Die Analysten von Evercore ISI haben am Donnerstag eine vorsichtige Haltung gegenüber Pinterest Inc (NYSE:PINS) eingenommen und das Kursziel von 45 auf 43 US-Dollar gesenkt, während sie die Einstufung "Outperform" beibehielten. Diese Anpassung erfolgt angesichts erwarteter Herausforderungen im ersten Quartal 2025. Die Aktie, die in den letzten sechs Monaten einen erheblichen Rückgang von über 32 % verzeichnete, wird derzeit mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 94 gehandelt.
Laut der Analyse von InvestingPro verfügt Pinterest über solide Fundamentaldaten, mit mehr als 12 exklusiven ProTips für Abonnenten. Die Firma hat ihre Prognosen für den Gesamtjahresumsatz und das EBITDA von Pinterest für 2025 um 3 % nach unten korrigiert. Als Gründe werden schwierige Vorjahresvergleiche und jüngste Währungsschwankungen genannt. Trotz dieser Anpassungen konnte Pinterest in den letzten zwölf Monaten ein robustes Umsatzwachstum von 17,7 % und eine gesunde Bruttogewinnmarge von 79 % vorweisen.
Die Analysten von Evercore ISI äußerten Bedenken hinsichtlich der Konsensschätzung für den Umsatz im ersten Quartal von 844 Millionen US-Dollar, was einem Anstieg von 14 % im Jahresvergleich entspräche. Diese Schätzung wird als leicht riskant angesehen, da sie eine Verlangsamung impliziert und nicht mit historischen saisonalen Mustern übereinstimmt. Eine Ausnahme bildete das erste Quartal 2024, das von einmaligen Vorteilen profitierte, darunter ein zusätzlicher Tag durch das Schaltjahr, günstige Wechselkurseffekte und das Osterfest, das in diesem Jahr im ersten statt im zweiten Quartal lag.
Evercore ISI wies auch auf die jüngste deutliche Aufwertung des US-Dollars hin, der seit Ende Oktober um etwa 7 % gestiegen ist. Dies könnte zu Gegenwind bei den Wechselkursen für Pinterest führen. Das Unternehmen hat etwa 20 % internationale Exposition außerhalb der USA und Kanada, die von diesen Währungsverschiebungen betroffen sein könnte.
Trotz dieser Herausforderungen glaubt Evercore ISI, dass Pinterest gut positioniert ist, um das Umsatzwachstum im Laufe des Jahres 2025 zu beschleunigen. Dieser Optimismus basiert auf den vier Produktzyklen des Unternehmens: MDL, DL, 3P und PP. Darüber hinaus erwartet die Firma eine moderate Margenausweitung im Jahresvergleich für das Gesamtjahr, wenn auch wahrscheinlich geringer als die Expansion im Jahr 2024.
Daten von InvestingPro zeigen, dass Pinterest mehr Barmittel als Schulden in seiner Bilanz hält, mit einem starken Liquiditätsgrad von 7,9. Dies deutet auf eine solide finanzielle Flexibilität hin, um Wachstumsinitiativen zu unterstützen.
Zusammenfassend bekräftigte Evercore ISI seine "Outperform"-Einstufung und signalisierte damit Vertrauen in Pinterests Fähigkeit, die Herausforderungen des kommenden Quartals zu meistern und seine Produktinnovationen für ein nachhaltiges Wachstum im Jahr 2025 zu nutzen.
In anderen aktuellen Nachrichten war Pinterest Inc. Gegenstand mehrerer Analystenänderungen. Piper Sandler stufte die Pinterest-Aktie von "Overweight" auf "Neutral" herab und senkte das Kursziel von 41 auf 36 US-Dollar aufgrund gemischter Finanzergebnisse und vorsichtiger Wachstumsprognosen. Pinterest meldete jedoch ein Umsatzwachstum von 17,7 % in den letzten zwölf Monaten und eine robuste Bruttogewinnmarge von 78,9 %.
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