Am Donnerstag hat die Investmentbank Jefferies ihre Einschätzung für die Aktie der Kotak Mahindra Bank Ltd. (KMB:IN) von "Halten" auf "Kaufen" angehoben und das Kursziel von 2.080 INR auf 2.120 INR erhöht. Diese Neubewertung basiert auf der Einschätzung, dass die aktuellen Bewertungen und Markterwartungen nun besser mit dem realistischen Potenzial der Bank im Einklang stehen.
In den vergangenen 15 Monaten zeigte der Aktienkurs der Bank kaum Bewegung. Die Jefferies-Analysten betrachten die derzeitigen Bewertungen - das 1,7-fache des bereinigten Kurs-Buchwert-Verhältnisses (KBV) für das Geschäftsjahr 2026 und das 13-fache des bereinigten Kurs-Gewinn-Verhältnisses (KGV) für das Geschäftsjahr 2026 - als angemessen. Diese Kennzahlen bieten ihrer Meinung nach einen fairen Abschlag im Vergleich zum Wettbewerber ICICI Bank.
Die Experten von Jefferies haben ihre Prognosen für das Kreditwachstum der Kotak Mahindra Bank leicht nach unten korrigiert. Infolgedessen wurden die Gewinnerwartungen für die Geschäftsjahre 2026-2027 um 2-4% gesenkt. Dennoch rechnet das Analystenhaus mit einem durchschnittlichen jährlichen Wachstum (CAGR) des Kreditvolumens von 15% über die Geschäftsjahre 2025-2027.
Ein weiterer wichtiger Faktor für die Hochstufung sind die erwarteten Kreditkosten von 75 bis 80 Basispunkten für die Geschäftsjahre 2026-27. Die Analyse von Jefferies deutet darauf hin, dass diese Faktoren in Verbindung mit der aktuellen Bewertung die Kotak Mahindra Bank zu einer attraktiveren Anlagemöglichkeit machen.
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