 2025/26 geführt. InvestingPro-Abonnenten können auf 14+ zusätzliche exklusive Erkenntnisse über Amazons Wachstumskurs und KI-Potenzial zugreifen.
Trotz der Hochstufung geht der Analyst davon aus, dass Amazons operative Margen durch verschiedene Faktoren unter Druck geraten könnten. Es wird erwartet, dass die zunehmende Effizienz, einschließlich der Kosten für den Betrieb, teilweise durch die Normalisierung der AWS-Margen, Investitionen in das Projekt Kuiper, Abschreibungen und potenzielle neue Einstellungsaktivitäten ausgeglichen wird.
Das überarbeitete Kursziel von 260 US-Dollar basiert auf einer Kombination von Bewertungsansätzen, einschließlich einer Sum-of-the-Parts-Analyse, einem 15-fachen Multiple des prognostizierten Unternehmenswertes zum EBITDA (EV/EBITDA) für 2026 und einem längerfristigen Discounted-Cashflow-Modell (DCF). Diese Methoden spiegeln eine umfassende Bewertung der verschiedenen Geschäftssegmente von Amazon und ihrer erwarteten zukünftigen Leistung wider.
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass Bairds aktualisierte Einschätzung von Amazon den Glauben an das anhaltende Wachstum und die Führungsposition des Unternehmens in den Bereichen E-Commerce, Werbung und Cloud-Computing widerspiegelt, während gleichzeitig potenzielle Kostenbelastungen berücksichtigt werden, die sich in den kommenden Jahren auf die Rentabilität auswirken könnten.
In anderen aktuellen Nachrichten beeindruckt Amazon.com Inc (NASDAQ:AMZN). weiterhin mit einem Umsatz von 620,13 Milliarden US-Dollar im dritten Quartal, der die Erwartungen übertraf. Dies geschieht, während TD Cowen und Bernstein SocGen Group ihr Vertrauen in den Tech-Giganten bekräftigen und ihre Kauf- bzw. Outperform-Ratings beibehalten.
Die optimistischen Einschätzungen werden durch Faktoren wie Amazons Ausweitung der operativen Marge, das beschleunigte Umsatzwachstum bei Amazon Web Services (AWS) und das Potenzial für Kapitalallokation aufgrund einer wachsenden Netto-Cash-Position untermauert.
Darüber hinaus hat Amazon eine strategische Partnerschaft mit Intuit Inc. geschlossen, wobei QuickBooks als bevorzugte Finanzmanagementlösung für Amazon-Verkäufer positioniert wird. Diese Zusammenarbeit soll Millionen von Amazon-Verkäufern integrierte Finanztools zur Verfügung stellen, die Echtzeit-Finanzaktualisierungen und vereinfachte Steuererklärungen ermöglichen.
Zudem meldeten Amazon und Walmart Inc. rekordverdächtige Umsätze während der jüngsten Black Friday- und Cyber Monday-Veranstaltungen. Diese Verkaufserfolge unterstreichen die starke operative Effizienz und strategische Entscheidungsfindung der Unternehmen.
Piper Sandler-Analysten haben aufgrund eines starken Ausblicks für IT-Ausgaben eine robuste Prognose für Technologieaktien abgegeben, was für Amazon und andere Tech-Giganten vielversprechend ist.
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