Goldman Sachs hat am Freitag sein Kursziel für Pinterest Inc (NYSE: NYSE:PINS) von 46,00 US-Dollar auf 42,00 US-Dollar gesenkt, behält aber die Aktie weiterhin auf der Conviction Buy-Liste. Die Analyse der Ergebnisse des dritten Quartals 2024 von Pinterest durch die Investmentbank ergab mehrere Schlüsselfaktoren, die die Unternehmensleistung beeinflussen.
Dazu gehörten robuste Umsatzwachstumstrends trotz Herausforderungen im Bereich Lebensmittel und Getränke. Das Nutzerwachstum und -engagement des Unternehmens sowie ein Anstieg der Werbeeinnahmen im unteren Trichterbereich glichen diese Gegenwind teilweise aus.
Die Initiativen von Pinterest zur Steigerung der Werbeeinnahmen zeigen offenbar in verschiedenen Bereichen Wirkung. Goldman Sachs erwartet, dass dies zu einem anhaltenden Wachstum der Umsätze und einer Erhöhung des Budgetanteils bis 2025 und darüber hinaus beitragen wird.
Die Unternehmensführung von Pinterest wurde auch für ihre Kostendisziplin gelobt, die sich in einer starken bereinigten EBITDA-Leistung im dritten Quartal zeigte. Es wird erwartet, dass sie auch in Zukunft eine stetige Margenausweitung vorantreiben wird.
Der Fokus des Unternehmens auf die Rückgabe von Werten an die Aktionäre durch Aktienrückkäufe wurde als positiver Schritt hervorgehoben. Trotz anhaltender Diskussionen über Pinterests absolute Umsatzwachstumsraten im Vergleich zu seinen digitalen Werbepartnern und möglichen Gegenwind bei den Umsatzvergleichen im ersten Halbjahr 2025,
glaubt Goldman Sachs, dass die langfristigen Aussichten für Pinterest auf den Produktinitiativen des Managements beruhen. Zu diesen Initiativen gehören käufliche Inhalte, Direct-Response-Werbung, Werbebudgets für den unteren Trichterbereich und Partnerschaften zur breiteren Monetarisierung, die voraussichtlich zu einem zusammengesetzten Umsatzwachstum führen werden.
Zusammenfassend bleibt Goldman Sachs trotz der kurzfristigen Debatten über die Umsatzwachstumsraten des Unternehmens optimistisch hinsichtlich der langfristigen Aussichten von Pinterest. Die Investmentbank behält ihre Kaufempfehlung für die Aktie des Unternehmens bei und hat das Kursziel angepasst, um die neueste Analyse widerzuspiegeln.
In anderen aktuellen Nachrichten verfehlte Pinterest Inc. mit seiner Umsatzprognose für das vierte Quartal die Erwartungen der Investoren, was zu einem Kursrückgang von 12 % führte. Trotzdem kündigte das Unternehmen eine neue Aktienrückkaufinitiative an, die Rückkäufe von bis zu 2 Milliarden US-Dollar genehmigt.
Die kürzlich eingeführte Performance+ Suite von Pinterest, die auf eine Verbesserung des User-Targetings abzielt, befindet sich noch in der Anfangsphase der Einführung. Einige Werbetreibende zögern, neue Funktionen während der Weihnachtssaison zu übernehmen.
Der Umsatz des Unternehmens für das vierte Quartal wird voraussichtlich zwischen 1,13 Milliarden und 1,15 Milliarden US-Dollar liegen, was den durchschnittlichen Schätzungen der Analysten entspricht. Der Umsatz von Pinterest stieg im berichteten Quartal um 18 % auf 898,4 Millionen US-Dollar und lag damit leicht über den geschätzten 896,4 Millionen US-Dollar. Der bereinigte Gewinn pro Aktie für das Quartal betrug 40 Cent und übertraf damit die Analystenschätzungen von 34 Cent.
Deutsche Bank bekräftigte ihre Kaufempfehlung für Pinterest und zeigte sich optimistisch hinsichtlich der Stabilität des Umsatzwachstums von Pinterest. KeyBanc erhöhte das Kursziel für Pinterest auf 45 US-Dollar und verwies auf ein erhebliches Wachstumspotenzial. Piper Sandler behielt ebenfalls ein Overweight-Rating für die Aktien des Unternehmens bei und hob das Potenzial für hohe zweistellige Wachstumsraten und Margenausweitung hervor.
BofA Securities bekräftigte ihre Kaufempfehlung und betonte das Potenzial der laufenden Integration von KI-Technologie bei Pinterest und die Möglichkeit, bis 2025 ein zweistelliges Kernwachstum zu erreichen.
InvestingPro Insights
Ergänzend zur Analyse von Goldman Sachs bieten aktuelle Daten von InvestingPro zusätzliche Einblicke in die finanzielle Lage und Marktperformance von Pinterest. Der Umsatz des Unternehmens für die letzten zwölf Monate bis zum zweiten Quartal 2024 betrug 3,34 Milliarden US-Dollar, mit einem bemerkenswerten Umsatzwachstum von 16,22 % im gleichen Zeitraum. Dies stimmt mit der Beobachtung von Goldman Sachs über robuste Umsatzwachstumstrends überein.
InvestingPro-Tipps heben hervor, dass Pinterest "mehr Barmittel als Schulden in seiner Bilanz hält" und "liquide Mittel die kurzfristigen Verpflichtungen übersteigen", was auf eine starke finanzielle Position hinweist. Dies unterstützt die Fähigkeit des Unternehmens, in Wachstumsinitiativen zu investieren und Werte durch Aktienrückkäufe an die Aktionäre zurückzugeben, wie im Artikel erwähnt.
Darüber hinaus wird die Profitabilität von Pinterest durch den InvestingPro-Tipp betont, dass das Unternehmen "in den letzten zwölf Monaten profitabel war", und Analysten prognostizieren eine anhaltende Profitabilität für dieses Jahr. Dies unterstützt den positiven Ausblick von Goldman Sachs auf die Fähigkeit von Pinterest, die Margenausweitung voranzutreiben.
Für Investoren, die eine umfassendere Analyse suchen, bietet InvestingPro 12 zusätzliche Tipps für Pinterest, die ein tieferes Verständnis der finanziellen Gesundheit und Marktposition des Unternehmens ermöglichen.
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