Am Dienstag erhöhte Goldman Sachs-Analyst Brian Lee das Kursziel für SolarEdge Technologies (NASDAQ:SEDG) Aktien von 19,00 auf 21,00 US-Dollar und bekräftigte gleichzeitig seine Kaufempfehlung. Die Anhebung erfolgt, nachdem die SEDG-Aktien in der vergangenen Woche einen starken Aufschwung verzeichneten und einen Gewinn von 19,78% erzielten.
Laut InvestingPro-Analyse erscheint die Aktie bei ihrer aktuellen Marktkapitalisierung von 944 Millionen US-Dollar leicht unterbewertet. Lees Optimismus basiert auf mehreren kürzlich erfolgten Initiativen von SolarEdge, die die Aussichten des Unternehmens verbessern sollen.
SolarEdge gab kürzlich eine Reihe strategischer Schritte bekannt, darunter Safe-Harbor-Vereinbarungen mit zwei großen Solarfinanzierern im Wohnbereich, von denen einer RUN ist. Diese Vereinbarungen zielen darauf ab, in den USA hergestellte Ausrüstung zu nutzen, um von Investitions- und inländischen Bonus-Steuergutschriften zu profitieren.
Lieferungen im Rahmen dieser Vereinbarungen sollen im Laufe des Jahres 2025 erfolgen. Die Partnerschaft mit RUN ist bedeutsam, da Bedenken bestehen, dass SolarEdge möglicherweise Marktanteile an Tesla verlieren könnte, das seinen Powerwall 3-Akku ohne SolarEdge-Wechselrichter eingeführt hat. InvestingPro-Daten zeigen, dass das Unternehmen eine gesunde Liquidität 2. Grades von 2,34 aufweist, obwohl es mit negativen Bruttomargen von -69,33% zu kämpfen hat.
Im Dezember schloss SolarEdge auch seinen zweiten Verkauf von 45X-Produktionssteuergutschriften ab, einschließlich der im dritten Quartal 2024 aufgelaufenen Gutschriften, die für eine Gutschrift von 0,11 US-Dollar pro Watt für in den USA hergestellte Wechselrichter und Power Optimizer berechtigt sind. Obwohl der Verkaufsbetrag nicht bekannt gegeben wurde, steht die Transaktion im Einklang mit SolarEdges Strategie, 45X-Gutschriften regelmäßig zu verkaufen, und unterstützt die Prognose des Unternehmens für den freien Cashflow (FCF) im vierten Quartal 2024, was möglicherweise zu einem positiven FCF in der ersten Hälfte des Jahres 2025 führen könnte.
Darüber hinaus hat SolarEdge einen weiteren Restrukturierungsplan angekündigt, um die Belegschaft um 400 Mitarbeiter zu reduzieren und die Gemeinkosten zu senken, um die betriebliche Effizienz zu verbessern. Das Unternehmen rechnet mit Vorsteuern im Zusammenhang mit der Restrukturierung zwischen 3 und 5 Millionen US-Dollar, die hauptsächlich im ersten Quartal 2025 anfallen werden.
Diese Restrukturierung soll zu vierteljährlichen Kosteneinsparungen von 9 bis 11 Millionen US-Dollar führen, ohne die Kosten für die Umsetzung des Plans. Dies ist die dritte Restrukturierung von SolarEdge im vergangenen Jahr und soll bis Ende 2025 zu Gesamtkosteneinsparungen von etwa 17,5 Millionen US-Dollar beitragen, was den beschleunigten Weg des Unternehmens zur Profitabilität unterstützt.
SolarEdge wird später in dieser Woche auf der Goldman Sachs Energy, CleanTech & Utilities Conference präsentieren, wo diese positiven Entwicklungen voraussichtlich im Mittelpunkt der Investorengespräche stehen werden.
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