BofA Securities hat am Freitag die Beobachtung der Aktien von TAV Havalimanlari Holding AS (TAVHL:TI) (OTC: TAVHY) aufgenommen und vergibt ein "Kaufen"-Rating mit einem Kursziel von 335,00 TRY. Dies entspricht einem potenziellen Anstieg von 20% gegenüber dem aktuellen Handelsniveau. Das Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von 2,92 Milliarden US-Dollar hat seit Jahresbeginn eine beeindruckende Performance von 120% erzielt.
Der Analyst von BofA Securities hob mehrere Faktoren hervor, die zu den positiven Aussichten für TAV Havalimanlari beitragen, an dem Aeroports de Paris zu 46% beteiligt ist. Die Firma identifizierte strukturelle Wachstumstreiber, die das Verkehrswachstum voraussichtlich stärken werden. Laut InvestingPro zeigt das Unternehmen eine starke finanzielle Gesundheit mit 10 zusätzlichen Investmenteinblicken, die für Abonnenten verfügbar sind.
Darüber hinaus erwartet BofA ab 2025 eine Wende beim freien Cashflow (FCF), da die Investitionsausgaben von ihrem Höchststand zurückgehen und das Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisationen (EBITDA) steigt. Diese EBITDA-Zuwächse sollen durch eine neue Struktur für die Flughafen-Konzession in Ankara und eine mögliche Tariferhöhung am Flughafen Almaty angetrieben werden.
Zudem prognostiziert das Wirtschaftsteam von BofA, dass der Druck auf den Wechselkurs ab 2025 nachlassen wird, was die günstigen Aussichten des Unternehmens weiter unterstützt.
In Bezug auf finanzielle Kennzahlen deutet die Analyse von BofA darauf hin, dass TAV Havalimanlari mit einer geschätzten Free-Cash-Flow-to-Equity (FCFE)-Rendite von 9% für 2025 gehandelt wird, was mehr als doppelt so hoch ist wie der Durchschnitt der Wettbewerber von 4,2%.
Zur Unterstützung dieser Werteinschätzung zeigen die Daten von InvestingPro, dass die Aktie zu einem attraktiven Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 9,24 gehandelt wird, wobei das EBITDA in den letzten zwölf Monaten 474,51 Millionen US-Dollar erreichte. Dieser Vergleich unterstreicht die positive Haltung der Investmentfirma zum Wert der Aktie im Vergleich zu ihren Mitbewerbern in der Branche.
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