Am Freitag passten Bernstein-Analysten der SocGen Group ihre Prognose für Dell Technologies Inc. (NYSE:DELL) an, erhöhten das Kursziel auf 140,00 US-Dollar und behielten gleichzeitig das Outperform-Rating für die Aktien bei. Diese Anpassung spiegelt das Vertrauen der Firma in Dells operative Stärken und Marktposition wider.
Laut InvestingPro-Daten verfügt Dell über eine Marktkapitalisierung von 81,62 Milliarden US-Dollar und erzielt einen Jahresumsatz von 93,95 Milliarden US-Dollar, was seine bedeutende Marktpräsenz unterstreicht. Bernstein hob Dells Fähigkeit hervor, Marktanteile zu gewinnen, Kosten effektiv zu managen und den Cashflow zu steigern, der durch einen negativen Cash Conversion Cycle gestärkt wird.
Die Analysten argumentieren konsequent, dass Dell aufgrund seiner erstklassigen Betriebsführung eine Bewertung von etwa dem 12- bis 13-fachen des Gewinns verdient. Besonders hervorgehoben wurde Dells Erweiterung um ein schnell wachsendes KI-Server-Geschäft, das inzwischen 10 Milliarden US-Dollar übersteigt - eine bedeutende Entwicklung der letzten zwei Jahre.
Obwohl die Rentabilität im KI-Segment schwankte, zeigt die InvestingPro-Analyse, dass das Unternehmen eine Bruttomarge von 22,23% beibehält und zu einem attraktiven PEG-Verhältnis von 0,35 gehandelt wird. Dies deutet auf eine angemessene Bewertung im Verhältnis zum Wachstum hin. Zu einem Zeitpunkt im letzten Jahr näherte sich Dells Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) dem 20-fachen.
Bernsteins Analyse betont die Bedeutung des richtigen Einstiegszeitpunkts für Investitionen in Dell-Aktien. Sie finden die Aktien besonders attraktiv, wenn sie im Bereich von 110 bis 115 US-Dollar oder darunter gehandelt werden. Diese Strategie berücksichtigt sowohl das Wachstumspotenzial im KI-Server-Geschäft als auch die aktuellen Herausforderungen bei der Rentabilität in diesem Sektor.
Das aktualisierte Kursziel von 140,00 US-Dollar durch Bernstein unterstreicht das Vertrauen in Dells Zukunftsaussichten und seine Fähigkeit, die Komplexität des Technologiemarktes zu meistern.
Die umfassende Fair-Value-Analyse von InvestingPro zeigt, dass Dells Aktien derzeit nahe ihrem fairen Wert gehandelt werden. Abonnenten erhalten Zugang zu 12 zusätzlichen ProTips und umfangreichen Finanzkennzahlen. Die zukünftige Entwicklung von Dells Aktienkurs und die Anlegerstimmung werden voraussichtlich davon abhängen, wie gut das Unternehmen sein Wachstum sowohl im Kerngeschäft als auch im neuen KI-Bereich aufrechterhalten kann.
In anderen aktuellen Nachrichten meldete Dell Technologies einen 10%igen Anstieg des Gewinns im dritten Quartal auf 24,4 Milliarden US-Dollar, hauptsächlich getrieben durch den Fokus der Infrastructure Solutions Group auf KI-Infrastruktur und Server-Lösungen. Der Gewinn pro Aktie stieg ebenfalls um 14% im Jahresvergleich auf 2,15 US-Dollar.
Trotz eines leichten Umsatzrückgangs in der Client Solutions Group bleibt Dell für das Geschäftsjahr 2026 optimistisch. Das Unternehmen erwartet Wachstum in den PC- und Server-Erneuerungszyklen sowie eine erhöhte Nachfrage nach KI-Servern.
Darüber hinaus kündigte Dell eine vierteljährliche Bardividende von 0,445 US-Dollar pro Stammaktie an, nach einer 20%igen Erhöhung der jährlichen Bardividende. Gleichzeitig gab das Unternehmen die Ausgabe von 25 Millionen Stammaktien der Klasse C bekannt, die aus der Umwandlung einer gleichen Anzahl von Stammaktien der Klasse A durch CEO Michael Dell resultieren.
An der Analystenfront behielt TD Cowen sein Hold-Rating für Dell bei, verwies jedoch auf die Unterperformance im PC-Segment und verzögerte Einnahmen aus KI-Initiativen. Im Gegensatz dazu behielten Mizuho Securities, Goldman Sachs und Citi ihre positiven Bewertungen für Dell bei und passten ihre Kursziele entsprechend an.
In Bezug auf KI-Entwicklungen plant xAI, seine Colossus-Supercomputer-Anlage in Memphis durch Hinzufügen von über einer Million Grafikprozessoren (GPUs) zu erweitern. Dies stellt die größte Kapitalinvestition in der Region Memphis dar. Auch die Fortune-500-Unternehmen Nvidia, Dell und Supermicro Computer planen, Niederlassungen in der Stadt zu errichten, was deren aufstrebenden Status als globales Zentrum für künstliche Intelligenz unterstreicht.
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