Am Montag passte Needham das Kursziel für die Aktie von Blue Bird Corp (NASDAQ:BLBD), einem Spezialisten für elektrische Schulbusse, von 72,00 US-Dollar auf 66,00 US-Dollar an, behielt jedoch die Kaufempfehlung bei. Diese Anpassung erfolgt vor dem Hintergrund der jüngsten wahlbedingten Marktvolatilität und der Unsicherheit bezüglich der Zukunft elektrischer Schulbusse, die das Unternehmen als ESBs bezeichnet.
Trotz des gesenkten Kursziels bleibt Needham optimistisch hinsichtlich des nordamerikanischen Schulbus-Ersatzzyklus. Blue Birds aktuelles Geschäft, das stark auf traditionelle, kraftstoffbetriebene Busse setzt, macht über 90% der Auslieferungen aus.
Obwohl Needham die gestiegene Skepsis der Investoren gegenüber E-Fahrzeug-bezogenen Aktien anerkennt, sieht die Firma eine anhaltende Nachfrage nach ESBs. Diese wird durch frühere Finanzierungen und die wettbewerbsfähigen Gesamtbetriebskosten (TCO) der ESBs gestützt, selbst ohne Subventionen.
Das neue Kursziel von 66 US-Dollar basiert auf dem 10-fachen des von der Firma prognostizierten bereinigten EBITDA für das Geschäftsjahr 2026, eine Reduzierung gegenüber dem vorherigen 12,5-fachen des bereinigten EBITDA für 2025. Needhams Haltung spiegelt den Glauben an den attraktiven Wert der Aktie und ein günstiges Risiko-Ertrags-Profil wider.
Sie merken an, dass Blue Bird derzeit zum etwa 7-fachen des Konsens-EBITDA für das Geschäftsjahr 2025 gehandelt wird, was auf ein minimales Abwärtsrisiko für die Schätzungen und ein erwartetes Gewinnwachstum im mittleren zweistelligen Bereich gemäß ihrem Modell hindeutet.
In anderen aktuellen Nachrichten hat Blue Bird Corporation bedeutende Fortschritte in der Schulbusindustrie gemacht. Das Unternehmen meldete kürzlich einen Rekordumsatz von 1,35 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg um 19% gegenüber dem Vorjahr. Blue Bird verzeichnete auch einen Anstieg der Busverkäufe um 6% auf 9.000 Einheiten für das Jahr und einen Zuwachs von 29% bei Elektrofahrzeugverkäufen auf 704 Busse. Der Auftragsbestand des Unternehmens beläuft sich auf über 4.800 Einheiten mit einem geschätzten Umsatzwert von rund 735 Millionen US-Dollar.
Blue Bird hat zudem den Automobilexperten Edward T. Hightower in seinen Vorstand berufen. Hightowers umfangreiche Erfahrung im Bereich Elektrofahrzeuge und Automobilindustrie soll zur Wachstumsstrategie des Unternehmens beitragen.
Allerdings hat Roth/MKM kürzlich die Bewertung der Blue Bird-Aktie von Kaufen auf Neutral herabgestuft, aufgrund von Bedenken über Verzögerungen im Finanzierungsverteilungsprozess der US-Umweltschutzbehörde EPA und Führungswechsel bei Blue Bird. Trotz dieser Herausforderungen hält BTIG an einer positiven Einschätzung für die Blue Bird-Aktien fest.
In verwandten Entwicklungen kündigte Amentum seinen zukünftigen Vorstand nach der bevorstehenden Fusion mit Jacobs™ Critical Mission Solutions und Cyber and Intelligence Geschäftsbereichen an. Diese jüngsten Entwicklungen unterstreichen das dynamische Umfeld, in dem Blue Bird operiert.
InvestingPro Erkenntnisse
Die finanzielle Performance von Blue Bird Corp (NASDAQ:BLBD) stimmt mit Needhams optimistischem Ausblick überein. Laut InvestingPro-Daten stieg der Umsatz des Unternehmens in den letzten zwölf Monaten um 19,53% auf 1,3 Milliarden US-Dollar. Dieses Wachstum wird durch eine starke operative Gewinnmarge von 10,97% ergänzt, was auf effiziente Betriebsabläufe hindeutet.
InvestingPro-Tipps heben hervor, dass Blue Bird in den letzten zwölf Monaten profitabel war und erwartet wird, seinen Nettogewinn in diesem Jahr zu steigern. Dies unterstützt Needhams Einschätzung des Gewinnwachstumspotenzials des Unternehmens. Die hohe Rendite der Aktie im letzten Jahr mit einer Gesamtrendite von 130,91% spiegelt das Vertrauen der Investoren in Blue Birds Geschäftsmodell und Marktposition wider.
Während das Unternehmen mit einem moderaten Verschuldungsgrad arbeitet, ist das Kurs-Buchwert-Verhältnis mit 9,79 hoch, was darauf hindeutet, dass Investoren bereit sind, eine Prämie für Blue Birds zukünftige Wachstumsaussichten zu zahlen. Dies stimmt mit Needhams Einschätzung des attraktiven Wertangebots der Aktie überein.
Für Anleger, die eine umfassendere Analyse suchen, bietet InvestingPro zusätzliche Tipps und Erkenntnisse zu Blue Bird Corp. Es sind 10 weitere InvestingPro-Tipps verfügbar, die ein tieferes Verständnis der finanziellen Gesundheit und Marktposition des Unternehmens vermitteln.
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