Am Montag bekräftigte Loop Capital seinen positiven Ausblick für die Aktien von Arm Holdings (NASDAQ:ARM) und hob das Kursziel von 130 US-Dollar auf 180 US-Dollar an, während die Kaufempfehlung beibehalten wurde. Diese Entscheidung folgte auf den am vergangenen Donnerstag veröffentlichten Quartalsbericht von Arm Holdings für das September-Quartal.
Der Analyst von Loop Capital hob mehrere vielversprechende Wachstumsbereiche für Arm Holdings in den kommenden Jahren hervor. Dazu zählen Smartphones, die 30% bis 40% des Umsatzes ausmachen, der Bereich Data Center, der voraussichtlich 10% bis 15% des Umsatzes erreichen wird, sowie die mögliche Expansion in den PC-Markt.
Trotz einer allgemeinen Abschwächung des Smartphone-Marktes stiegen Arm's Lizenzgebühren im Jahresvergleich um beachtliche 40%. Damit übertraf das Unternehmen die Branchenentwicklung deutlich, was auf höherwertige Inhalte pro Gerät und gestiegene Lizenzgebühren zurückzuführen ist.
Im Segment Data Center prognostiziert der Analyst ein signifikantes Wachstum bis zum Kalenderjahr 2025. Dieses wird durch Partnerschaften und Produkteinführungen, wie NVDAs ARM-basierte Grace CPU, angetrieben. Die Prognose deutet darauf hin, dass NVDA im Jahr 2025 etwa 2,0 Millionen Blackwell GPUs ausliefern könnte, was einen beträchtlichen Teil der für dieses Jahr insgesamt prognostizierten 6,5 Millionen Data Center GPUs ausmachen würde.
Der Bericht weist zudem auf Wachstumspotenzial durch ARM-basiertes Hyperscale-Silizium hin, das derzeit noch durch die Produktionskapazität von TSMC begrenzt wird. Es wird jedoch erwartet, dass TSMC seine Wafer-Kapazität bis 2026 und darüber hinaus bis 2027 deutlich steigern könnte, was Arm Holdings weitere Wachstumschancen eröffnen würde.
Die Einschätzung des Analysten unterstreicht die strategisch günstige Positionierung von Arm Holdings in verschiedenen Sektoren und das Potenzial für einen wachsenden Marktanteil, insbesondere wenn technologische Fortschritte und Partnerschaften in naher Zukunft Früchte tragen.
In anderen aktuellen Nachrichten verzeichnete Advanced Micro Devices (AMD) laut einer kürzlich veröffentlichten Analyse der Bank of America (BofA) im dritten Quartal ein signifikantes Wachstum des Marktanteils. Der Bericht zeigt, dass AMDs Auslieferungen im Quartalsvergleich um 15% stiegen, während Konkurrent Intel Corporation einen Rückgang verzeichnete.
Laut BofA ist AMDs Wachstum auf einen größeren Anteil an Konsumenten- und Desktop-Produkten in westlichen Märkten zurückzuführen. Darüber hinaus prognostiziert die Bank, dass AMDs Marktanteil weiter steigen und bis 2026 etwa 27% des gesamten CPU-Umsatzanteils erreichen wird.
Parallel dazu meldete Arm Holdings, ein Unternehmen für Halbleiter- und Softwaredesign, robuste Finanzergebnisse für das zweite Quartal des Geschäftsjahres 2025. Der Gesamtumsatz erreichte 844 Millionen US-Dollar und übertraf damit die Erwartungen, was größtenteils auf einen Anstieg der Lizenzeinnahmen um 23% im Jahresvergleich zurückzuführen ist.
Angetrieben durch einen 40%igen Anstieg der Smartphone-Lizenzgebühren nach der Einführung seiner Armv9-Technologie übertraf die Leistung des Unternehmens die Erwartungen trotz eines Rückgangs der Lizenzeinnahmen um 15%.
BofA behält ein "Buy"-Rating für AMD und ein "Underperform"-Rating für Intel bei. Unterdessen erwartet Arm Holdings ein starkes Wachstum in den Bereichen KI und Lizenzierung und prognostiziert einen Anstieg der Lizenzeinnahmen um 40-45% für das Geschäftsjahr sowie ein anhaltendes Wachstum der Lizenzgebühren von 23% im Jahresvergleich in verschiedenen Sektoren. Diese jüngsten Entwicklungen unterstreichen den strategischen Fokus beider Unternehmen auf die Expansion in verschiedene Sektoren.
InvestingPro Erkenntnisse
Die jüngste Analyse von Loop Capital deckt sich mit mehreren wichtigen Kennzahlen und Erkenntnissen von InvestingPro. Die starke Marktposition und das Wachstumspotenzial von Arm Holdings spiegeln sich in der beeindruckenden finanziellen Leistung wider. Laut InvestingPro-Daten liegt das Umsatzwachstum von ARM in den letzten zwölf Monaten bei 24,56%, mit einer bemerkenswerten Bruttomarge von 95,98%. Diese robuste finanzielle Gesundheit untermauert den optimistischen Ausblick, der in dem Artikel präsentiert wird.
InvestingPro-Tipps heben hervor, dass der Nettogewinn von ARM in diesem Jahr voraussichtlich wachsen wird, und neun Analysten haben ihre Gewinnprognosen für die kommende Periode nach oben korrigiert. Diese Einschätzungen bestätigen die positive Bewertung von Loop Capital und deuten auf eine vielversprechende Zukunft für das Unternehmen hin.
Der Fokus des Artikels auf ARMs Expansion in verschiedene Sektoren, einschließlich Smartphones, Rechenzentren und möglicherweise PCs, wird durch die starke Rendite des Unternehmens im letzten Jahr weiter unterstützt, wie in einem weiteren InvestingPro-Tipp erwähnt. Diese Diversifizierungsstrategie scheint sich auszuzahlen, wobei der Aktienkurs von ARM im vergangenen Jahr eine beeindruckende Gesamtrendite von 182,15% aufweist.
Es ist erwähnenswert, dass InvestingPro 13 zusätzliche Tipps für ARM bietet, die Investoren eine umfassende Analyse der Aussichten des Unternehmens liefern. Um Zugang zu diesen wertvollen Erkenntnissen zu erhalten und fundiertere Investitionsentscheidungen zu treffen, sollten Sie die vollständige Palette der verfügbaren Tipps auf InvestingPro in Betracht ziehen.
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