Am Mittwoch passte Matt Olney, Analyst bei Stephens, das Kursziel für BOK Financial (NASDAQ:BOKF) an und senkte es von 135 auf 127 US-Dollar, während er die Einstufung "Equal Weight" für die Aktie beibehielt. Das revidierte Ziel spiegelt eine Änderung der Bewertung basierend auf der jüngsten Performance und den Zukunftsaussichten des Unternehmens wider. Mit einer aktuellen Marktkapitalisierung von 7,33 Milliarden US-Dollar und einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 14 deutet die Analyse von InvestingPro darauf hin, dass die Aktie derzeit leicht unter ihrem fairen Wert gehandelt wird.
Die Ergebnisse von BOK Financial für das vierte Quartal 2024 überzeugten auf ganzer Linie: Ein robuster Zinsüberschuss, starke Gebühreneinnahmen und ein Rückgang der Risikovorsorge im Kreditgeschäft führten zu einem Gewinn pro Aktie und einem Vorsteuerergebnis vor Risikovorsorge, die die Erwartungen der Analysten übertrafen.
Olney betonte, dass die Prognose des Unternehmens für 2025 ein stärkeres Umsatzwachstum vorsieht, was voraussichtlich zu einer verbesserten operativen Effizienz führen wird. Daten von InvestingPro unterstreichen die Stärke des Unternehmens: BOK Financial zahlt seit 20 Jahren ununterbrochen Dividenden und erzielte seit Jahresbeginn eine beachtliche Rendite von 7,34%, was die kontinuierliche Wertschöpfung für die Aktionäre belegt.
Ein weiterer Pluspunkt laut dem Analysten: BOK Financial dürfte von einer Verschiebung im Umsatzmix profitieren. Ein stärkerer Zinsüberschuss bei gleichzeitig langsamerem Wachstum der Gebühreneinnahmen, bedingt durch die jüngste Versteilerung der Zinskurve, könnte dem Unternehmen einen Vorteil gegenüber regionalen Wettbewerbern verschaffen.
Besonders optimistisch stimmt die Prognose für das Kreditwachstum. Olney erwartet, dass BOK Financial im Jahr 2025 in diesem Bereich seine Konkurrenten übertreffen wird. Grundlage für diese positive Einschätzung sind der ausgewogene Kreditportfoliomix des Unternehmens, das unternehmensfreundliche Geschäftsumfeld und die erfolgreiche Expansion in neue Geschäftsfelder.
Das neue Kursziel von 127 US-Dollar basiert auf einem 14-fachen Multiplikator der EPS-Prognose für 2026 und dem 1,6-fachen des materiellen Buchwerts pro Aktie der letzten 12 Monate. Trotz des leicht gesenkten Kursziels signalisiert die "Equal Weight"-Einstufung, dass Stephens die Aktie von BOK Financial auf dem aktuellen Niveau als fair bewertet ansieht.
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