Am Mittwoch hat RBC Capital das Kursziel für First Horizon National (NYSE:FHN) von 22,00 US-Dollar auf 23,00 US-Dollar angehoben und gleichzeitig die Einstufung "Outperform" beibehalten.
Die regionale Bank mit einer Marktkapitalisierung von 10,69 Milliarden US-Dollar wird derzeit bei 20,17 US-Dollar gehandelt und erscheint laut InvestingPro Fair-Value-Analyse unterbewertet. Die Anpassung erfolgt nach der jüngsten Investorenkonferenz von First Horizon, auf der das Unternehmen seinen Finanzausblick für das Geschäftsjahr 2025 präsentierte.
First Horizons aktualisierte Prognose sieht vor, dass die bereinigten Umsätze stabil bleiben oder um bis zu 4% steigen, während die bereinigten Ausgaben zwischen 2% und 4% wachsen sollen. Das Unternehmen, das ein gesundes Kurs-Gewinn-Verhältnis von 14,74 aufweist und laut InvestingPro-Kennzahlen eine GUTE finanzielle Gesundheit besitzt, rechnet zudem mit Netto-Abschreibungen zwischen 15 und 25 Basispunkten, einer Steuerquote von 21% bis 23% und einem Rückgang der harten Kernkapitalquote (CET1) auf 10,5% bis 11,0%.
Diese Prognosen basieren auf der Annahme einer zusätzlichen Zinssenkung im Dezember 2024 und drei weiteren Zinssenkungen im Jahr 2025, verbunden mit einem moderaten Bilanzwachstum.
Die CET1-Quote von 11,2% im dritten Quartal 2024 deutet auf die Möglichkeit umfangreicherer Aktienrückkaufprogramme hin als zuvor für 2025 erwartet. Bisher hat First Horizon im laufenden Quartal Aktien im Wert von etwa 146 Millionen US-Dollar zurückgekauft. Angesichts des aktualisierten Ausblicks hat RBC Capital seine Schätzung für den Gewinn pro Aktie (EPS) für 2025 von 1,65 US-Dollar auf 1,70 US-Dollar und für 2026 von 1,80 US-Dollar auf 1,85 US-Dollar angehoben.
Das neue Kursziel von 23 US-Dollar spiegelt die aktualisierten Gewinnerwartungen und die Finanzprognosen der Bank für die kommenden Jahre wider. First Horizons neuer Finanzausblick und RBC Capitals revidiertes Kursziel bieten Anlegern eine aktualisierte Einschätzung zur Performance der Bank und den erwarteten Renditen.
In anderen aktuellen Nachrichten meldete First Horizon Corporation starke Ergebnisse für das dritte Quartal und übertraf die Erwartungen mit einem Gewinn pro Aktie (EPS) von 0,42 US-Dollar, was einem Anstieg von 0,06 US-Dollar gegenüber dem Vorquartal entspricht.
Der Vorsteuergewinn des Unternehmens stieg ebenfalls um 11 Millionen US-Dollar. Analysten von Baird, RBC Capital Markets, Stephens und Citi reagierten auf diese Ergebnisse, indem sie ihre Kursziele für First Horizon anhoben und ihre jeweiligen Einstufungen für die Aktie beibehielten.
Diese Finanzinstitute heben First Horizons Fähigkeit hervor, den Druck auf den Zinsüberschuss durch starke Gebühreneinnahmen und Handelsaktivitäten mit festverzinslichen Wertpapieren auszugleichen. Zudem loben sie die effektive Kontrolle der Kernkosten und die günstigen Kreditkennzahlen des Unternehmens. Trotz anhaltender Herausforderungen bei den Margen erwartet das Unternehmen einen leicht positiven Trend bei den Umsatzprognosen, gestützt durch die Dynamik bei den gebührenbasierten Einnahmen.
Das Management bereitet sich darauf vor, dass First Horizon die Schwelle von 100 Milliarden US-Dollar an Vermögenswerten überschreitet und dabei eine harte Kernkapitalquote (CET1) von 11% beibehält – eine wichtige Kennzahl für die finanzielle Stärke. Es wird jedoch eingeräumt, dass das Kreditwachstum aufgrund von Marktfaktoren gedämpft bleibt. Dies sind einige der jüngsten Entwicklungen bei der First Horizon Corporation.
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