Am Freitag aktualisierten Analysten von Citi ihre Einschätzung zu Skyworks Solutions (NASDAQ:SWKS). Sie erhöhten das Kursziel von 72 auf 84 US-Dollar, behielten jedoch ihre Verkaufsempfehlung für die Aktie bei.
Diese Neubewertung erfolgte nach einem Treffen mit dem Management-Team von Skyworks auf der Consumer Electronics Show (CES).
Die Analysten unterstrichen, dass es Skyworks gelungen ist, seine Verkaufsabhängigkeit von China durch eine strategische Neuausrichtung des Produktmix und den lokalen Wettbewerb im Hochfrequenz-Sektor (RF) zu verringern. Diese Anpassung wird als bedeutender Schritt zur Risikominimierung für das Unternehmen gewertet. Zudem merkten die Analysten an, dass Skyworks in den kommenden drei Jahren möglicherweise etwa 2 US-Dollar an Wertschöpfung pro Gerät zurückgewinnen könnte, wenn Apple beginnt, seine Modem-Technologie intern zu entwickeln.
Trotz dieser positiven Entwicklungen äußerten die Citi-Analysten Bedenken hinsichtlich der aktuellen Bewertung von Skyworks. Die Aktie wird derzeit mit dem 14-fachen des Gewinns gehandelt, was über dem Dreijahres-Durchschnitt von 11 liegt. Die Experten sind der Ansicht, dass Skyworks eine transformative Übernahme benötigen würde, um diese Bewertung zu rechtfertigen und seinen adressierbaren Markt (SAM) in den breiten Märkten auszuweiten.
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