Am Mittwoch revidierte Benchmark seine Einschätzung für Sirius XM Radio (NASDAQ:SIRI) und senkte das Kursziel von 43,00 US-Dollar auf 32,00 US-Dollar, behielt jedoch die Kaufempfehlung für die Aktie bei.
Die Aktie steht unter erheblichem Druck und ist seit Jahresbeginn um über 52% gefallen. Dennoch deutet die Analyse von InvestingPro darauf hin, dass das Unternehmen nach dem Fair-Value-Modell derzeit unterbewertet ist. Die Anpassung erfolgt als Reaktion auf die Veröffentlichung der Prognose des Unternehmens für 2025, die einen Umsatzrückgang erwartet.
Trotzdem hält der Analyst an der Kaufempfehlung fest und verweist auf SiriusXMs glaubwürdigen Plan, bis 2027 einen freien Cashflow von 1,5 Milliarden US-Dollar zu generieren, unterstützt durch zusätzliche jährliche Kosteneinsparungen von 200 Millionen US-Dollar, die bis Ende nächsten Jahres erwartet werden.
Laut InvestingPro-Daten hat das Unternehmen seit 9 Jahren kontinuierlich Dividenden gezahlt, mit einer aktuellen Rendite von 4,28%, was das Engagement für Aktionärsrenditen trotz Marktherausforderungen unterstreicht.
Das neue Kursziel spiegelt eine Neukalibrierung des Modells von Benchmark wider, um es an die jüngste Prognose von SiriusXM anzupassen. Es beinhaltet nun eine Umsatzprognose von 8,5 Milliarden US-Dollar für das kommende Jahr, weniger als die vom Unternehmen bekräftigte Erwartung von 8,675 Milliarden US-Dollar für das laufende Jahr.
Das Modell zeigt auch eine Prognose für das bereinigte EBITDA von 2,6 Milliarden US-Dollar, verglichen mit den für dieses Jahr erwarteten stabilen 2,7 Milliarden US-Dollar, und einen Anstieg des freien Cashflows auf 1,15 Milliarden US-Dollar von etwa 1,0 Milliarden US-Dollar.
Zuvor waren die Schätzungen von Benchmark für SiriusXM für 2025 optimistischer, mit einem Umsatz von 9,0 Milliarden US-Dollar, einem EBITDA von 2,8 Milliarden US-Dollar und einem freien Cashflow von 1,2 Milliarden US-Dollar. Das Unternehmen hat jedoch bereits Kosteneinsparungen von etwa 350 Millionen US-Dollar für 2023 und 2025 realisiert.
Zusätzlich zu den finanziellen Updates gab SiriusXM die sofortige Ernennung von Wayne D. Thorsen zum neuen Executive Vice President und Chief Operating Officer bekannt. Thorsen, der über einen angesehenen Hintergrund bei Unternehmen wie ADT Inc. und Google verfügt, wird für Produkt- und Technologiefunktionen, kommerzielle Aktivitäten und Unternehmensstrategien verantwortlich sein, nach dem sofortigen Rücktritt von Joe Inzerillo, dem ehemaligen EVP und Chief Product and Technology Officer.
SiriusXMs CEO, Jennifer Witz, wird heute Nachmittag auf einer UBS-Investorenkonferenz in New York weitere Details präsentieren. Der nächste Ergebnisbericht des Unternehmens ist für den 31.01.2025 geplant.
In anderen aktuellen Nachrichten hat Sirius XM Radio eine Reihe von Aktivitäten großer Finanzunternehmen gesehen. Goldman Sachs senkte das Kursziel für Sirius von 23 auf 21 US-Dollar und behielt die neutrale Bewertung bei.
Die Anpassung folgte auf die jüngste Finanzprognose von Sirius XM für die Geschäftsjahre 2024, 2025 und 2027, die hinter den Markterwartungen zurückblieb. Das Unternehmen kündigte auch eine strategische Neuausrichtung an, bei der Ressourcen für seinen primären In-Car-Abonnementdienst umverteilt werden.
Unterdessen hielt BofA Securities an seiner Underperform-Bewertung für Sirius XM fest und verwies auf Bedenken hinsichtlich sinkender Umsätze und der aktuellen Phase erhöhter Investitionen des Unternehmens. Guggenheim bekräftigte jedoch seine Kaufempfehlung für Sirius XM und passte sein Modell an die neue Finanzprognose des Unternehmens für 2025 an.
Dies sind die jüngsten Entwicklungen für Sirius XM, das für 2025 Umsätze von 8,5 Milliarden US-Dollar und ein bereinigtes EBITDA von 2,6 Milliarden US-Dollar erwartet. Das Unternehmen strebt außerdem an, seine Schulden bis 2025 um etwa 700 Millionen US-Dollar zu reduzieren und Kostensenkungsmaßnahmen umzusetzen, die bis Ende 2025 zusätzliche jährliche Einsparungen von 200 Millionen US-Dollar zum Ziel haben.
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