Am Freitag passte Macquarie-Analyst Aditya Suresh das Kursziel für MakeMyTrip (NASDAQ:MMYT) an und erhöhte es von 74,00 US-Dollar auf 105,00 US-Dollar. Das Unternehmen, derzeit mit 12,33 Milliarden US-Dollar bewertet, wird zu einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 53,4 gehandelt und scheint laut InvestingPro-Analyse über seinem fairen Wert zu handeln. Trotz der deutlichen Änderung des Kursziels hat die Firma beschlossen, die neutrale Bewertung der Aktie beizubehalten.
Suresh betonte in seinem Kommentar die positiven strukturellen Rückenwindfaktoren, die voraussichtlich das Umsatzwachstum von MakeMyTrip mit einer hohen zweistelligen jährlichen Wachstumsrate (CAGR) vorantreiben werden. Dies baut auf dem beeindruckenden Umsatzwachstum von 28,95 % in den letzten zwölf Monaten auf.
Zusätzlich wurde ein Trend zur Premiumisierung im Buchungsmix als beitragender Faktor genannt. Die Entscheidung des Analysten, das Kursziel auf 105 US-Dollar anzuheben, basiert auf einem Wechsel von einem Discounted-Cashflow-Modell (DCF) zu einem relativen wertbasierten Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV). Dieses Multiple wird auf das 50-fache des geschätzten Gewinns für das Geschäftsjahr 2027 festgelegt.
Die Überarbeitung des Kursziels folgt auf eine beträchtliche Wertsteigerung der MakeMyTrip-Aktie, die seit August 2023 etwa eine Verdreifachung erfahren hat. Der Analyst merkte an, dass angesichts dieses jüngsten Kursanstiegs eine stärkere Wachstumsdynamik im Hotelsegment erforderlich wäre, um weitere Käufe der Aktie zu rechtfertigen.
MakeMyTrip, ein Online-Reiseunternehmen, ist gut positioniert, um von diesen identifizierten Trends zu profitieren, die voraussichtlich das Wachstum in den kommenden Jahren unterstützen werden. Das neue Kursziel spiegelt Macquaries überarbeitete Bewertungsmethode und Ausblick für die finanzielle Leistung des Unternehmens wider.
In anderen aktuellen Nachrichten hat MakeMyTrip eine robuste finanzielle Leistung gezeigt. Das Unternehmen meldete in seinen jüngsten Quartalsergebnissen ein Umsatzwachstum von 22 % im Jahresvergleich, wobei die Einnahmen aufgrund eines 20%igen Wachstums sowohl im Flug- als auch im Hotelsegment stiegen.
Das EBITDA im zweiten Quartal betrug 32,7 Millionen US-Dollar, und der Nettogewinn lag bei 18 Millionen US-Dollar. BofA Securities, JPMorgan und Goldman Sachs haben alle eine positive Haltung gegenüber MakeMyTrip beibehalten, wobei BofA Securities das Kursziel für die Aktien des Unternehmens von 119,00 US-Dollar auf 130,00 US-Dollar erhöht hat.
Das Unternehmen kündigte auch ein Aktienrückkaufprogramm in Höhe von 150 Millionen US-Dollar an, ein strategischer Schritt, der laut BofA Securities ein Sicherheitsnetz für den Aktienkurs von MakeMyTrip bieten könnte. Darüber hinaus verzeichneten die Bruttobuchungen des Unternehmens einen signifikanten Anstieg und erreichten einen Wert von 2,3 Milliarden US-Dollar. Der bereinigte operative Gewinn stieg ebenfalls um 33 % auf 37,5 Millionen US-Dollar.
Diese Entwicklungen unterstreichen die starke finanzielle Leistung des Unternehmens und die vielversprechenden Wachstumsaussichten. MakeMyTrip macht auch Fortschritte im Bereich Geschäftsreisen und bei der Betreuung kleiner Reisebüros, wodurch der Marktfokus erweitert wird. Das Engagement des Unternehmens, stabile Preise für seine Dienstleistungen beizubehalten, ist Teil seiner Strategie, sich als Mainstream-Volumenanbieter zu positionieren.
Trotz potenzieller Herausforderungen wie starken Regenfällen und geopolitischen Spannungen zeigt MakeMyTrip weiterhin ein vielversprechendes Wachstum, behält eine starke Cash-Position bei und plant Aktienrückkäufe.
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