Am Montag passte H.C. Wainwright seine Einschätzung für die Aktien von Xeris Pharmaceuticals (NASDAQ:XERS) an und erhöhte das Kursziel von 6,00 auf 6,60 US-Dollar bei gleichzeitiger Beibehaltung der Kaufempfehlung.
Die Anpassung erfolgt nach der Bekanntgabe des neunten aufeinanderfolgenden Umsatzrekords von Xeris Pharmaceuticals, unter Ausschluss bestimmter Posten, sowie einer dritten Revision der Umsatzprognose für 2024, die nun bei 198-202 Millionen US-Dollar liegt. Darüber hinaus hat das Unternehmen seine Prognose für den Kassenbestand zum Jahresende auf 68-72 Millionen US-Dollar angehoben.
Der Umsatzrekord wurde von einmaligen Posten begleitet, die die Margen und Ausgaben beeinflussten und zu einem operativen und Nettoverlust führten. Bei Ausschluss dieser einmaligen Posten war der operative Verlust des Unternehmens jedoch etwa 50% geringer als von der Wall Street erwartet, und der Nettogewinn sowie der Gewinn pro Aktie lagen etwa 35% über den Schätzungen.
Bemerkenswert ist, dass Xeris Pharmaceuticals zum ersten Mal ein positives bereinigtes EBITDA verzeichnete, obwohl das Unternehmen im Gegensatz zu vielen Konkurrenten keine bereinigten Non-GAAP-Ergebnisse ausweist.
Die Wachstumstreiber des Unternehmens, Recorlev und Gvoke, übertrafen die Erwartungen, insbesondere Recorlev mit einem Umsatz von 17,7 Millionen US-Dollar, 18% über dem Konsens. Recorlev zeigte auch einen signifikanten Anstieg des Patientenwachstums im Jahresvergleich um 125% im dritten Quartal, gegenüber 119% im zweiten Quartal.
Das Unternehmen führt dieses Wachstum auf verstärkte Unterstützung im Außendienst und ein starkes Produktprofil zurück, die im Markt für Cushing-Syndrom an Bedeutung gewinnen. Zudem zeigt sich das Management optimistisch hinsichtlich der Überweisungen und Neustarts im vierten Quartal.
Gvoke, ein weiteres Produkt von Xeris, verzeichnete das erwartete Wachstum bei Verschreibungen und Marktanteilen während der Schulanfangszeit, was auf ein langfristiges, wenn auch langsameres Wachstumspotenzial in der unterpenetrierten Population von Diabetikern mit Hypoglykämie-Risiko hindeutet.
In Bezug auf die Pipeline nähert sich Xeris der Klarheit über seinen einmal wöchentlich zu verabreichenden Levothyroxin-Autoinjektor (XP-8121), der bereits positive Phase-2-Daten gezeigt hatte und für den im Herbst ein End-of-Phase-2-Meeting mit der FDA abgeschlossen wurde. Das aktualisierte Modell des Analysten prognostiziert nun einen Umsatz von 280 Millionen US-Dollar bis 2030, gegenüber der vorherigen Schätzung von 245 Millionen US-Dollar.
In anderen aktuellen Nachrichten wurde Xeris Pharmaceuticals von Piper Sandler herabgestuft, von Overweight auf Neutral, mit Verweis auf einen graduellen Weg zu signifikanter EBITDA-Generierung.
Im gleichen Zeitraum meldete Xeris einen Rekordumsatz von über 54 Millionen US-Dollar im dritten Quartal 2024, ein Anstieg von 27% gegenüber dem Vorjahr. Dies markiert das zwölfte Quartal in Folge mit einem Produktumsatzwachstum von über 20%, hauptsächlich dank der Produkte Recorlev und Gvoke, die fast 18 Millionen bzw. knapp 23 Millionen US-Dollar zum Umsatz beitrugen.
Das Unternehmen erhöhte seine Umsatzprognose für 2024 auf 198 bis 202 Millionen US-Dollar, was das starke Vertrauen in seine Vertriebsstrategie und finanzielle Disziplin widerspiegelt. Trotz dieser positiven Entwicklungen äußerte Piper Sandler Bedenken hinsichtlich der Kostenstruktur von Xeris Pharmaceuticals, die als unverhältnismäßig zum Geschäftsmodell wahrgenommen wird.
Für die Zukunft plant Xeris, im März detaillierte Prognosen für 2025 vorzulegen und konzentriert sich darauf, die kommerzielle Organisation für Recorlev auszubauen und gleichzeitig starke Margenprofile aufrechtzuerhalten. Dies sind jüngste Entwicklungen, die von verschiedenen Analystenunternehmen zur Kenntnis genommen wurden, ohne dass es zu weiteren Herauf- oder Herabstufungen der Unternehmensaktie kam.
InvestingPro Insights
Die jüngste Performance von Xeris Pharmaceuticals stimmt mit mehreren Schlüsselkennzahlen und Erkenntnissen von InvestingPro überein. Die Marktkapitalisierung des Unternehmens beträgt 517,31 Millionen US-Dollar, was sein Wachstumspotenzial im Pharmasektor widerspiegelt. Bemerkenswert ist, dass Xeris ein starkes Umsatzwachstum gezeigt hat, mit einem Anstieg von 22,72% in den letzten zwölf Monaten bis zum dritten Quartal 2024 auf 187,36 Millionen US-Dollar. Diese Wachstumsentwicklung unterstützt die im Artikel erwähnte revidierte Umsatzprognose des Unternehmens für 2024.
InvestingPro-Tipps heben hervor, dass Xeris eine signifikante Rendite in der letzten Woche gezeigt hat und nahe seinem 52-Wochen-Hoch gehandelt wird, was das positive Sentiment bestätigt, das in H.C. Wainwrights erhöhtem Kursziel zum Ausdruck kommt. Die starke Performance der Aktie wird durch ihre beeindruckende Gesamtrendite von 105,93% im vergangenen Jahr weiter unterstrichen.
Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass Xeris trotz des Umsatzwachstums und der positiven Marktperformance in den letzten zwölf Monaten noch nicht profitabel ist. Dies steht im Einklang mit der Erwähnung im Artikel, dass das Unternehmen sein erstes positives bereinigtes EBITDA erreicht hat, was auf einen möglichen Wendepunkt in seiner finanziellen Entwicklung hindeutet.
Für Investoren, die eine umfassendere Analyse suchen, bietet InvestingPro 11 zusätzliche Tipps für Xeris Pharmaceuticals, die ein tieferes Verständnis der finanziellen Gesundheit und Marktposition des Unternehmens ermöglichen.
Diese Übersetzung wurde mithilfe künstlicher Intelligenz erstellt. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte unseren Nutzungsbedingungen.