Am Dienstag bekräftigte Citi seine Kaufempfehlung und das Kursziel von 18,00 US-Dollar für Vipshop Holdings (NYSE:VIPS) nach der Veröffentlichung der Ergebnisse des dritten Quartals. Die Resultate entsprachen den Erwartungen, wobei der Gesamtnettoumsatz im Jahresvergleich um 9% auf 20,7 Milliarden RMB sank, was am unteren Ende der prognostizierten Spanne von 20,5-21,6 Milliarden RMB lag. Die Zahlen stimmten sowohl mit Citis als auch mit den Konsensschätzungen von 20,6 Milliarden RMB überein.
Die Anzahl der aktiven Kunden von Vipshop ging im Jahresvergleich um 6% auf 39,6 Millionen zurück, während die Gesamtzahl der Bestellungen um 8,9% auf 163,9 Millionen sank. Das gesamte Bruttowarenvolumen (GMV) des Unternehmens verzeichnete ebenfalls einen Rückgang von 5,6% im Jahresvergleich auf 40,1 Milliarden RMB.
Der bereinigte Nettogewinn sank im Jahresvergleich um 29% auf 1,3 Milliarden RMB, was leicht über der Schätzung von Citi von 1,27 Milliarden RMB und im Einklang mit dem Konsens von 1,32 Milliarden RMB lag. Diese Leistung wurde einer geringfügig höheren Bruttomarge und niedrigeren als erwarteten Vertriebs- und Marketing- sowie Forschungs- und Entwicklungskosten zugeschrieben, die teilweise durch erhöhte Fulfillment- und allgemeine Verwaltungskosten ausgeglichen wurden.
Für das vierte Quartal 2024 prognostiziert Vipshop einen Umsatz zwischen 31,2 und 32,9 Milliarden RMB, was einem Rückgang von 10% bis 5% im Jahresvergleich entspricht. Der Mittelpunkt dieser Prognose liegt 0,5% unter den von Citi und dem Konsens erwarteten 32,2 Milliarden RMB, was der Analyst als konforme Prognose betrachtet.
In anderen aktuellen Nachrichten erlebte Vipshop Holdings mehrere wichtige Entwicklungen. Barclays nahm die Beobachtung von Vipshop mit einer Übergewichtung auf und zeigte sich zuversichtlich hinsichtlich der Fähigkeit des Unternehmens, die Rentabilität zu erhalten und ein moderates Wachstum zu erzielen.
Währenddessen erhöhte Citi sein Kursziel für Vipshop auf 18,00 US-Dollar und behielt die Kaufempfehlung bei, trotz der Vorhersage eines Umsatzrückgangs im dritten Quartal. HSBC senkte hingegen sein Kursziel für Vipshop auf 14,20 US-Dollar und behielt die Halteempfehlung aufgrund erwarteter Herausforderungen in der Verbrauchernachfrage bei.
JPMorgan bekräftigte seine Übergewichtung für Vipshop und deutete auf ein begrenztes Abwärtsrisiko für den Aktienkurs basierend auf der aktuellen Bewertung hin. CLSA stufte Vipshop von Outperform auf Hold herab und passte das Kursziel von 15,80 US-Dollar auf 12 US-Dollar an.
Die Leistung von Vipshop im zweiten Quartal 2024 zeigte einen Gesamtumsatzrückgang von 3,6% im Jahresvergleich auf 26,9 Milliarden US-Dollar und einen bereinigten Nettogewinn von 2,2 Milliarden RMB. Die Prognose des Unternehmens für das dritte Quartal deutet auf einen weiteren Umsatzrückgang von 5-10% im Jahresvergleich hin. Als Reaktion auf diese Finanzzahlen kündigte Vipshop ein Aktienrückkaufprogramm in Höhe von 1 Milliarde US-Dollar an, was das Engagement für den Shareholder Value unterstreicht.
Schließlich gab das Unternehmen einen Führungswechsel bekannt, bei dem Mike Li Tao Feng als neuer Chief Technology Officer ablöst. Diese jüngsten Entwicklungen unterstreichen die dynamische und sich entwickelnde Landschaft für Vipshop Holdings.
InvestingPro Erkenntnisse
Zur Ergänzung des jüngsten Ergebnisberichts von Vipshop und der Analyse von Citi bieten InvestingPro-Daten zusätzliche Einblicke in die finanzielle Gesundheit des Unternehmens. Trotz des gemeldeten Umsatzrückgangs behält Vipshop eine starke finanzielle Position mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 5,96, das deutlich niedriger ist als bei vielen Wettbewerbern in der Branche des Breitbandeinzelhandels. Dieser niedrige Bewertungsmultiplikator deutet darauf hin, dass die Aktie im Verhältnis zu ihrem Ertragspotenzial unterbewertet sein könnte.
Ein InvestingPro-Tipp hebt hervor, dass Vipshop mehr Bargeld als Schulden in seiner Bilanz hält, was auf finanzielle Stabilität auch angesichts herausfordernder Marktbedingungen hinweist. Diese starke Liquiditätsposition könnte dem Unternehmen die Flexibilität geben, den aktuellen Abschwung zu meistern und möglicherweise in Wachstumschancen zu investieren.
Ein weiterer relevanter InvestingPro-Tipp weist darauf hin, dass der Relative-Stärke-Index (RSI) der Aktie suggeriert, dass sie überverkauft ist. Dieser technische Indikator, kombiniert mit dem niedrigen KGV des Unternehmens und der soliden Bilanz, könnte eine interessante Gelegenheit für Wertinvestoren darstellen, die mit Citis Kaufempfehlung übereinstimmen.
Für Leser, die an einer tieferen Analyse interessiert sind, bietet InvestingPro 6 zusätzliche Tipps und einen umfassenden Satz finanzieller Kennzahlen für Vipshop Holdings.
Diese Übersetzung wurde mithilfe künstlicher Intelligenz erstellt. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte unseren Nutzungsbedingungen.