Am Donnerstag stufte Morgan Stanley die Aktie von Principal Financial Group (NASDAQ:PFG) herab und änderte das Rating von "Equal-weight" auf "Underweight". Gleichzeitig wurde das Kursziel von 86 auf 80 US-Dollar gesenkt.
Die Herabstufung erfolgt zu einem Zeitpunkt, an dem das Finanzdienstleistungsunternehmen, das laut InvestingPro-Daten seit 23 Jahren in Folge Dividenden gezahlt hat, hinsichtlich seiner Bewertung und Wachstumsaussichten unter die Lupe genommen wird.
Auslöser für die Herabstufung waren Bedenken hinsichtlich der langfristigen Aussichten des Unternehmens. Es wird vermutet, dass diese aufgrund eines langsameren Wachstums in den Bereichen Principal Global Investors (PGI) und Principal International (PI) unter Druck geraten könnten.
Darüber hinaus wird eine längerfristige Schwäche in der Sparte Specialty Benefits erwartet. Laut dem Analysten ist die Konsensschätzung für das Wachstum des Gewinns pro Aktie (EPS) zu optimistisch. Morgan Stanleys geschätzte EPS-Wachstumsrate für 2025 liegt etwa 4% unter dem Konsens.
Principal Financial Group wird derzeit mit dem etwa 10-fachen ihrer prognostizierten Gewinne für 2025 gehandelt, verglichen mit einem Branchendurchschnitt von 8,9. Diese Diskrepanz deutet darauf hin, dass der Markt das Unternehmen im Vergleich zu seinen Wettbewerbern möglicherweise überbewertet.
Gemäß der Fair-Value-Analyse von InvestingPro scheint die Aktie über ihrem fairen Wert gehandelt zu werden, mit einem Kurs-Buchwert-Verhältnis von 1,73 und einer als "FAIR" bewerteten Gesamtfinanzgesundheit.
Die Aussage des Analysten deutet darauf hin, dass die potenziellen Herausforderungen, mit denen Principal Financial Group konfrontiert ist, in der aktuellen Investitionsthese des Unternehmens für 2025 nicht vollständig berücksichtigt sind.
Das neue Kursziel von 80 US-Dollar spiegelt die Verwendung des aktuellen Multiplikators wider und impliziert ein Abwärtspotenzial von etwa 6% gegenüber dem aktuellen Aktienkurs. Mit Analystenzielen zwischen 77 und 99 US-Dollar und einer Konsensempfehlung von 2,92 deuten die Herabstufung und das revidierte Kursziel darauf hin, dass Anleger vorsichtig sein sollten, was die Fähigkeit des Unternehmens betrifft, die Wachstumserwartungen in den kommenden Jahren zu erfüllen.
Für tiefere Einblicke in die Bewertung und Wachstumsaussichten von PFG können Investoren auf den umfassenden Pro Research Report auf InvestingPro zugreifen, der über 1.400 US-Aktien mit detaillierten Analysen und umsetzbaren Erkenntnissen abdeckt.
In anderen aktuellen Nachrichten meldete Principal Financial Group ein stetiges Wachstum in seinem Q3 2024-Ergebnis, wobei der Non-GAAP-Betriebsgewinn im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 12% auf 412 Millionen US-Dollar stieg.
Das verwaltete Gesamtvermögen (AUM) des Unternehmens stieg ebenfalls um 6% auf 741 Milliarden US-Dollar, begleitet von einem Anstieg des Nettoumsatzes um 5%. Analysten von Principal Financial Group prognostizieren ein EPS-Wachstum für das Gesamtjahr von 9% bis 12%.
Piper Sandler behielt sein "Neutral"-Rating für Principal Financial Group bei und verwies auf die Wachstumsstrategien des Unternehmens und seine Fähigkeit, langfristige Eigenkapitalrendite-Ziele (ROE) trotz verschiedener Herausforderungen aufrechtzuerhalten. Die Firma äußerte jedoch Vorsicht hinsichtlich der Konsenserwartungen für 2025 und deutete an, dass die erwartete ROE von über 16% möglicherweise zu optimistisch sein könnte.
RBC Capital erhöhte sein Kursziel für Principal Financial auf 91 US-Dollar, von zuvor 87 US-Dollar, und behielt das "Sector Perform"-Rating bei. Die Anpassung erfolgte nach dem Investorentag von Principal Financial, der Präsentationen zu verschiedenen Aspekten des Geschäfts beinhaltete.
Principal Financial Group gab außerdem die Ernennung von Deanna Strable zur neuen CEO bekannt, die ab dem 7. Januar 2025 wirksam wird. Strable, eine Veteranin mit 35-jähriger Karriere bei Principal, wird Dan Houston nachfolgen, der weiterhin als Executive Chairman des Vorstands fungieren wird. Diese jüngsten Entwicklungen unterstreichen die fortlaufende Entwicklung und finanzielle Performance der Principal Financial Group.
Diese Übersetzung wurde mithilfe künstlicher Intelligenz erstellt. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte unseren Nutzungsbedingungen.