Am Montag passte JPMorgan seinen Ausblick für Broadcom Limited (NASDAQ:AVGO) an und erhöhte das Kursziel von 210 auf 250 US-Dollar, während die Übergewichtung der Aktie beibehalten wurde. Die Aktie zeigte eine bemerkenswerte Dynamik und gewann allein in der vergangenen Woche über 25 %, wobei sie derzeit nahe ihrem 52-Wochen-Hoch von 228,70 US-Dollar gehandelt wird.
Laut InvestingPro-Analyse wird Broadcom derzeit über seinem fairen Wert gehandelt, wobei 20 Analysten kürzlich ihre Gewinnerwartungen für den kommenden Zeitraum nach oben korrigiert haben. Broadcoms Leistung im Oktober-Quartal war robust, angetrieben durch einen Anstieg von 19 % im Quartalsvergleich in seinem KI-Halbleitersegment. Dieses Wachstum half, einen Rückgang der Software-Umsätze auszugleichen, der auf ins Januar-Quartal verschobene Deals zurückzuführen war.
Die Prognose des Unternehmens für das Januar-Quartal stimmt mit den Konsensschätzungen überein und übertrifft die Markterwartungen. Dieser positive Ausblick wird durch eine anhaltend starke Nachfrage im KI-Bereich und eine erwartete Beschleunigung des Software-Umsatzes gestützt.
Broadcoms KI-Umsätze für das Geschäftsjahr 2024 erreichten 12,2 Milliarden US-Dollar, eine Verdreifachung im Jahresvergleich, und sollen im Geschäftsjahr 2025 auf 17-18 Milliarden US-Dollar anwachsen, was einem Anstieg von 40 % im Jahresvergleich entspricht. Dieses Wachstum steht im Einklang mit dem beeindruckenden Gesamtumsatzwachstum des Unternehmens von 44 % und der branchenführenden Bruttomarge von 75,22 %.
InvestingPro-Daten zeigen, dass Broadcom eine "GROSSARTIGE" Gesamtbewertung der finanziellen Gesundheit aufweist, insbesondere in den Bereichen Gewinn und Preisdynamik. Für eine detaillierte Analyse der Wachstumsentwicklung von Broadcom können Investoren auf den umfassenden Pro Research Report zugreifen, der exklusiv für InvestingPro-Abonnenten verfügbar ist. Dieses Wachstum wird durch konsequente Investitionen in Cloud- und Hyperscaler-Infrastruktur, insbesondere im KI-Bereich, unterstützt.
Broadcoms Marktchance im KI-Bereich wird voraussichtlich von 15-20 Milliarden US-Dollar im Jahr 2024 auf 60-90 Milliarden US-Dollar bis 2027 ansteigen. Diese Prognose basiert auf Investitionen in XPU-Roadmaps und der Erweiterung von Cluster-Größen. Trotz des Übergangs vom 5nm- zum 3nm-KI-TPU-Programm erwartet das Unternehmen für das Januar-Quartal ein Wachstum der KI-Umsätze von 3-4 % im Quartalsvergleich. Der 3nm TPU v6 Trainingschip, der voraussichtlich in der zweiten Hälfte des nächsten Geschäftsjahres in die Hochvolumenproduktion geht, könnte Broadcom im Geschäftsjahr 2025 über 8 Milliarden US-Dollar einbringen.
Die Fundamentaldaten von Broadcoms zyklischem Halbleitergeschäft stabilisieren sich, wobei sich die meisten Sektoren im Geschäftsjahr 2025 voraussichtlich erholen werden, mit Ausnahme des Industriesektors. Auch das Infrastruktur-Softwaregeschäft zeigt positive Dynamik, mit erfolgreichen Konvertierungen und Upsells zu seiner VCF-Full-Stack-Lösung. Trotz einiger Umsatzschwankungen aufgrund verzögerter Deals hat das Unternehmen inmitten makroökonomischer Unsicherheiten eine stabile Umsatzwachstumsentwicklung beibehalten.
Broadcoms starker freier Cashflow, der im Jahresvergleich um 10 % stieg, führte trotz der Herausforderungen durch Restrukturierungskosten und Steuerzahlungen zu einer Dividendenerhöhung um 11 %. InvestingPro-Daten zeigen, dass das Unternehmen seit 15 Jahren in Folge Dividenden zahlt, mit einer beeindruckenden Dividendenwachstumsrate von 15,22 % in den letzten zwölf Monaten.
Mit dem überarbeiteten Kursziel und der bestätigten Übergewichtung bleibt Broadcom JPMorgans Top-Halbleiteraktie, die nun eine Marktkapitalisierung von 1,05 Billionen US-Dollar aufweist. InvestingPro-Abonnenten haben Zugang zu über 20 zusätzlichen Schlüsselerkenntnissen über Broadcoms finanzielle Gesundheit und Marktposition durch den exklusiven Pro Research Report der Plattform.
In anderen aktuellen Nachrichten hat Broadcom Limited aufgrund des robusten Wachstums des Unternehmens im Bereich der künstlichen Intelligenz (KI) signifikante Aufwärtsrevisionen der Kursziele von Finanzunternehmen wie Goldman Sachs, TD Cowen, Piper Sandler, Cantor Fitzgerald, Baird und Bernstein SocGen Group gesehen. Diese Anpassungen folgen auf einen kürzlich veröffentlichten Ergebnisbericht und einen optimistischen Ausblick für die Wachstumsaussichten des Unternehmens, insbesondere im KI-Halbleitermarkt.
Broadcoms Prognose für den adressierbaren Markt (SAM) für KI-Halbleiter für das Geschäftsjahr 2027 wird auf 60 bis 90 Milliarden US-Dollar geschätzt, was eine steilere Wachstumskurve als frühere Schätzungen nahelegt.
Die überarbeiteten Finanzprognosen von Goldman Sachs für Broadcom beinhalten eine 4%ige Erhöhung des nicht-GAAP-Gewinns pro Aktie (EPS), ohne aktienbasierte Vergütung (SBC), auf 7,94 US-Dollar für das Geschäftsjahr 2026 und eine nicht-GAAP-EPS-Erwartung von 10,13 US-Dollar für das Geschäftsjahr 2027. CFRA bewertet die jüngste 11%ige Dividendenerhöhung des Unternehmens positiv und erwartet einen Fokus auf Schuldensenkung, wobei im Oktober-Quartal eine Reduzierung um 2,5 Milliarden US-Dollar verzeichnet wurde. Sie prognostizieren für Broadcom einen freien Cashflow von über 30 Mil
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