Am Freitag aktualisierte Deutsche Bank ihre Einschätzung zu Papa John's (NASDAQ:PZZA) International Inc. (NASDAQ:PZZA) und erhöhte das Kursziel von 45,00 US-Dollar auf 55,00 US-Dollar, während die Halteempfehlung für die Aktie beibehalten wurde. Der Analyst der Bank merkte an, dass die Ergebnisse von Papa John's im dritten Quartal den Markterwartungen entsprachen, die Prognose für das operative Ergebnis im vierten Quartal jedoch breiter als erwartet ausfiel, was dem Unternehmen Spielraum für Investitionen und Tests ermöglicht.
Das Unternehmen meldete einen Rückgang der Umsätze in vergleichbaren Filialen (Same-Store Sales, SSS) in Nordamerika um 5,6% im dritten Quartal. Obwohl sich eine leichte Verbesserung mit einem SSS-Rückgang von 4% im bisherigen Quartalsverlauf abzeichnet, erwartet der Analyst, dass der kurzfristige Druck anhalten wird. Für das vierte Quartal prognostiziert Papa John's einen SSS-Rückgang im niedrigen bis mittleren einstelligen Bereich.
Papa John's kündigte zudem eine Erhöhung der Technologiegebühr für Franchisenehmer an, die ab dem 1. November von 1,5% auf 2% steigen wird, um weitere Investitionen in die digitale Plattform zu unterstützen. Zusätzlich wird das Unternehmen im vierten Quartal 3,5 Millionen US-Dollar zusätzlich in Werbung investieren.
Der Analyst von Deutsche Bank geht davon aus, dass Papa John's 2025 weitere Investitionen tätigen muss, insbesondere angesichts der jüngsten Erhöhung der Kommissions- und Technologiegebühren für Franchisenehmer und eines reduzierten Marketingbudgets, das nun 6% des Umsatzes beträgt, verglichen mit den vorherigen 8%.
Papa John's befindet sich in den Anfangsstadien der Entwicklung einer effektiveren Strategie zur Förderung nachhaltiger Umsätze in vergleichbaren Filialen, die beim kommenden Analysten-/Investorentreffen im nächsten Monat ausführlicher diskutiert werden soll. Der Analyst wies jedoch auf potenzielle Risiken für die Finanzprognosen des Unternehmens hin, die sich aus dem ungewissen Zeitpunkt einer Erholung der SSS, den Aussichten für das Filialnetzwachstum und zusätzlichen Investitionen ergeben.
In anderen aktuellen Nachrichten hat Papa John's International eine Reihe von Entwicklungen erlebt. Das Unternehmen hat Kevin Vasconi zum Chief Digital and Technology Officer ernannt, dessen frühere Erfahrung die Digital- und Technologiestrategie des Unternehmens stärken soll. Zudem gab das Unternehmen die Verlängerung seiner Partnerschaft mit PepsiCo als exklusiver Getränkelieferant für seine nordamerikanischen Restaurants um weitere zehn Jahre bekannt.
Papa John's meldete für das zweite Quartal 2024 einen Rückgang der nordamerikanischen SSS um 3,6%, konnte jedoch sein operatives Ergebnis halten. International verzeichnete das Unternehmen einen Anstieg der vergleichbaren Umsätze um 3%, ohne Berücksichtigung des Nahen Ostens, und meldete ein bereinigtes operatives Ergebnis von 38 Millionen US-Dollar für das Quartal, was einem Anstieg von 4% im Jahresvergleich entspricht.
Im Rahmen seiner Wachstumsstrategie plant Papa John's die Eröffnung von über 100 neuen Restaurants, wobei der Fokus auf der finanziellen Gesundheit und Rentabilität der Franchisenehmer liegt.
Die Analystenunternehmen Piper Sandler und BMO Capital Markets haben ihre Finanzprognosen für Papa John's revidiert und das Kursziel von 75,00 US-Dollar auf 65,00 US-Dollar gesenkt, während sie ihre Übergewichtungs- bzw. Outperform-Ratings beibehalten haben. Diese Revisionen folgten auf die Veröffentlichung der Finanzergebnisse des Unternehmens für das zweite Quartal 2024.
Dies sind einige der jüngsten Entwicklungen, während das Unternehmen seine aktuellen Herausforderungen bewältigt.
InvestingPro Erkenntnisse
Die jüngsten Finanzdaten und die Marktperformance von Papa John's bieten zusätzlichen Kontext zur Analyse von Deutsche Bank. Laut InvestingPro hat Papa John's im letzten Monat und in den letzten drei Monaten eine starke Rendite gezeigt, mit Kursgesamtrenditen von 13,21% bzw. 29,74%. Diese jüngste positive Dynamik steht im Einklang mit den Bemühungen des Unternehmens, neue Strategien und Investitionen umzusetzen.
InvestingPro-Tipps heben hervor, dass Papa John's seit 12 aufeinanderfolgenden Jahren Dividenden gezahlt und diese seit 4 Jahren in Folge erhöht hat, was ein Engagement für Aktionärsrenditen trotz aktueller Herausforderungen zeigt. Dies könnte als positives Zeichen für Investoren gewertet werden, insbesondere angesichts der Dividendenrendite des Unternehmens von 3,31%.
Es ist jedoch zu beachten, dass 3 Analysten ihre Gewinnprognosen für die kommende Periode nach unten korrigiert haben, was die kurzfristigen Belastungen und Investitionsbedürfnisse widerspiegeln könnte, die im Artikel erwähnt wurden. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 20,09 und das PEG-Verhältnis von 56,85 des Unternehmens deuten darauf hin, dass die Aktie möglicherweise mit einem Aufschlag im Verhältnis zu ihrem kurzfristigen Gewinnwachstumspotenzial gehandelt wird.
Für Anleger, die eine umfassendere Analyse suchen, bietet InvestingPro 5 zusätzliche Tipps, die weitere Einblicke in die finanzielle Gesundheit und Marktposition von Papa John's liefern könnten.
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