Am Montag bestätigte Goldman Sachs seine Kaufempfehlung für Broadcom Limited (NASDAQ:AVGO) und erhöhte das 12-Monats-Kursziel von 190 auf 240 US-Dollar. Diese Anpassung folgt auf einen kürzlich veröffentlichten Quartalsbericht und einen optimistischen Ausblick für die Wachstumsaussichten des Unternehmens, insbesondere im Markt für KI-Halbleiter. Laut Daten von InvestingPro ist der Aktienkurs von Broadcom seit Jahresbeginn um über 100% gestiegen und wird nahe seinem 52-Wochen-Hoch von 228,70 US-Dollar gehandelt. Zudem haben 20 Analysten kürzlich ihre Gewinnprognosen nach oben korrigiert.
Das gestiegene Vertrauen der Investmentbank in Broadcom basiert auf der jüngsten Performance und strategischen Positionierung des Unternehmens. Dies wird durch ein beeindruckendes Umsatzwachstum von 44% in den letzten zwölf Monaten auf 51,6 Milliarden US-Dollar untermauert. Broadcom prognostiziert seinen adressierbaren Markt (SAM) für KI-Halbleiter für das Geschäftsjahr 2027 zwischen 60 und 90 Milliarden US-Dollar. Diese Prognose, die auf konkreten Projekten mit den drei führenden KI-Custom-Compute-Kunden basiert, deutet auf eine deutlich steilere Wachstumskurve hin als frühere Schätzungen.
Goldman Sachs hat seine Finanzprognosen für Broadcom aktualisiert und erwartet nun einen um 4% höheren bereinigten Gewinn pro Aktie (EPS) von 7,94 US-Dollar für das Geschäftsjahr 2026, ohne Berücksichtigung der aktienbasierten Vergütung. Zusätzlich wurde eine Prognose für das Geschäftsjahr 2027 eingeführt, mit einem erwarteten bereinigten EPS von 10,13 US-Dollar, was einem Anstieg von 28% im Jahresvergleich entspricht.
Der Optimismus des Analysten wird durch die jüngsten Geschäftsentwicklungen von Broadcom weiter gestärkt. Das Unternehmen hat zwei zusätzliche Custom-Compute-Kunden gewonnen und seine Führungsposition in der KI-Ethernet-Konnektivität behauptet.
Darüber hinaus wird die Umsetzung der Management-Strategie im Bereich Infrastruktur-Software positiv bewertet. Besonders hervorgehoben wird die Steigerung der bereinigten operativen Margen von VMware von etwa 30% vor der Übernahme auf 70% im jüngsten Quartal.
Die Bestätigung der Kaufempfehlung und das erhöhte Kursziel von Goldman Sachs spiegeln die verstärkte Überzeugung der Investmentbank hinsichtlich des Umsatz- und Gewinnwachstumspotenzials von Broadcom wider. Der Analyst sieht Broadcom als Schlüsselakteur bei der Ermöglichung der nächsten Generation von KI-Technologie.
In anderen aktuellen Nachrichten hat Broadcom aufgrund seines robusten Wachstums im Bereich der künstlichen Intelligenz (KI) positive Aufmerksamkeit von Finanzinstituten erhalten. Der KI-Umsatz des Unternehmens verzeichnete einen jährlichen Anstieg von 220%, was mehrere Firmen, darunter TD Cowen, Piper Sandler, Cantor Fitzgerald, Baird und Bernstein SocGen Group, dazu veranlasste, ihre Kursziele anzuheben. Das Wachstum wird größtenteils dem Custom-Silicon-Geschäft von Broadcom zugeschrieben, das sich in den nächsten drei Jahren voraussichtlich verdrei- bis vervierfachen wird.
Darüber hinaus wird die finanzielle Gesundheit von Broadcom als ausgezeichnet eingestuft, unterstützt durch starke Rentabilitäts- und Momentum-Kennzahlen. CFRA bewertet die kürzlich erfolgte Dividendenerhöhung um 11% positiv und erwartet einen Fokus auf Schuldenabbau, wobei im Oktober-Quartal bereits eine Reduzierung um 2,5 Milliarden US-Dollar verzeichnet wurde. Die Firma prognostiziert für Broadcom im Geschäftsjahr 2025 einen freien Cashflow von über 30 Milliarden US-Dollar.
Zusätzlich wird erwartet, dass der adressierbare Markt (SAM) für die drei bestehenden KI-Kunden des Unternehmens von 15-20 Milliarden US-Dollar auf 60-90 Milliarden US-Dollar bis zum Geschäftsjahr 2027 wachsen wird. Diese Prognose berücksichtigt noch nicht das potenzielle Geschäft mit zwei neuen Kunden, die noch nicht bekannt gegeben wurden.
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