Am Montag bekräftigte Evercore ISI seine positive Einschätzung für Spotify (NYSE:SPOT) Technology S.A. (NYSE:SPOT) und wiederholte das Outperform-Rating mit einem Kursziel von 460 US-Dollar. Die Analysten erwarten, dass Spotify Ergebnisse für das dritte Quartal vorlegen wird, die die Erwartungen leicht übertreffen.
Experten von Evercore ISI halten die aktuelle Konsensschätzung für den Umsatz von 4,02 Milliarden Euro, was einem Wachstum von 20% im Jahresvergleich entspricht, sowie die Prognosen für monatlich aktive Nutzer (MAUs) und Nettozugänge bei Premium-Abonnenten für realistisch. Erwartet werden 13 Millionen neue MAUs und 5 Millionen neue Premium-Abonnenten, verglichen mit 23 Millionen bzw. 6 Millionen im Vorjahresquartal.
Die Analysten erachten auch die Schätzung für die Bruttomarge von 30,2%, die leicht über der Prognose des Unternehmens liegt, als plausibel. Nach jüngsten Abwärtskorrekturen zeigt sich die Firma mit der Konsensschätzung für das Betriebsergebnis von 391 Millionen Euro im dritten Quartal zufrieden. Diese Zahl berücksichtigt erwartete Sozialabgaben, die voraussichtlich 30 Millionen Euro übersteigen und damit über der Prognose von 15 Millionen Euro liegen werden.
Für das vierte Quartal betrachtet Evercore ISI die Umsatzschätzung der Analysten von 4,25 Milliarden Euro, was einem Wachstum von 15,7% im Jahresvergleich entspricht, als etwas zu optimistisch. Diese Prognose deutet auf eine Verlangsamung gegenüber früheren Wachstumsraten hin und erfolgt vor dem Hintergrund eines anspruchsvolleren Vergleichs zum Vorjahr. Ebenso wird die Schätzung für das Betriebsergebnis von 431 Millionen Euro im vierten Quartal von der Firma als leicht zu hoch eingestuft.
Trotz der kürzlich angekündigten Preiserhöhungen von Spotify in Kanada erwartet Evercore ISI nicht genügend neue Monetarisierungsinitiativen, um eine Prognose für das vierte Quartal deutlich über den aktuellen Marktschätzungen zu rechtfertigen. Die Analyse der Firma deutet darauf hin, dass zwar ein gewisser Vorteil beim durchschnittlichen Umsatz pro Nutzer (ARPU) erwartet wird, dieser aber möglicherweise nicht ausreicht, um eine wesentliche Aufwärtskorrektur der Prognose für das vierte Quartal zu bewirken.
In anderen aktuellen Nachrichten war Spotify Technology S.A. Gegenstand mehrerer Analystenkommentare.
Deutsche Bank bestätigte ebenfalls ein Kaufrating für Spotify-Aktien und erhöhte das Kursziel von 430 auf 440 US-Dollar mit Verweis auf den bevorstehenden Quartalsbericht. Rosenblatt Securities passte sein Kursziel für Spotify auf 438 US-Dollar an und behielt das "Kaufen"-Rating bei, während KeyBanc Capital Markets sein Kursziel für Spotify erhöhte und dabei auf konstante jährliche Umsatzsteigerungen und robuste operative Margen verwies.
In anderen Entwicklungen haben Spotify Technology und Paramount Global die neu entwickelte Axion-CPU von Alphabet Inc's Google Cloud übernommen, um ihre Streaming-Dienste zu verbessern. Dies markiert den Eintritt von Google Cloud in den wettbewerbsintensiven Markt für Arm-basierte Technologie.
Das französische Digitalmusik-Unternehmen Believe ist derzeit in einen 500 Millionen US-Dollar schweren US-Copyright-Fall mit Universal Music Group (UMG) verwickelt. UMG beschuldigt Believe, unautorisierte Kopien urheberrechtlich geschützter Aufnahmen zu vertreiben, was zu einer Klage geführt hat, die die finanzielle Lage des Unternehmens erheblich beeinflussen könnte.
Dies sind einige der jüngsten Entwicklungen, die die Landschaft für Investoren und Marktbeobachter prägen.
InvestingPro Insights
Spotifys finanzielle Performance und Marktposition stimmen mit dem optimistischen Ausblick von Evercore ISI überein. Laut InvestingPro-Daten erreichte Spotifys Umsatz in den letzten zwölf Monaten bis zum zweiten Quartal 2024 15,5 Milliarden US-Dollar, mit einem robusten Umsatzwachstum von 16,5%. Dieser Wachstumstrend unterstützt die Erwartungen der Analysten für starke Ergebnisse im dritten Quartal.
InvestingPro-Tipps heben hervor, dass Spotifys Nettogewinn voraussichtlich in diesem Jahr wachsen wird, was zum erwarteten Gewinnübertreffen beitragen könnte. Darüber hinaus spiegelt die starke Rendite des Unternehmens in den letzten drei Monaten mit einer Gesamtrendite von 17,88% das Vertrauen der Investoren in Spotifys Performance wider.
Es ist erwähnenswert, dass Spotify nahe seinem 52-Wochen-Hoch gehandelt wird, wobei der aktuelle Kurs 98,71% des 52-Wochen-Hochs beträgt. Dies stimmt mit dem positiven Sentiment überein, das im Evercore ISI-Bericht zum Ausdruck kommt. Anleger sollten jedoch beachten, dass Spotify mit einem hohen KGV von 159,64 gehandelt wird, was auf hohe Wachstumserwartungen hindeuten könnte.
Für diejenigen, die an einer tieferen Analyse interessiert sind, bietet InvestingPro 18 zusätzliche Tipps für Spotify, die einen umfassenden Überblick über die finanzielle Gesundheit und Marktposition des Unternehmens geben.
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