Am Montag bekräftigte B.Riley seine Kaufempfehlung für die Aktien von Abacus Life Inc. (NASDAQ: ABL) und erhöhte das Kursziel von 16,00 auf 17,00 US-Dollar. Diese Anpassung erfolgt nach der jüngsten Aktienemission des Unternehmens im Wert von 100 Millionen US-Dollar am Donnerstag, 21. November, die auch 20 Millionen US-Dollar an Sekundäraktien umfasste.
Der Analyst der Firma begründete die Anhebung des Kursziels mit höheren Schätzungen für den Gewinn pro Aktie (EPS). Die Prognose für das bereinigte EPS im vierten Quartal 2024 wurde von 0,16 auf 0,18 US-Dollar angehoben.
Darüber hinaus wurde die Schätzung für das bereinigte EPS 2025 von 1,03 auf 1,05 US-Dollar und für 2026 von 1,50 auf 1,56 US-Dollar erhöht. Der Analyst erwartet, dass der Großteil der Emissionserlöse für den Erwerb von Policen im Rahmen des Kerngeschäftsmodells von Abacus Life verwendet wird.
Die Entscheidung zur Aktienemission wurde laut Abacus Life's CEO Jay Jackson durch besonders günstige Bedingungen am Sekundärmarkt beeinflusst. Das Unternehmen hatte zuvor im Juni 92 Millionen US-Dollar Eigenkapital aufgenommen und diese Mittel innerhalb von zwei Monaten mit hohen Margen und über dem historischen Durchschnitt eingesetzt.
Der Analyst wies auch auf die möglichen Auswirkungen sinkender kurzfristiger Zinsen bis 2025 hin und deutete an, dass die Kapitalerhöhung Abacus Life vorteilhaft am Markt positioniert. Es wird erwartet, dass die von Abacus erworbenen Policen im Wert steigen werden, wenn die US-Notenbank Federal Reserve die Zinsen weiter senkt.
Abschließend erwähnte der Bericht den erwarteten Abschluss des Carlisle-Deals im späten vierten Quartal 2024, der die Bilanz von Abacus Life weiter verbessern soll. Die bestehende öffentliche Anleihe des Unternehmens mit 9,875% (fällig 2028) wird derzeit zu 105 gehandelt, was auf die Erwartung der Investoren für zukünftige Fremdfinanzierungen hindeutet. Dies könnte das Tempo der Akquisitionen für Abacus Life beschleunigen.
In anderen aktuellen Nachrichten hat Abacus Life Inc. positive Aufmerksamkeit von Analysten erhalten. Piper Sandler erhöhte das Kursziel von 12,00 auf 13,00 US-Dollar und behielt die Übergewichtung bei. Dies folgt auf die starke Performance des Unternehmens, bei der Umsatz und bereinigtes EBITDA die ursprüngliche Prognose übertrafen und 93 Millionen US-Dollar im Quartal investiert wurden.
Darüber hinaus hat Piper Sandler die Schätzung für das bereinigte EBITDA für 2024 auf 59 Millionen US-Dollar und die Kerngewinn-pro-Aktie-Schätzungen für 2024 bis 2026 nach oben korrigiert.
Parallel dazu hat Northland die Beobachtung der Abacus Life-Aktien mit einer Outperform-Bewertung und einem Kursziel von 13,50 US-Dollar aufgenommen, was Vertrauen in das zukünftige Wachstum des Unternehmens signalisiert.
Zusätzlich zu diesen finanziellen Entwicklungen meldete Abacus Life starke Finanzergebnisse für das am 30. Juni 2024 endende Quartal mit Investitionen von über 100 Millionen US-Dollar. Das Unternehmen erweiterte auch sein verwaltetes Vermögen durch die strategischen Übernahmen von FCF Advisors und Carlisle Management Company SCA, die voraussichtlich das verwaltete Vermögen erheblich steigern werden.
Zuletzt hat das Unternehmen Elena Plesco zur neuen Chief Capital Officer ernannt, was auf einen Fokus auf Kapitalmanagementstrategien und globale Expansionsbemühungen hindeutet. Dies sind die jüngsten Entwicklungen für Abacus Life Inc.
InvestingPro Insights
Aktuelle InvestingPro-Daten liefern zusätzlichen Kontext zur finanziellen Lage und Marktperformance von Abacus Life Inc. (NASDAQ: ABL). Die Marktkapitalisierung des Unternehmens beträgt 563,82 Millionen US-Dollar, mit einem Umsatz von 102,41 Millionen US-Dollar für die letzten zwölf Monate bis zum dritten Quartal 2024. Bemerkenswert ist, dass Abacus Life ein starkes Umsatzwachstum von 77,68% im gleichen Zeitraum verzeichnete.
Trotz der positiven Einschätzung von B.Riley und der jüngsten Kapitalerhöhung weisen InvestingPro-Tipps auf einige Herausforderungen hin. Die Aktie hat in den letzten drei Monaten einen signifikanten Preisrückgang von 26,7% und in den letzten sechs Monaten einen Rückgang von 29,44% erfahren. Dies deckt sich mit der Beobachtung des Analysten über günstige Marktbedingungen für die Aktienemission und ermöglicht es dem Unternehmen möglicherweise, die aktuellen Marktdynamiken zu nutzen.
Ein InvestingPro-Tipp deutet darauf hin, dass Abacus Life "schnell Barmittel verbrennt", was die jüngste Aktienemission im Wert von 100 Millionen US-Dollar erklären könnte. Diese Kapitalerhöhung könnte dazu beitragen, die Burn-Rate zu adressieren und die Wachstumsstrategie des Unternehmens zu unterstützen, insbesondere beim Erwerb von Policen.
Ein weiterer relevanter InvestingPro-Tipp zeigt, dass Analysten erwarten, dass das Unternehmen in diesem Jahr profitabel sein wird. Diese Prognose entspricht den erhöhten EPS-Schätzungen des B.Riley-Analysten und unterstützt den optimistischen Ausblick für die finanzielle Performance von Abacus Life.
Für Investoren, die eine umfassendere Analyse suchen, bietet InvestingPro 8 zusätzliche Tipps für Abacus Life, die ein tieferes Verständnis der finanziellen Gesundheit und Marktposition des Unternehmens ermöglichen.
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